0.4004% 基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2018年8月25日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
华富诚鑫灵活配置混合
基金主代码
002726
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年5月5日
基金管理人
华富基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
99,474,246.99份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称：
华富诚鑫灵活配置混合A
华富诚鑫灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码：
002726
002727
报告期末下属分级基金的份额总额
99,408,473.38份
65,773.61份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原理，本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际投资，高层策略作用是规避风险，低层策略用于提高收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等收益风险特征的基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华富基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
满志弘
胡波
联系电话
021-68886996
021-61618888
电子邮箱
manzh@hffund.com
Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-700-8001
95528
传真
021-68887997
021-63602540
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别
华富诚鑫灵活配置混合A
华富诚鑫灵活配置混合C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日- 2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-1,375,359.89
-512.50
本期利润
-1,356,500.57
-973.05
加权平均基金份额本期利润
-0.0136
-0.0104
本期基金份额净值增长率
-1.32%
-1.09%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0453
0.0869
期末基金资产净值
103,912,772.33
71,486.43
期末基金份额净值
1.045
1.087
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富诚鑫灵活配置混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-0.67%
0.15%
-3.65%
0.64%
2.98%
-0.49%
过去三个月
-0.38%
0.18%
-4.28%
0.57%
3.90%
-0.39%
过去六个月
-1.32%
0.20%
-5.15%
0.58%
3.83%
-0.38%
过去一年
1.55%
0.15%
-0.34%
0.48%
1.89%
-0.33%
自基金合同生效起至今
6.27%
0.11%
7.95%
0.42%
-1.68%
-0.31%
华富诚鑫灵活配置混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-0.64%
0.15%
-3.65%
0.64%
3.01%
-0.49%
过去三个月
-0.37%
0.18%
-4.28%
0.57%
3.91%
-0.39%
过去六个月
-1.09%
0.20%
-5.15%
0.58%
4.06%
-0.38%
过去一年
1.78%
0.15%
-0.34%
0.48%
2.12%
-0.33%
自基金合同生效起至今
9.22%
0.16%
7.95%
0.42%
1.27%
-0.26%
注：业绩比较基准收益率＝沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：根据《华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票资产占基金资产的0%-95%，权证投资比例不得超过基金资产净值的3%，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金建仓期为2016年5月5日到2016年10月5日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号文核准开业，4月19日在上海正式注册成立。注册资本2.5亿元，公司股东为华安证券股份有限公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股（集团）有限公司。截止2018年6月30日，本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证100指数证券投资基金、华富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富18个月定期开放债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金、华富安享债券型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金、华富恒玖3个月定期开放债券型证券投资基金、华富富瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华富可转债债券型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券型证券投资基金共三十七只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
尹培俊
华富诚鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富强化回报债券型基金基金经理、华富货币市场基金基金经理、华富安享保本混合型基金基金经理、华富华鑫灵活配置混合型基金基金经理、固定收益部副总监、公司公募投资决策委员会委员
2016年5月5日
-
十二年
华东师范大学经济学学士，本科学历。曾任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理，2012年加入华富基金管理有限公司，曾任固定收益部信用研究员、固定收益部总监助理。
注：任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从基本面来看，2018年上半年经济走势仍保持较强的韧性，但近期社融、投资等数据开始走弱，下行风险逐步显现。上半年对市场最大的影响因素是去杠杆和中美贸易摩擦，在去杠杆背景下，影子银行表外资产在回归表内过程中面临诸多限制，造成资质较差的企业出现再融资困境，信用利差迅速走阔,社会融资需求和规模回落。中美贸易摩擦在上半年持续影响资本市场，三次谈判从形成一定成果到最终冲突升级，对市场风险偏好形成了巨大的扰动并在最后严重打击了市场信心。政策层面，央行在上半年继续通过定向降准等手段对冲各种内外部冲击的负面影响，货币政策基调确认转向，资金面较为宽松。从资本市场表现来看，随着社会融资需求逐步下滑、经济预期走弱、中美贸易摩擦加剧，上半年债市整体表现领跑各大类资产，但结构分化加剧，利率债和高等级信用债收益率震荡下行，而随着违约债券增加，中低等级信用债表现持续疲弱。而上半年股市波动继续加大，除医药、消费等少数板块成为避险集中地，市场整体表现已步入熊市。本基金以债券、新股申购等低风险资产投资为主，考虑到市场波动大幅降低权益仓位，二季度产品净值回撤控制较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于2016年5月5日正式成立。截止到2018年6月30日，华富诚鑫A类基金份额净值为1.045元，累计份额净值为1.062元，本报告期的份额累计净值增长率为-1.32%，同期业绩比较基准收益率为-5.15%；华富诚鑫C基金份额净值为1.087元，累计份额净值为1.092元，本报告期的份额累计净值增长率为-1.09%，同期业绩比较基准收益率为-5.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国目前显然处于内外交困阶段，内部债务、杠杆问题仍然需要相当的时间和空间才可能得以解决，外部来看中国将在很长时间面临美国相对强硬的立场，而其背后并不仅仅是贸易摩擦问题，而是全球地位和价值观取向之争。中国目前的困境和未来长期的发展无疑需要巨大的改革勇气和行动来解决。短期来看，经济走弱预期强化，中美贸易战确认开打，虽仍有政策托底，但趋势不变，债券市场已验证之前偏右侧阶段的判断，短期可以继续利用阶段调整拉长债券仓位久期。而权益市场仍然面临更为复杂而不利的环境，虽然静态来看估值已经接近历史低位，但中美贸易战、去杠杆带来的对金融体系的冲击和对经济基本面的负向反馈仍会持续影响市场，也会增加盈利预期的不确定性。但抛开短期波动，应该在情绪低点寻找有长期投资价值的资产。本基金将严控债券信用风险和久期风险，获取稳定回报，权益仓位严格控制大幅波动和回撤，稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员会主席为公司总经理，成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责人以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本期利润为-1,357,473.62元，期末可供分配利润为4,510,011.77元。本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
