大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 18日
大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成景盛一年定期开放债券
基金主代码 002946
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 8日
报告期末基金份额总额 504,913,009.10份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，力争实现基金资产长期稳定增值。
投资策略 （一）封闭期投资策略
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分
析相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济发
展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率
水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收
益率水平，结
合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类
资产配置。
（二）开放期投资策略
开放运作期内，本基金将保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资。
1、债券投资策略
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主
要投资于高流动性的投资品种。本基金在开放期将重点
考虑债券的安全性和流动性，确保组合债券有较高的变
现能力，并严格控制基金组合的杠杆比例。
2、流动性管理策略
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基金管理人将密切关注基金的申购赎回情况，对投资组
合的现金比例进行结构化管理。同时，也会通过回购的
滚动操作和债券品种的期限结构搭配，有效分配基金的
现金流，保持本基金在开放期的充分流动性。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收
益率×80%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险
品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C
下属分级基金的交易代码 002946 002947
报告期末下属分级基金的份额总额 504,179,948.16份 733,060.94份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C
1.本期已实现收益 -1,599,875.15 -2,888.53
2.本期利润 -10,551,615.25 -14,363.41
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0177 -0.0181
4.期末基金资产净值 558,858,104.95 792,761.74
5.期末基金份额净值 1.1084 1.0814
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景盛一年定期债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -1.46% 0.18% -0.05% 0.25% -1.41% -0.07%
过去六个月 -2.81% 0.20% -2.68% 0.21% -0.13% -0.01%
过去一年 -2.58% 0.18% -4.06% 0.26% 1.48% -0.08%
过去三年 12.26% 0.27% 1.92% 0.25% 10.34% 0.02%
过去五年 15.27% 0.28% 7.99% 0.25% 7.28% 0.03%
自基金合同
生效起至今
16.64% 0.26% 7.00% 0.24% 9.64% 0.02%
大成景盛一年定期债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.56% 0.19% -0.05% 0.25% -1.51% -0.06%
过去六个月 -3.01% 0.20% -2.68% 0.21% -0.33% -0.01%
过去一年 -2.97% 0.18% -4.06% 0.26% 1.09% -0.08%
过去三年 10.91% 0.27% 1.92% 0.25% 8.99% 0.02%
过去五年 12.98% 0.28% 7.99% 0.25% 4.99% 0.03%
自基金合同
生效起至今
13.80% 0.26% 7.00% 0.24% 6.80% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王立
本基金基
金经理，
公司总经
2020年 12月
16日
- 20年
中南财经大学经济学硕士。曾就职于申银
万国证券股份有限公司、南京市商业银行
资金营运中心。2005年 4月加入大成基
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理助理、
固定收益
总部总监
金管理有限公司，曾担任固定收益总部总
监助理、副总监、总监，现任公司总经理
助理兼固定收益总部总监。2007年 1月
12日至 2014年 12月 23日任大成货币市
场证券投资基金基金经理。2009年 5月
23日起任大成债券投资基金基金经理。
2012年 11月 20日至 2014年 4月 4日任
大成现金增利货币市场基金基金经理。
2013年 2月 1日至 2015年 5月 25日任
大成月添利理财债券型证券投资基金基
金经理。2013年 7月 23日至 2015年 5
月 25日任大成景旭纯债债券型证券投资
基金基金经理。2014年 9月 3日至 2020
年10月15日任大成景兴信用债债券型证
券投资基金基金经理。2014年 9月 3日
至 2016年 11月 23日任大成景丰债券型
证券投资基金（LOF）基金经理。2016年
2月 3日至 2018年 4月 2日任大成慧成
货币市场基金基金经理。2020年 12月 16
日起任大成景盛一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2021年 8月 17日
起任大成元吉增利债券型证券投资基金
基金经理。具有基金从业资格。国籍：中
国
岳苗
本基金基
金经理
2021年 11月
29日
- 10年
北京大学工程硕士。2012年 9月至 2015
年 6月任申万宏源股份有限公司研究所
（机构业务部）中小市值分析师。2015
年 6月至 2019年 3月任光大永明资产管
理股份有限公司权益投资部研究员。2019
年 4月加入大成基金管理有限公司，曾担
任大成景盛一年定期开放债券型证券投
资基金、大成景荣债券型证券投资基金基
金经理助理，现任固定收益总部基金经
理。2021年 11月 29日起任大成景盛一
年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2022年 9月 8日起任大成元合双利
债券型发起式证券投资基金基金经理。具
备基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，
针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行
为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同
向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率
较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，
即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较
大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在
7笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组
合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，原因为流动
性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交
易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度受到疫情反复等因素的影响，经济的下行压力大于预期。债市出现显著调整，
各期限利率和信用品种全线上行。 10月疫情反弹、防疫政策收紧，经济呈现出一定下行压力，
债市温和上涨。然而，进入 11月后一方面资金利率有所抬升，另一方面国内防疫政策与地产政策
出现明显转向，市场对宏观经济的复苏预期逐步变得更加积极乐观，债市随之显著调整。本次债
市调整是理财全面净值化后面临的大考，投资者对于低风险类理财产品的波动接受度不高，理财
遭遇赎回压力，并进一步放大了债市波动，形成负反馈效应。12月后，疫情扩散叠加央行加大对
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资金面的呵护力度，债市逐步企稳，收益率有所修复。
债券市场方面，四季度中债综合指数下跌 0.02%，中债利率金融债券总指数上涨 0.27%，中债
信用债总指数下跌 0.39%，10年国债收益率中枢上行，波动区间为 2.64%-2.92%，季末较季初上
行 8BP，利率曲线平坦化。信用债方面，由于流动性不佳、且缺乏承接主体，受到冲击的影响更
为显著，各品种信用利差大幅走扩，部分品种已回至历史较高分位数水平。
权益方面，受益于地产政策的放松和防疫管控的快速放开，权益指数有非常好的表现，但转
债指数由于债市的波动在估值层面一再压降，所以在股票和转债的表现有很大的分化。创业板指
