0.1793% 基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年一月二十一日
金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 金鹰多元策略混合
基金主代码 002844
交易代码 002844
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 9日
报告期末基金份额总额 52,606,779.90份
投资目标
通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场
中潜在的投资机会，力争实现基金资产的稳健回报
和长期增值。
投资策略
(一）资产配置策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等
多个维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严
格控制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配
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置，合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产
等各类资产类别上的投资比例，最大限度的提高收
益。
（二）股票投资策略
本基金根据不同市场环境灵活运用成长、主题、
定向增发、动量、事件驱动等多种投资策略积极进
行股票投资。本基金通过对以上策略的综合运用，
力争实现基金资产的稳健增值。包括成长策略、主
题策略、动量策略、定向增发策略、事件驱动策略
等。
（三）债券投资策略
基金管理人将秉承稳健优先的原则，在保证投资低
风险的基础上谨慎投资债券市场，力图获得良好的
收益。
（四）中小企业私募债券投资策略
本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方
法，对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择
风险与收益相匹配的更优品种进行投资。
（五）衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法
律法规的约束，在充分评估衍生产品的风险和收益
的基础上，谨慎地进行投资。
（六）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约
率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价
模型，对资产支持证券进行估值。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%＋中证全债指数收益率
×50%
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风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预
期收益、较高预期风险的品种，其预期风险收益水
平高于债券型基金及货币市场基金、低于股票型基
金。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日)
1.本期已实现收益 19,636,948.49
2.本期利润 30,736,164.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.4116
4.期末基金资产净值 101,700,113.24
5.期末基金份额净值 1.9332
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个
月
26.30% 1.62% 7.36% 0.50% 18.94% 1.12%
过去六个
月
26.55% 2.26% 12.49% 0.67% 14.06% 1.59%
过去一年 49.29% 2.53% 15.25% 0.70% 34.04% 1.83%
过去三年 84.82% 1.75% 25.51% 0.66% 59.31% 1.09%
自基金合
同生效起
至今
93.32% 1.49% 39.50% 0.58% 53.82% 0.91%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 8月 9日至 2020年 12月 31日)
注：（1）截至报告期末，各项资产配置比例已符合基金合同约定；
（2）本基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率
*50%。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李海
本基
金的
基金
经理
2019-09-19 2020-11-18 12
李海先生，2008 年 10
月至 2009年 6月曾任太
平洋证券股份有限公司
研究员，2009年 6月至
2012年 2月曾任建信基
金管理有限责任公司研
究员，2012 年 2 月至
2016年 4月曾任民生加
银基金管理有限公司高
级研究员、基金经理等
职务，2016 年 4 月至
2017年 1月曾任荣盛泰
发投资基金管理有限公
司副经理，2017年 2月
至 2019年 3月曾任西藏
尚易加资产管理有限公
司股票投资总监。2019
年 4 月加入金鹰基金管
理有限公司。
樊勇
本基
金的
基金
经理
2020-06-20 - 8
樊勇先生，曾任广州证
券股份有限公司资产管
理部研究员，2015 年 1
月加入金鹰基金管理有
限公司，现任权益投资
部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。
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本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行
为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2020年 4季度，海外疫情持续反复，国内疫情得到有效控制，国内经
济也快速恢复，高端消费、工业投资实现较快增长。电动车等上半年受疫情影响
明显的行业迅速恢复，迎来高景气周期。
从市场表现来看，行业分化也很严重，通信、传媒等板块持续下跌。景气度
较高的高端消费、新能源汽车、光伏等景气度较高的板块出现明显上涨。
本基金保持了较高仓位，重点布局了景气度较高的新能源汽车、光伏、周期、
白酒等板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金份额净值为 1.9332 元，本报告期份额净值增长率为
26.30%，同期业绩比较基准收益率为 7.36%。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年第 1季度，民众开始接种疫苗，全球经济预计将逐步复苏。海
外需求将逐渐释放，出口相关行业有望开始好转。流动性方面，预计将整体保持
较为宽松状态。预计电动车持续保持高景气，各车企不断推出新车型，特斯拉
Model Y也大幅降价，电动车销量将持续保持快速增长。全球经济恢复后，大宗
商品等也将持续受益。
本基金将保持积极的投资策略：重点布局新能源汽车、周期、军工电子等板
块。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 82,517,352.36 78.21
其中：股票 82,517,352.36 78.21
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,613,343.35 21.43
7 其他各项资产 377,895.29 0.36
8 合计 105,508,591.00 100.00
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注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应
收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
3,292,376.00
3.24
C 制造业 67,986,996.83 66.85
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
18,465.06 0.02
E 建筑业 13,344.48 0.01
F 批发和零售业 49,010.15 0.05
G 交通运输、仓储和邮政业 4,336,615.36 4.26
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 252,473.58 0.25
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 23,274.08 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 16,246.65 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,522,090.00 6.41
R 文化、体育和娱乐业 6,460.17 0.01
S 综合 - -
合计 82,517,352.36 81.14
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例(％)
1 600763 通策医疗 21,300 5,889,876.00 5.79
2 300750 宁德时代 16,600 5,828,426.00 5.73
3 000568 泸州老窖 20,600 4,658,896.00 4.58
4 002352 顺丰控股 48,800 4,305,624.00 4.23
5 688005 容百科技 81,573 4,204,272.42 4.13
6 002475 立讯精密 71,426 4,008,427.12 3.94
7 002850 科达利 41,100 3,862,989.00 3.80
8 600690 海尔智家 120,100 3,508,121.00 3.45
9 601899 紫金矿业 354,400 3,292,376.00 3.24
10 603876 鼎胜新材 203,300 3,108,457.00 3.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末无债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末无债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的宁波容百科技新能源公司因未
及时披露重大事项等行为，于 2020年 4月 13日被中国证券监督管理委员会采取
1年内不接受发行人公开发行证券相关文件的行政监督管理措施。该证券的投资
符合本基金管理人内部投资决策。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 92,804.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,363.64
5 应收申购款 282,727.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 377,895.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 95,329,274.17
报告期期间基金总申购份额 15,278,231.19
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减：报告期期间基金总赎回份额 58,000,725.46
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 52,606,779.90
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金发行及募
集的文件。
2、《金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3 查阅方式
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投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或 020-83936180。
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