从2016年6月7日起至本报告期末（2018年6月30日），本基金持有人数存在连续六十个工作日不满二百人的情形，至本报告期期末（2018年6月30日）本基金持有人数仍不满二百人。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配 。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由华富基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
56,685,064.69
7,490,918.00
结算备付金
4,198.18
106,519.25
存出保证金
11,015.61
68,462.37
交易性金融资产
7,371,600.00
56,650,683.08
其中：股票投资
345,000.00
7,648,195.00
基金投资
-
-
债券投资
7,026,600.00
49,002,488.08
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
40,000,000.00
39,990,179.99
应收证券清算款
-
-
应收利息
117,160.69
1,607,747.07
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
104,189,039.17
105,914,509.76
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
1,007.80
应付管理人报酬
51,423.75
53,669.47
应付托管费
12,855.96
13,417.35
应付销售服务费
11.83
25.25
应付交易费用
17,433.53
92,119.51
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
123,055.34
310,001.26
负债合计
204,780.41
470,240.64
所有者权益：
实收基金
99,474,246.99
99,568,371.28
未分配利润
4,510,011.77
5,875,897.84
所有者权益合计
103,984,258.76
105,444,269.12
负债和所有者权益总计
104,189,039.17
105,914,509.76
注：报告截止日2018年6月30日，A类基金份额净值1.045元，C类基金份额净值1.087元。基金份额总额99,474,246.99份，A类基金份额总额99,408,473.38份，C类基金份额总额65,773.61份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-759,046.10
25,194,397.47
1.利息收入
1,895,836.50
16,603,780.13
其中：存款利息收入
202,934.57
756,835.87
债券利息收入
1,034,482.75
15,846,944.26
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
658,419.18
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,673,723.16
5,651,307.07
其中：股票投资收益
-1,522,021.54
5,920,451.67
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-1,233,061.62
-548,669.96
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
81,360.00
279,525.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
18,398.77
2,926,745.44
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
441.79
12,564.83
减：二、费用
598,427.52
4,809,282.01
1．管理人报酬
6.4.8.2.1
310,956.46
2,283,882.87
2．托管费
6.4.8.2.2
77,739.17
570,970.69
3．销售服务费
6.4.8.2.3
101.45
100,071.12
4．交易费用
64,072.16
136,035.52
5．利息支出
-
1,541,811.70
其中：卖出回购金融资产支出
-
1,541,811.70
6．其他费用
143,668.16
176,510.11
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
-1,357,473.62
20,385,115.46
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-1,357,473.62
20,385,115.46
注：后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
99,568,371.28
5,875,897.84
105,444,269.12
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-1,357,473.62
-1,357,473.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-94,124.29
-8,412.45
-102,536.74
其中：1.基金申购款
57,965.92
5,632.58
63,598.50
2.基金赎回款
-152,090.21
-14,045.03
-166,135.24
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
99,474,246.99
4,510,011.77
103,984,258.76
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
684,517,358.66
4,734,246.58
689,251,605.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
20,385,115.46
20,385,115.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
65,005,408.58
227,870.05
65,233,278.63
其中：1.基金申购款
114,790,653.47
837,141.79
115,627,795.26
2.基金赎回款
-49,785,244.89
-609,271.74
-50,394,516.63
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
749,522,767.24
25,347,232.09
774,869,999.33
注：后附报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______章宏韬______ ______余海春______ ____陈大毅____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富诚鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称本基金或基金）经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）（证监许可[2016]844号）核准，基金合同于2016年5月5日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定期。设立时募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具《验资报告》（天健验（2016）6-79号）。有关基金设立文件已按规定向中国证监会备案。本基金的管理人和基金份额登记机构为华富基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《华富诚鑫灵活混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券、中期票据、短期融资券、债券回购、中小企业私募债等）、资产支持证券