基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年3月31日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年03月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长城久盛安稳两年定期开放债券
基金主代码
003466
交易代码
003466
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年11月4日
基金管理人
长城基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,000,097,774.73份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金将在控制组合风险和保持资产流动性的前提下,力争获得超越业绩比较基准的收益,实现基金资产的长期增值。
投资策略
在大类资产配置基础上,本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系,主动判断市场利率变化趋势,确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金采用的投资策略包括:久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、信用利差策略以及债券回购杠杆策略等。
业绩比较基准
中债综合指数(总财富)收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长城基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
车君
陆志俊
联系电话
0755-23982338
95559
电子邮箱
chejun@ccfund.com.cn
luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-8868-666
95559
传真
0755-23982328
021-62701216
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年11月4日(基金合同生效日)-2016年12月31日
本期已实现收益
18,769,776.06
4,220,765.99
本期利润
15,755,825.47
2,333,928.31
加权平均基金份额本期利润
0.0158
0.0023
本期基金份额净值增长率
1.58%
0.23%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.0003
0.0023
期末基金资产净值
1,000,385,791.57
1,002,431,491.23
期末基金份额净值
1.0003
1.0023
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本基金合同于2016年11月4日生效,无2015年度数据。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.56%
0.06%
-0.43%
0.06%
0.99%
0.00%
过去六个月
1.73%
0.06%
0.36%
0.05%
1.37%
0.01%
过去一年
1.58%
0.07%
0.24%
0.06%
1.34%
0.01%
自基金合同生效起至今
1.81%
0.07%
-1.68%
0.09%
3.49%
-0.02%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:①本基金合同规定本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期前两个月、开放期及开放期结束后两个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。在开放期,本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期,本基金不受上述5%的限制。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同约定。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
0.1780
17,801,525.13
211.83
17,801,736.96
合计
0.1780
17,801,525.13
211.83
17,801,736.96
注:本基金合同于2016年11月4日生效,2016年度未进行利润分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,由长城证券股份有限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于2001年12月27日共同出资设立,当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年10月12日,经中国证监会批准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司管理的基金有:长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫保本混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
马强
固定收益部副总经理、长城久鑫保本、长城新策略混合、长城新优选混合、长城久安保本、长城久润保本、长城久益保本、长城久鼎保本、长城久盛安稳债券、长城积极增利债券、长城保本混合和长城新视野混合型基金的基金经理
2016年11月4日
-
5年
男,中国籍,特许金融分析师(CFA),北京航空航天大学计算机科学与技术专业学士、北京大学计算机系统结构专业硕士。曾就职于招商银行股份有限公司、中国国际金融有限公司。2012年进入长城基金管理有限公司,曾任产品研发部产品经理、自2015年1月9日至2015年6月23日担任“长城积极增利债券型证券投资基金”、“长城保本混合型证券投资基金”和“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”基金经理助理,自2015年3月9日至2015年6月23日担任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理助理,自2015年6月24日至2017年3月16日担任“长城久恒灵活配置混合型证券投资基金”基金经理。
张棪
长城久盛安稳债券、长城久信债券、长城增强收益债券、长城稳固收益债券基金的基金经理
2017年9月6日
-
3年
淮南师范学院国际经济与贸易学士、西南财经大学信用管理硕士。2014年7月进入长城基金管理有限公司,曾任固定收益部研究员、基金经理助理。
钟光正
公司总经理助理、固定收益部总经理、
长城积极增利债券、长城保本混合、
长城增强收益债券、长城稳固收益债券、长城久祥保本、长城久利保本、长城久源保本、长城新视野、长城久盛安稳债券、长城久信债券基金的基金经理
2016年11月4日
2017年7月27日
8年
男,中国籍,经济学硕士。具有13年债券投资管理经历。曾就职于安徽安凯汽车股份有限公司、广发银行总行资金部、招商银行总行资金交易部。2009年11月进入长城基金管理有限公司,曾任公司总经理助理,固定收益部总经理,债券研究员, “长城货币市场证券投资基金”, “长城稳健增利债券型证券投资基金”,“长城积极增利债券型证券投资基金”,“长城保本混合型证券投资基金”,“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”,“长城稳固收益债券型证券投资基金”,“长城久祥保本混合型证券投资基金”,“长城久利保本混合型证券投资基金”,“长城久源保本混合型证券投资基金”,“长城新视野混合型证券投资基金”,“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”和“长城久信债券型证券投资基金”的基金经理。
注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法,严格保证公平交易制度的执行。在投资决策环节,本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息保密措施,保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节,本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度,按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则,保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节,本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析,定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年全球经济总体向好,美国经济总体稳定,欧元区的复苏更为明显,为稳定通胀预期,全球货币政策打开加息通道。2017年国内经济平稳运行,供给侧改革对经济的影响不容忽视,但需求侧在基建、地产与出口的合力下得到支撑。
