基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年 4 月 23 日
融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1日起至 2018 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通新趋势灵活配置混合
交易代码 002955
前端交易代码 002955
后端交易代码 002956
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 17 日
报告期末基金份额总额 162,515,627.06 份
投资目标
在严格控制风险的前提下,投资于优质上市公司,并
结合积极的大类资产配置,谋求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
本基金的资产配置策略包括大类资产配置策略、股票
投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、
中小企业私募债投资策略、权证投资策略、金融衍生
工具投资策略等部分。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年 3 月 31 日 )
融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1季度报告
1.本期已实现收益 -4,469,015.15
2.本期利润 -1,137,331.69
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0065
4.期末基金资产净值 154,560,917.18
5.期末基金份额净值 0.951
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.14% 1.41% -0.99% 0.58% -0.15% 0.83%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
何天翔
本基金的
基金经
理、量化
2016年8月
17 日 - 10
何天翔先生,厦门大学经济学硕士、
安徽大学理学学士,10 年证券投资
从业经历,具有基金从业资格,现
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投资部副
总监
任融通基金管理有限公司量化投资
部副总监。曾就职于华泰联合证券
有限公司任金融工程分析师。2010
年 3 月加入融通基金管理有限公
司,历任金融工程研究员、专户投
资投资经理,现任融通深证 100 指
数、融通军工分级、融通证券分级、
融通新趋势灵活配置混合、融通国
企改革新机遇灵活配置混合、融通
通瑞债券、融通人工智能指数(LOF)
基金的基金经理。
章椹元
本基金的
基金经
理、量化
投资部总
经理
2018年3月
10 日 - 10
章椹元先生,北京大学金融学硕士、
复旦大学理学学士,10 年证券投资
从业经历,具有基金从业资格,现
任融通基金量化投资部总经理。历
任建信基金研究员、富国基金量化
与海外投资部基金经理。2015 年 5
月加入融通基金管理有限公司,历
任专户投资经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在严格控制风险的前提下,投资于优质上市公司,并结合积极的大类资产配置,谋求
基金资产的长期稳定增值。本基金采用灵活配置的股票投资策略,主要采用量化投资策略投资于
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事件驱动,多因子策略及其他多种量化策略,并基于风险优化模型构建股票投资组合,以提升投
资策略的多元性和稳健性,力争获取超额收益。
本报告期内继续坚持量化策略的投资运作,总体风格上回归均衡,不做明显的风格漂移。我
们在模型上强调了基本面量化,给予估值、盈利、成长性等指标更高的权重,同时剔除那些基本
面瑕疵、流动性太差、波动率过高的股票。本季度基金整体表现略好于基准,主要的超额收益产
生于一季度下旬,我们希望通过对模型的调整,在二季度继续保持基金超额收益增长的趋势。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.951 元;本报告期基金份额净值增长率为-1.14%,业绩
比较基准收益率为-0.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 140,077,120.02 90.28
其中:股票 140,077,120.02 90.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,027,806.42 9.69
8 其他资产 58,940.56 0.04
9 合计 155,163,867.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 717,030.00 0.46
C 制造业 82,971,969.78 53.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,278,635.00 1.47
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E 建筑业 533,010.00 0.34
F 批发和零售业 7,125,265.08 4.61
G 交通运输、仓储和邮政业 2,029,645.62 1.31
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,032,290.54 11.67
J 金融业 18,999,337.00 12.29
K 房地产业 4,901,506.00 3.17
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,478,936.00 0.96
N 水利、环境和公共设施管理业 1,009,495.00 0.65
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 140,077,120.02 90.63
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300059 东方财富 360,000 6,094,800.00 3.94
2 600030 中信证券 300,000 5,574,000.00 3.61
3 600999 招商证券 266,800 4,631,648.00 3.00
4 002480 新筑股份 608,500 4,545,495.00 2.94
5 601688 华泰证券 191,600 3,303,184.00 2.14
6 603019 中科曙光 55,900 3,058,289.00 1.98
7 000776 广发证券 160,000 2,636,800.00 1.71
8 000728 国元证券 240,000 2,198,400.00 1.42
9 600664 哈药股份 350,000 1,823,500.00 1.18
10 002626 金达威 95,000 1,743,250.00 1.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金
投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高
投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种,
本基金将以风险管理和组合优化为目的,根据届时法律法规的相关规定参与投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形:
中信证券:
2017 年 5 月 25 日,中信证券公告收到中国证监会《行政处罚事先告知书》(处罚字[2017]57
号)。 依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第(七)项的规定,中国证监会拟决定:责令
中信证券改正,给予警告,没收违法所得人民币 61,655,849.78 元,并处人民币 308,279,248.90
元罚款。
本基金依照法律法规及基金股票库规定,对中信证券进行投资,虽然该股票在前一年内受到
行政处罚,但并不影响该上市公司在行业内的龙头地位,其依然属于行业内的最优质公司之一。
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5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 55,951.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,853.03
5 应收申购款 135.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 58,940.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 199,250,658.24
报告期期间基金总申购份额 380,836.98
减:报告期期间基金总赎回份额 37,115,868.16
报告期期末基金份额总额 162,515,627.06
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告影响投资者决策的其他重要信息
1、根据 2016 年 12 月 25 日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140 号)、2017 年 1 月 10 日财政部、国家税
务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2 号)及财
政部 2017 年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的通
知,现明确自 2018 年 1 月 1 日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过
程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年 1 月 1 日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产
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品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收
益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求,本基金管理人经与基
金托管人协商一致,对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款,包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等,具体内容详见 2018 年 3 月 22 日基金管理人网
站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
(二)《融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(四)《融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
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2018 年 4 月 23 日