基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月21日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金简称
南方荣安定期开放混合
基金主代码
003610
交易代码
003610
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年11月23日
报告期末基金份额总额
58,407,213.27份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×15%+中债综合指数收益率×85%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
北京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
南方荣安定期开放混合A
南方荣安定期开放混合C
下属分级基金的交易代码
003610
003611
报告期末下属分级基金的份额总额
56,332,945.35份
2,074,267.92份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方荣安”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)
南方荣安定期开放混合A
南方荣安定期开放混合C
1.本期已实现收益
1,819,657.51
65,175.82
2.本期利润
1,467,575.71
47,500.57
3.加权平均基金份额本期利润
0.0133
0.0111
4.期末基金资产净值
61,253,526.73
2,236,288.98
5.期末基金份额净值
1.0873
1.0781
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方荣安定期开放混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.73%
0.09%
-0.22%
0.24%
1.95%
-0.15%
南方荣安定期开放混合C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.63%
0.09%
-0.22%
0.24%
1.85%
-0.15%
自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王啸
本基金基金经理
2016年12月28日
-
5年
香港大学金融学硕士,具有基金从业资格。2013年8月加入南方基金,历任信用分析师、转债研究员、新股研究员。2016年3月至2016年12月,任南方通利、南方丰元、南方双元的基金经理助理。2016年12月至2018年2月,任南方荣光、南方荣毅、南方荣冠基金经理;2016年12月至2018年12月,任南方荣发基金经理;2016年12月至今,任南方荣欢、南方荣安基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度经济依然低迷,1-11月工业增加值累计同比增长6.3%,较前三季度进一步回落,1-11月固定资产投资累计同比增长5.9%,投资数据在制造业和基建的带动下企稳,但地产投资持续回落,1-11月社会消费品零售总额累计同比增长9.1%,较三季度继续下滑。通胀方面,食品价格走弱叠加燃料价格下跌,四季度CPI有所回落,11月已降至2.2%,而PPI在基数效应和油价大跌的影响下继续下滑,11月已下行至2.7%。金融数据方面,M2增速进一步降低,信贷规模明显回落,且结构较差,社融在信贷规模下滑和专项债发行结束的影响下,较三季度显著减少。
美联储12月议息会议决定加息25BP,符合预期,同时下调了对2019年经济增长和通胀的预测,点阵图显示加息预期从3次降为2次。欧央行则维持利率不变,确认在12月底退出QE,并下调了对欧洲经济增长和通胀的预期。国内方面,央行10月15日再次降准1个百分点,同时在12月创设了TMLF,操作利率比一般的MLF利率优惠15个基点,最长可使用三年。TMLF的创设虽不等同于直接降息,但为金融机构提供了更长期稳定的资金。四季度美元指数上涨0.93%,人民币对美元汇率中间价升值160个基点。
市场层面,四季度利率债长短端收益率均出现大幅下行,长端下行幅度大于短端,收益率曲线扁平化。其中,1年国债、1年国开收益率分别下行37BP、33BP,10年国债、10年国开收益率分别下行38BP、56BP。信用债整体表现好于同期限国开债。
投资运作上,考虑到经济仍然面临较大的下行压力,而政策的对冲力度相对有限,组合在四季度维持了较低权益仓位,并积极增加信用债杠杆。具体而言,企业盈利仍在下滑,而拐点在短期还看不到,这一根本因素限制了权益市场整体上行空间。管理层为了对冲经济下行压力,采取了偏宽松的货币政策和积极的财政政策,但受制于资管新规以及银行风险偏好的影响,宽货币到宽信用的传导过程受阻,实体经济受到的提振作用比较有限。基于以上考虑,债券收益有望继续下行,而权益市场难有大幅上涨的空间。
2019年一季度经济下行压力仍然较大,政策方面,无论是央行创设TMLF,还是中央经济工作会议对于货币政策的表态,都确认了货币政策将继续维持宽松。不过,地方债发行计划提前,对债券市场有一定的供给冲击,对一季度的社融和基建也有积极影响,这是年初存在的不确定性因素之一。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A份额净值为1.0873元,报告期内,份额净值增长率为1.73%,同期业绩基准增长率为-0.22%;本基金C份额净值为1.0781元,报告期内,份额净值增长率为1.63%,同期业绩基准增长率为-0.22%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
98,633,990.50
93.22
其中:债券
98,633,990.50
93.22
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
5,083,954.77
4.80
8
其他资产
2,094,386.14
1.98
9
合计
105,812,331.41
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
7,324.00
0.01
2
央行票据
-
-
3
金融债券
594,015.00
0.94
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
97,435,651.50
153.47
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
597,000.00
0.94
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
98,633,990.50
155.35
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
122481
15铁建01
60,000
6,072,000.00
9.56
2
122201
12开滦01
60,000
6,064,200.00
9.55
3
122361
14福田债
60,000
6,055,800.00
9.54
4
136276
16南山01
55,030
5,490,893.40
8.65
5
122464
15世茂01
50,000
5,132,000.00
8.08
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
本基金投资股指期货的投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
本期国债期货投资评价
无。
投资组合报告附注
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除14福田债(证券代码122361)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年2月7日,公司收到上海证券交易所关于对北汽福田汽车股份有限公司及有关责任人予以监管关注的决定:对北汽福田汽车股份有限公司及时任公司董事长徐和谊、总经理王金玉、独立董事兼董事会审计委员会召集人谢玮、财务负责人巩月琼、董事会秘书龚敏予以监管关注。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
其他资产构成
金额单位:人民币元
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
177,573.93
2
应收证券清算款
5,292.39
3
应收股利
-
4
应收利息
1,911,519.82
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,094,386.14
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
南方荣安定期开放混合A
南方荣安定期开放混合C
报告期期初基金份额总额
145,728,254.88
5,734,095.53
报告期期间基金总申购份额
488,051.52
29.63
减:报告期期间基金总赎回份额
89,883,361.05
3,659,857.24
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
56,332,945.35
2,074,267.92
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方荣安定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
2、《南方荣安定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
3、南方荣安定期开放混合型证券投资基金2018年4季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
查阅方式
网站:http://www.nffund.com