债券市场全年呈现调整格局,具体来看:由于经济通胀回升、美联储加息以及公开市场利率上调,一季度债券收益率大幅上行,随后季度末情绪好转震荡下行。二季度, 在监管政策不明朗的背景下,市场悲观情绪较浓,债券在金融去杠杆基调下延续调整。三季度,经济基本面分歧较大,金融监管稳步推进,央行加强了对同业存单考核,流动性方面央行进行“削峰填谷”操作,债券市场处于窄幅震荡格局。四季度,市场情绪极为悲观,金融监管仍为市场主要矛盾,债市恐慌情绪蔓延,收益率大幅上升。
组合操作方面,组合在2017年采用哑铃型结构进行组合配置,以中短久期信用债作为底仓,同时利用长端利率债进行波段操作,并适当使用杠杆增厚收益,前三季度组合净值表现平稳。四季度债券市场出现剧烈调整,组合择机逐步降低长端利率债的仓位,一定程度上避免了组合回撤。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为1.58%,本基金比较基准收益率为0.24%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年债券市场,宏观经济方面,全球主要经济体经济将不断恢复,国内经济仍将继续保持韧性,油价和通胀有一定上行压力。流动性方面,在经济复苏背景下,全球流动性趋于收紧;国内货币政策稳健中性,以有效配合国内去杠杆和防风险的任务。政策方面,监管仍然是影响债市的重要因素,监管细节和具体措施将不断推出,监管力度将不断加大。总体上来看,债券市场的趋势性机会仍需要等待,部分时间点或有交易性机会。
组合操作上我们将在严控信用风险的前提下,精选信用债作为底仓,灵活运用久期和杠杆,以贡献稳定的票息收入。另外一方面,积极利用长端利率债的波段操作来增强组合收益。同时重视为组合留出足够的流动性来捕捉可能提前出现的大机会,注意提高组合的容错性,应对流动性超预期紧张、经济增长好于预期、监管严厉程度大幅超预期、以及美联储加息和缩表节奏超预期等风险。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告于2017年进行了一次利润分配,分红金额为17,801,736.96元,其中现金分红17,801,525.13元,红利再投211.83元,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金无需要说明的情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度,基金托管人在长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度,长城基金管理有限公司在长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了1次收益分配,分配金额为17,801,736.96元,符合基金合同的规定。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度,由长城基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
审计报告
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
8,151,901.72
3,753,208.53
结算备付金
11,521,447.66
44,976,363.64
存出保证金
13,602.93
-
交易性金融资产
1,244,323,003.78
548,660,000.00
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
1,244,323,003.78
548,660,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
10,500,000.00
399,826,559.75
应收证券清算款
30,700,000.00
-
应收利息
13,655,062.21
5,644,338.55
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,318,865,018.30
1,002,860,470.47
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
279,199,499.10
-
应付证券清算款
38,556,015.18
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
343,481.49
339,415.59
应付托管费
85,870.39
84,853.90
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
23,445.47
4,709.75
应交税费
-
-
应付利息
91,915.10
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
179,000.00
-
负债合计
318,479,226.73
428,979.24
所有者权益:
实收基金
1,000,097,774.73
1,000,097,562.92
未分配利润
288,016.84
2,333,928.31
所有者权益合计
1,000,385,791.57
1,002,431,491.23
负债和所有者权益总计
1,318,865,018.30
1,002,860,470.47
注:1.报告截止日2017年12月31日,基金份额净值1.0003元,基金份额总额1,000,097,774.73份。
2.本基金合同于2016年11月4日生效,上年度可比期间数据系自2016年11月4日(基金合同生效日)起至2016年12月31日止。
利润表
会计主体:长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期: 2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年11月4日(基金合同生效日)至2016年12月31日
一、收入
23,455,466.58
3,118,367.91
1.利息收入
41,818,007.79
5,005,205.59
其中:存款利息收入
1,459,565.01
175,526.13
债券利息收入
36,993,181.23
549,037.21
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
3,365,261.55
4,280,642.25
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-15,348,590.62
-
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-15,348,590.62
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-3,013,950.59
-1,886,837.68
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
7,699,641.11
784,439.60
1.管理人报酬
4,011,238.50
623,763.67
2.托管费
1,002,809.71
155,940.93
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
31,326.93
2,725.00
5.利息支出
2,428,210.41
-
其中:卖出回购金融资产支出
2,428,210.41
-
6.其他费用
226,055.56
2,010.00
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
15,755,825.47
2,333,928.31
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
15,755,825.47
2,333,928.31
注:本基金合同于2016年11月4日生效,上年度可比期间数据系自2016年11月4日(基金合同生效日)起至2016年12月31日止。
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,000,097,562.92
2,333,928.31
1,002,431,491.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
15,755,825.47
15,755,825.47
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
211.81
0.02
211.83
其中:1.基金申购款
211.81
0.02
211.83
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-17,801,736.96
-17,801,736.96
五、期末所有者权益(基金净值)
1,000,097,774.73
288,016.84
1,000,385,791.57
项目
上年度可比期间
2016年11月4日(基金合同生效日)至2016年12月31日