基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年八月二十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称
华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金
基金简称
华夏智胜价值成长股票
基金主代码
002871
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年3月6日
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
23,852,805.67份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
华夏智胜价值成长股票A
华夏智胜价值成长股票C
下属分级基金的交易代码
002871
002872
报告期末下属分级基金的份额总额
23,852,805.67份
-份
2.2基金产品说明
投资目标
在控制风险的前提下,把握市场机会,追求资产的稳健增值。
投资策略
本基金主要通过采取资产配置策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、期权投资策略、国债期货投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华夏基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李彬
张燕
联系电话
400-818-6666
0755-83199084
电子邮箱
service@ChinaAMC.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-818-6666
95555
传真
010-63136700
0755-83195201
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区A区
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
深圳市深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码
100033
518040
法定代表人
杨明辉
李建红
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2019年1月1日至2019年6月30日)
华夏智胜价值成长股票A
华夏智胜价值成长股票C
本期已实现收益
-147,805.37
-57,098.54
本期利润
1,624,276.61
-11,673.98
加权平均基金份额本期利润
0.1315
-0.0015
本期加权平均净值利润率
15.30%
-0.21%
本期基金份额净值增长率
20.88%
1.95%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
华夏智胜价值成长股票A
华夏智胜价值成长股票C
期末可供分配利润
-2,863,747.45
-
期末可供分配基金份额利润
-0.1201
-
期末基金资产净值
20,989,058.22
-
期末基金份额净值
0.8799
-
3.1.3累计期末指标
报告期末(2019年6月30日)
华夏智胜价值成长股票A
华夏智胜价值成长股票C
基金份额累计净值增长率
-8.87%
1.05%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏智胜价值成长股票A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
2.95%
1.07%
3.54%
1.10%
-0.59%
-0.03%
过去三个月
-3.92%
1.44%
-3.36%
1.42%
-0.56%
0.02%
过去六个月
20.88%
1.44%
23.21%
1.40%
-2.33%
0.04%
过去一年
5.38%
1.38%
8.31%
1.37%
-2.93%
0.01%
自基金合同生效起至今
-8.87%
1.32%
-4.68%
1.32%
-4.19%
0.00%
华夏智胜价值成长股票C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
2019年1月1日至2019年1月7日
1.95%
1.99%
1.38%
1.45%
0.57%
0.54%
2018年12年26至2019年1月7日
1.05%
1.29%
0.51%
1.06%
0.54%
0.23%
注:2019年1月7日至2019年6月30日期间,华夏智胜价值成长股票C类基金份额为零。
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年3月6日至2019年6月30日)
华夏智胜价值成长股票A
/
华夏智胜价值成长股票C
/
注:①根据华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。
②2019年1月7日至2019年6月30日期间,华夏智胜价值成长股票C类基金份额为零。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在ETF基金管理方面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股国际通ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏野村日经225ETF、华夏中证500ETF、华夏中小板ETF、华夏创业板ETF、华夏中证央企ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、华夏快线货币ETF及华夏3-5年中高级可质押信用债ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至2019年6月30日数据),华夏移动互联混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金(A类)”中排序9/34;华夏稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金(A类)”中排序8/27;华夏回报混合(H类)在“混合基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金(非A类)”中排序8/89;华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(A类)”中排序1/228;华夏理财30天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金(摊余成本法)(A类)”中排序10/40;华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金(二级)(A类)”中排序7/19;华夏上证50AH优选指数(LOF)(A类) 在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金(A类)”中排序8/29;华夏上证50AH优选指数(LOF)(C类)在“标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金(非A类)”中排序4/11;华夏上证50ETF在“股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金”中排序6/61;华夏消费ETF在“股票基金-股票ETF基金-行业指数股票ETF基金”中排序3/31;华夏沪深300ETF联接(C类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金(非A类)”中排序9/34。
上半年,公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在由《证券时报》举办的第十四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上,华夏安康债券、华夏收益债券(QDII)和华夏鼎茂债券分别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报QDII明星基金和2018年度普通债券型明星基金。在中国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中,华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司”奖,华夏鼎茂债券(004042)荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖,华夏中小板ETF(159902)荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖。
在客户服务方面,2019年上半年度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务体验: (1)华夏基金客服电话系统上线智能语音功能,客户直接说出需求即可查询账户交易记录和基金信息,同时系统还可以进行身份信息认证,主动告知业务办理进度,为客户提供全面、准确、便捷的服务,提升客户体验;(2)直销电子交易平台开通华夏惠利货币A的快速赎回业务,为广大投资者的资金使用提供便利;(3)与微众银行、华融湘江银行、紫金农商银行等代销机构合作,拓宽了客户交易的渠道,提高了交易便利性;(4)开展“你的今年收益知否?知否?”、 “你的户口本更新了”、“户龄”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
荣膺
本基金的基金经理、数量投资部高级副总裁
2018-03-06
-
9年
