-0.4468%
2022 年 9 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 10 月 26 日
1
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月
24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。
2
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 富国睿利定期开放混合型发起式
基金主代码 002908
交易代码 002908
基金运作方式
本基金以定期开放方式运作，即以运作周期和到期开放期相
结合的方式运作。
基金合同生效日 2016 年 09 月 29 日
报告期末基金份额总
额
26,765,434.46 份
投资目标
在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人创造超额
收益。
投资策略
本基金以 36 个月为一个运作周期，本基金在每个运作周期前
确定大类资产初始配比范围，并在招募说明书中列示，每个运
作周期的前 3 个月为建仓期，力争在建仓期结束前达到大类
资产初始配比目标；本基金将充分利用封闭期无流动性需求
的优势，采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行配
置，制定久期控制下的资产类属配置策略；本基金的股票投资
以价值选股、组合投资为原则，通过选择具有高安全边际的股
票，保证组合的收益性；通过分散投资、组合投资，降低个股
风险与集中性风险，采用自下而上个股精选的股票投资策略，
精选成长型上市公司股票。本基金的存托凭证投资策略、股指
期货投资策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。
业绩比较基准 三年期人民币定期存款基准利率（税后）+1.50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风险
水平高于债券型 基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
3
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2022 年 7 月 1 日-2022
年 9 月 30 日）
1.本期已实现收益 341,940.38
2.本期利润 -636,620.87
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0238
4.期末基金资产净值 37,070,047.14
5.期末基金份额净值 1.385
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.70% 0.20% 1.07% 0.01% -2.77% 0.19%
过去六个月 2.59% 0.30% 2.13% 0.01% 0.46% 0.29%
过去一年 -0.57% 0.38% 4.25% 0.01% -4.82% 0.37%
过去三年 26.37% 0.42% 12.75% 0.01% 13.62% 0.41%
过去五年 38.36% 0.35% 21.25% 0.01% 17.11% 0.34%
自基金合同
生效起至今
38.50% 0.33% 25.52% 0.01% 12.98% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2022 年 9 月 30 日。
2、本基金于 2016 年 9 月 29 日成立，建仓期 6 个月，从 2016 年 9 月 29 日起至
2017 年 3 月 28 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
5
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁宜 本基金现
任基金经
理
2016-09-29 － 15 博士，曾任申银万国证券研究
所有限公司宏观分析师、高级
宏观分析师、高级策略分析
师、首席策略分析师；自 2011
年 3 月加入富国基金管理有限
公司，历任基金经理助理、权
益基金经理、高级权益基金经
理；现任富国基金权益投资部
权益投资副总监兼资深权益基
金经理、首席经济学家。自
2013 年 04 月起任富国宏观策
略灵活配置混合型证券投资基
金基金经理；自 2016 年 09 月
起任富国睿利定期开放混合型
发起式证券投资基金基金经
理；自 2018 年 02 月起任富国
国企改革灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；具有基金
从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国睿利定期开放混合型发起式证券
投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共
和国证券法》、《富国睿利定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》以及
其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、
5 日）的季度公平性交易分析评估等。 1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
7
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年第三季度，欧美经济在持续的高通胀和大幅加息的压力下，开始显
露疲态，进而对我国的外需形成抑制；在内需方面，尽管基建和制造业投资继续
较快增长，但地产对中国经济的拖累日益显著，加之 7 月以来新冠疫情多地散发，
继续抑制消费，三季度中国经济增速较为疲软。一方面受到欧美股市下跌的影响，
一方面受到国内宽松政策效果不佳的拖累，A 股市场在三季度明显下跌。无风险
利率则先大幅降至前低，后有所回升。本基金在 7 月明显降低了股票仓位，季末
持仓集中于逆周期的地产板块和不受宏观经济周期影响的军工、半导体设备板块。
本基金的债券部分，在季末适当增加了一些超长久期的利率债，以获取息票收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为-1.70%，同期业绩比较基准收益率为
1.07%
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二
百人的情形。
2、自 2022 年 7 月 1 日至本报告期末（2022 年 9 月 30 日），本基金存在资
产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况，基金管理人已向中国证监会报告
此情形并将采取适当措施。
8
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 4,901,133.50 13.15
其中：股票 4,901,133.50 13.15
2 固定收益投资 27,149,094.54 72.85
其中：债券 27,149,094.54 72.85
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 2,964,241.23 7.95
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 847,220.08 2.27
7 其他资产 1,407,691.87 3.78
8 合计 37,269,381.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 2,809,896.50 7.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
204,630.00 0.55
J 金融业 － －
K 房地产业 1,886,607.00 5.09
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
9
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 4,901,133.50 13.22
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600383 金地集团 44,000 505,560.00 1.36
2 600760 中航沈飞 7,400 451,030.00 1.22
3 300699 光威复材 4,500 373,095.00 1.01
4 600325 华发股份 33,000 325,050.00 0.88
5 002025 航天电器 4,400 316,800.00 0.85
6 002409 雅克科技 4,900 301,301.00 0.81
7 600064 南京高科 42,700 295,057.00 0.80
8 001979 招商蛇口 16,300 266,342.00 0.72
9 002371 北方华创 900 250,560.00 0.68
10 002001 新和成 9,600 213,024.00 0.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 12,015,878.71 32.41
2 央行票据 － －
3 金融债券 12,982,039.58 35.02
其中：政策性金融债 12,982,039.58 35.02
4 企业债券 2,144,276.02 5.78
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债（可交换债） 6,900.23 0.02
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 27,149,094.54 73.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
10
1 010303 03 国债(3) 34,470 3,530,611.00 9.52
2 018010 国开 1902 32,970 3,384,225.97 9.13
3 108615 国开 2105 31,150 3,135,138.26 8.46
4 018008 国开 1802 27,140 2,776,334.26 7.49
5 019629 20 国债 03 24,460 2,481,926.04 6.70
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一
年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,312.11
2 应收证券清算款 1,396,379.76
3 应收股利 －
4 应收利息 －
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 1,407,691.87
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
12
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
13
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 26,765,434.46
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 26,765,434.46
14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 －
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
15
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
（份）
持有份额
占基金总
份额比例
（%）
发起份额总数
（份）
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 － － － － 3 年
基金管理人高级管理人
员
－ － － － －
基金经理等人员 － － － － －
基金管理人股东 － － － － －
其他 － － － － －
合计 － － － － 3
16
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金
信息披露管理办法》等法律法规的规定和基金合同的约定，经与基金托管人协商
一致，基金管理人决定对本基金增加 C 类基金份额，并对基金合同及托管协议的
相应条款进行修订。具体可参见基金管理人于 2022 年 9 月 23 日发布的《富国基
金管理有限公司关于富国睿利定期开放混合型发起式证券投资基金增加 C 类基
金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》及修改后的基金合同等法律文件。
17
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国睿利定期开放混合型发起式证券投资基金的文
件
2、富国睿利定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同
3、富国睿利定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国睿利定期开放混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话： 95105686 、 4008880688 （全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日