泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月19日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泓德优势领航混合
基金主代码
002808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月21日
报告期末基金份额总额 1,987,057,194.40份
投资目标
在运用灵活的资产配置策略基础上，本基金主
要投资于具备良好成长性、竞争力以及价值被
低估的公司，积极把握股票市场波动所带来的
获利机会，追求基金资产的中长期稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、
市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经
济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，
对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行
精心配置，以分散市场风险，力争取得超越业
绩比较基准的收益。股票投资方面，本基金将
结合市场环境灵活运用多种投资策略，多维度
分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的
投资机会，实现基金资产的长期稳健增值。在
债券投资方面，本基金通过对国内外宏观经济
态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用
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风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固
定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收
益。
业绩比较基准
沪深
300
指数收益率
×50%
＋中证综合债券指数
收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收
益的品种，其长期风险与收益特征低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（
2022
年
10
月
01
日
- 2022
年
12
月
31
日）
1.
本期已实现收益
-15,689,343.13
2.本期利润
100,437,979.91
3.
加权平均基金份额本期利润
0.0811
4.期末基金资产净值
3,191,550,595.26
5.
期末基金份额净值
1.6062
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2022年12月31日。
3
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2
基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
9.12% 1.11% 0.98% 0.64% 8.14% 0.47%
过去六个月
-5.47% 1.08% -6.22% 0.55% 0.75% 0.53%
过去一年
-15.73% 1.26% -9.56% 0.64% -6.17% 0.62%
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过去三年 46.55% 1.24% 4.50% 0.65% 42.05% 0.59%
过去五年
79.90% 1.24% 13.26% 0.64% 66.64% 0.60%
自基金合同
生效起至今
92.13% 1.15% 25.96% 0.60% 66.17% 0.55%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中证综合债券指数收益率
×50%
。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资
比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§4 管理人报告
4.1
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
王克玉
本基金的
基金经
2016-1
2-21
-
20年
硕士研究生，具有基金从业资格，
曾任本公司投研总监，长盛基金
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理、公司
副总经
理、权益
投资部总
监
管理有限公司基金经理、权益投
资部副总监，国都证券有限公司
分析师，天相投资顾问有限公司
分析师，元大京华证券上海代表
处研究员。
注：
1
、对基金的首任基金经理，其
“
任职日期
”
为基金合同生效日，
“
离任日期
”
为根据公
司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，
“
任职日期
”
和
“
离任日期
”
分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2
、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当
日成交量的
5%
的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度A股市场否极泰来，在经历过八月下旬以来的无差别下跌之后，市场从十月
份开始分化，计算机、医药等行业率先领涨，在进入十一月份之后前期超跌的消费、传
媒等快速反弹。四季度万得全A指数上涨2.89%，但是行业分化很大，其中传媒、消费
者服务、医药和计算机涨幅超过
10%
，前期相对强势的煤炭和石油石化行业下跌。
在四季度我们的组合继续保持在较高的仓位水平上，前期虽然市场还在震荡下行，
但是长期研究跟踪的很多标的的估值确实处于非常有吸引力的水平，在这种情况下我们
把组合更多地向长期回报空间比较大的成长股方面调整。组合在四季度内表现相对领
先。
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在过去一年中我们的投资过程中面临着非常大的内外部的挑战，很多因素超出了我
们过去的认知。但是在经过这么多负面冲击之后，通过两次有力度的反弹，年末回看组
合的净值有所企稳。A股市场在经过多年的制度优化之后，确实越来越成熟。而考虑到
组合内公司的竞争力和估值水平，我们对未来更是充满信心。
过去影响金融市场的关键因素，都已经发生了很大的变化。后期我们需要不断验证
政策调整对实体经济的推动作用，进而优化我们的组合。未来两个季度或将处于各类经
济政策集中推出的阶段，投资层面将重点关注产业政策，自下而上深度研究，寻找优质
的公司。数字经济、汽车零部件和医药等领域是我们重点关注的行业，后期在实体经济
改善恢复的过程中，预计在电子和家居家电等行业也将有不错的投资机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德优势领航混合基金份额净值为1.6062元，本报告期内，基金份额
净值增长率为
9.12%
，同期业绩比较基准收益率为
0.98%
。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
2,602,091,992.55 81.32
其中：股票
2,602,091,992.55 81.32
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 91,382,956.17 2.86
其中：债券
91,382,956.17 2.86
资产支持证券 - -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产 -89,869.88 0.00
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
212,854,154.68 6.65
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8 其他资产 293,504,641.52 9.17
9
合计
3,199,743,875.04 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
137,421,868.00 4.31
C
制造业
1,424,962,949.02 44.65
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E
建筑业
3,911,229.00 0.12
F
批发和零售业
20,215,525.00 0.63
G
交通运输、仓储和邮政业
36,027,192.00 1.13
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
700,162,844.35 21.94
J 金融业 14,552,008.38 0.46
K
房地产业
45,500,000.00 1.43
L
租赁和商务服务业
82,606,884.00 2.59
M
科学研究和技术服务业
41,782.40 0.00
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
104,955,568.40 3.29
R
文化、体育和娱乐业
31,734,142.00 0.99
S
综合
- -
合计
2,602,091,992.55 81.53
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量
(
股
)
公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 600309
万华化学
1,769,653 163,958,350.45 5.14
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2 600570 恒生电子 3,473,921 140,554,843.66 4.40
3 601899
紫金矿业
11,727,300 117,273,000.00 3.67
4 688777
中控技术
1,209,090 109,821,644.70 3.44
5 300454 深信服 825,294 92,886,839.70 2.91
6 603596
伯特利
1,154,927 92,163,174.60 2.89
7 688536 思瑞浦 329,547 90,760,539.27 2.84
8 600941
中国移动
1,254,863 84,916,579.21 2.66
9 601636
旗滨集团
7,280,166 82,921,090.74 2.60
10 002027
分众传媒
12,366,300 82,606,884.00 2.59
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
91,382,956.17 2.86
其中：政策性金融债
91,382,956.17 2.86
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10 合计 91,382,956.17 2.86
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 160407
16
农发
07
300,000 30,887,030.14 0.97
2 220408
22农发08
300,000 30,055,027.40 0.94
3 200407
20
农发
07
200,000 20,349,830.14 0.64
4 220404
22农发04
100,000 10,091,068.49 0.32
注：本基金本报告期末仅持有四只债券。
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
427,562.77
2
应收证券清算款
290,564,356.06
3
应收股利
-
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4 应收利息 -
5
应收申购款
2,512,722.69
6
其他应收款
-
7 其他 -
8
合计
293,504,641.52
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§
6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
704,746,820.86
报告期期间基金总申购份额 1,363,744,722.11
减：报告期期间基金总赎回份额
81,434,348.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
1,987,057,194.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
-
报告期期间买入/申购总份额
37,284,329.39
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额 37,284,329.39
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
1.88
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
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1
基金转换
（入）
2022-12-05 25,256,535.86 48,980,000.00 -
2
基金转换
（入）
2022-12-05 12,027,793.53 23,325,500.00 -
合计
37,284,329.39 72,305,500.00
§
8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§
9
备查文件目录
9.1备查文件目录
（1）中国证监会批准泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
（
2
）《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（
4
）《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（
5
）基金管理人业务资格批件和营业执照；
（6）基金托管人业务资格批件和营业执照；
（
7
）报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
9.3
查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（
2
）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户
服务电话：4009-100-888
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
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