北京大学光华管理学院会计学硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司,曾任研究发展部高级产品经理,数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理,MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,国际方面,世界经济增长、国际贸易增长动能继续放缓,下行压力倍增,海外货币政策取向已有所松动,美联储释放出更多鸽派信号,降息概率明显上升,部分新兴市场国家已经进入降息通道。国内方面,1季度政策全面放松,央行释放流动性,宽货币向宽信用传导出现良好迹象。绝大多数宏观经济指标的表现比较平稳,一部分指标趋势向好,从投资、消费数据来看,国内需求呈现稳中有升的态势;从生产端及需求端数据来看,3月制造业PMI超预期回升,重回荣枯线上方,经济结构优化的趋势在延续。2季度中美贸易冲突升级并延伸至技术、金融领域,中国经济面临来自外围环境的压力。国内货币政策维持平稳,部分中小银行同业风险对金融市场信用偏好造成不利影响,后央行批量调整头部券商短融余额上限,以此传导流动性,市场压力得到缓解。从总的情况来看,无论是经济的增长、就业,还是物价和国际收支这四大指标,中国经济运行保持在合理区间,今年以来总体表现平稳,增长动力加快转换。
市场方面,在经历了2018年的大跌之后,1季度A股市场喜迎开门红,上证综指快速反弹至3000点上方,沪深两市成交金额突破了万亿元。政策环境转暖、外资等长期资金涌入等促使A股市场投资者情绪逐步高涨,估值低、弹性较大的中小盘风格指数补涨反弹势力最为强劲。4月,A股指数在流动性修复边际递减、中美贸易摩擦等因素下出现一定幅度回调。而后,在国内经济金融领域结构调整积极变化预期下,以及MSCI和FTSE提高A股在全球股票指数占比,北向资金加速流入A股布局等因素作用下,市场信心得到修复,A股指数再度企稳回升。
基金投资运作方面,本基金在做好实施既定投资策略的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日,华夏智胜价值成长股票A份额净值为0.8799元,本报告期份额净值增长率为20.88%,同期业绩比较基准收益率为23.21%;华夏智胜价值成长股票C份额净值为0元,本报告期份额净值增长率为1.95%,同期业绩比较基准收益率为1.38%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,全球经济前景面临的主要风险来自于贸易谈判的结果和未来几个月金融市场情绪变化的方向。国际方面,在经济增长触顶的推动下,美联储货币政策或将自2015年底长时间加息通道后发生转向,美股存在变化或回落风险;而以欧元区为代表的主要发达经济体的经济则仍大概率持续低迷。国内方面,经济发展的外部环境仍旧复杂严峻,国内的结构性矛盾仍然突出,政策层面或将持续托底,维护增速稳定,但全面货币政策宽松的可能性亦较低。
目前A股估值处于合理水平,但部分上市公司盈利增速下滑且尚未企稳,市场震荡企稳过程中,符合经济转型方向的板块已逐步迎来中长线投资窗口。此外,外资增配A股的整体大趋势不变,2019年下半年更多的海外资金仍将持续流入A股市场,龙头中盘股受到边际增量资金推动效应将尤为明显,科创板的推出有望加速A股改革进程,实现科技、资本和实体经济的良性循环,对市场情绪起到持续提振效用。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,建立了估值委员会,使用可靠的估值业务系统,设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产:
-
-
银行存款
2,445,007.53
1,693,653.99
结算备付金
27,296.41
19,415.34
存出保证金
5,461.35
1,842.25
交易性金融资产
18,589,616.08
14,336,265.99
其中:股票投资
18,589,616.08
14,332,650.39
基金投资
-
-
债券投资
-
3,615.60
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
597.43
448.06
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
21,067,978.80
16,051,625.63
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
396.09
-
应付管理人报酬
9,857.17
8,284.62
应付托管费
1,971.40
1,656.92
应付销售服务费
-
267.65
应付交易费用
19,992.16
11,404.81
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
46,703.76
50,000.00
负债合计
78,920.58
71,614.00
所有者权益:
-
-
实收基金
23,852,805.67
21,954,255.17
未分配利润
-2,863,747.45
-5,974,243.54
所有者权益合计
20,989,058.22
15,980,011.63
负债和所有者权益总计
21,067,978.80
16,051,625.63
注:报告截止日2019年6月30日,华夏智胜价值成长股票A基金份额净值0.8799元;华夏智胜价值成长股票基金份额总额23,852,805.67份(其中A类23,852,805.67份,C类0.00份)。
6.2利润表
会计主体:华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年3月6日(基金合同生效日)至2018年6月30日
一、收入
1,770,306.32
-1,314,586.21
1.利息收入
5,039.17
4,261.34
其中:存款利息收入
5,021.37
3,281.36
债券利息收入
17.80
0.41
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
979.57
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-96,457.02
-131,365.26
其中:股票投资收益
-204,323.72
-208,722.83
基金投资收益
-
-
债券投资收益
2,194.54
66.19
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
105,672.16
77,291.38
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
1,817,506.54
-1,187,841.75
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
44,217.63
359.46
减:二、费用
157,703.69
127,973.72
1.管理人报酬
53,323.67
32,610.68
2.托管费
10,664.69
6,522.15
3.销售服务费
221.51
-
4.交易费用
46,260.51
50,209.80
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
47,233.31
38,631.09
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,612,602.63
-1,442,559.93
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,612,602.63
-1,442,559.93
注:自2018年3月6日起,原华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金转型为华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金,上年度可比期间自2018年3月6日至2018年6月30日。
6.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
21,954,255.17
-5,974,243.54
15,980,011.63
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,612,602.63
1,612,602.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
1,898,550.50
1,497,893.46
3,396,443.96
其中:1.基金申购款
13,782,888.43
-1,563,787.12
12,219,101.31
2.基金赎回款
-11,884,337.93
3,061,680.58
-8,822,657.35
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
23,852,805.67
-2,863,747.45
20,989,058.22
项目
上年度可比期间
2018年3月6日(基金合同生效日)至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
10,903,772.92
-376,090.65
10,527,682.27
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-1,442,559.93
-1,442,559.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
208,640.41
-15,122.28
193,518.13
其中:1.基金申购款
269,573.62
-19,380.29
250,193.33
2.基金赎回款
-60,933.21
4,258.01
-56,675.20
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值