上涨 2.53%，沪深 300上涨 1.75%，中证 500上涨 2.63%，而中证转债下跌 2.48%。行业结构中，
休闲服务板块表现最好，4季度上涨 21.84%，煤炭板块表现最差，4季度下跌 16.37%。
本基金在严格控制风险的基础上，采取积极的组合策略和严格的资产选择原则进行投资运作。
四季度组合进行了大类资产配置层面的结构调整，调整了债券资产，加仓了权益资产。债券方面，
本基金也根据市场的变化进行了积极的主动调整，债券持仓先减后加，持仓结构看仍然主要通过
中高等级中短久期信用债策略获取收益，组合整体久期在 1.5附近，相对防御。权益方面，在三
季度权益资产的大幅回调后，我们谨慎的审视权益资产的估值状态以及对未来的展望，认为是比
较好的加仓时点，在四季度将股票仓位大幅提高，到季末股票仓位已满仓%，在持仓结构上重点加
仓了受益疫情政策放开的消费品种和受益地产行业好转的产业链标的。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的
要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投
资机会，力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景盛一年定期债券 A的基金份额净值为 1.1084元，本报告期基金份额净
值增长率为-1.46%;截至本报告期末大成景盛一年定期债券 C的基金份额净值为 1.0814元，本报
告期基金份额净值增长率为-1.56%。同期业绩比较基准收益率为-0.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 109,992,446.53 13.47
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其中：股票 109,992,446.53 13.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 688,273,154.53 84.26
其中：债券 688,273,154.53 84.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 18,272,111.55 2.24
8 其他资产 328,273.80 0.04
9 合计 816,865,986.41 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 1,312,841.00 0.23
B 采矿业 11,516,605.00 2.06
C 制造业 76,036,538.13 13.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 431,960.24 0.08
E 建筑业 1,167,993.00 0.21
F 批发和零售业 3,749,382.00 0.67
G 交通运输、仓储和邮政业 612,504.00 0.11
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 359,796.00 0.06
J 金融业 3,383,664.00 0.60
K 房地产业 5,127,477.00 0.92
L 租赁和商务服务业 4,354,603.00 0.78
M 科学研究和技术服务业 1,700,958.16 0.30
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 238,125.00 0.04
S 综合 - -
合计 109,992,446.53 19.65
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601888 中国中免 18,500 3,996,555.00 0.71
2 301078 孩子王 280,800 3,636,360.00 0.65
3 600938 中国海油 217,100 3,299,920.00 0.59
4 002475 立讯精密 93,200 2,959,100.00 0.53
5 300481 濮阳惠成 108,600 2,902,878.00 0.52
6 601899 紫金矿业 269,100 2,691,000.00 0.48
7 601615 明阳智能 106,200 2,682,612.00 0.48
8 603589 口子窖 43,700 2,520,179.00 0.45
9 603995 甬金股份 84,900 2,362,767.00 0.42
10 000100 TCL科技 630,200 2,344,344.00 0.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 162,500,862.45 29.04
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 355,104,618.81 63.45
5 企业短期融资券 35,297,971.23 6.31
6 中期票据 130,821,029.04 23.38
7 可转债（可交换债） 4,548,673.00 0.81
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 688,273,154.53 122.98
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 163919 20安租 04 300,000 30,461,473.97 5.44
2 149608 21东北 03 300,000 30,275,383.56 5.41
3 2180375
21南阳投资小微
债 01
300,000 30,208,367.67 5.40
4 138729 产融 YK01 300,000 30,074,493.70 5.37
5 185230 22华福 C1 200,000 20,629,342.47 3.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
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无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度
运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价
合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹
配，以达到风险管理的目标。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 42,769.13
2 应收证券清算款 285,504.67
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 328,273.80
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113025 明泰转债 2,232,303.52 0.40
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C
报告期期初基金份额总额 599,331,674.64 797,068.82
报告期期间基金总申购份额 32,812,389.14 6,399.30
减:报告期期间基金总赎回份额 127,964,115.62 70,407.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 504,179,948.16 733,060.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 34,733,225.04 -
报告期期间买入/申购总份额 18,133,103.64 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 52,866,328.68 -
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报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
10.47 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 申购 2022-12-23 18,133,103.64 20,000,000.00 -
合计

18,133,103.64 20,000,000.00

注：1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。
2、合计数以绝对值填列。
3、红利发放为期间合计数。
4、本基金相关费率均依照法律文件规定收取。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20221001-20221231 167,265,200.30 8,784,463.79 - 176,049,664.09 34.87
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
大成基金管理有限公司于 2022年 11月 26日召开公司 2022年第二次临时股东会，审议通过
《关于董事会换届的议案》，选举吴庆斌、林昌、谭晓冈、杨红、宋立志担任公司第八届董事会董
事；选举胡维翊、杨晓帆、卢锋、江涛担任公司第八届董事会独立董事。其中，吴庆斌、林昌、
谭晓冈、胡维翊、杨晓帆连任公司董事，李超、郭向东、金李、黄隽不再担任公司董事。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
第 14页 共 14页
2、《大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


大成基金管理有限公司
2023年 1月 18日