-0.0124% 基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
公告日期： 2024 年 12 月 12 日
鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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一、重要提示
鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2016〕2308
号文准予注册，于 2016 年 11 月 30 日成立并正式运作。本基金的基金管理人为
鹏华基金管理有限公司，本基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简
称“基金合同”或“《基金合同》”)有关规定，本基金自基金合同生效之日
起，在任一开放期最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请
的确认以后），如发生以下情形之一，则本基金根据基金合同的约定进入基金
财产的清算程序并终止，无须召开基金份额持有人大会审议：
1、基金份额持有人数量不满 200 人的；
2、基金资产净值低于 5000 万元的。
法律法规另有规定时，从其规定。
本基金从 2024 年 11 月 9 日起进入清算期，由本基金管理人鹏华基金管理
有限公司、基金托管人中国建设银行股份有限公司、毕马威华振会计师事务所
（特殊普通合伙）和上海市通力律师事务所组成基金财产清算小组履行基金财
产清算程序，并由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对清算报告进行
审计，上海市通力律师事务所对清算报告出具法律意见。
二、基金概况
1、基金基本情况
基金名称
鹏华兴泰定期开放灵活配置混合
型证券投资基金
基金简称 鹏华兴泰定开混合
基金主代码 003663
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 30 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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最后运作日(2024 年 11 月 08 日)基金份
额总额
21,218,516.68 份
最后运作日(2024 年 11 月 08 日)基金份
额净值
1.6118 元
2、基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过定期开放的
形式保持适度流动性，力求取得超越基金业
绩比较基准的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量
（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水
平和增长率、利率水平与走势等）以及各项
国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政
策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产
配置模型，动态评估不同资产大类在不同时
期的投资价值及其风险收益特征，在股票、
债券和货币等资产间进行大类资产的灵活配
置。
2、股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方
法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际
较高的个股构建投资组合：自上而下地分析
行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞
争要素等分析把握其投资机会；自下而上地
评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治
理结构等；并结合企业基本面和估值水平进
行综合的研判，严选安全边际较高的个股。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关
注行业增长前景、行业利润前景和行业成功
要素。对行业增长前景，主要分析行业的外
部发展环境、行业的生命周期以及行业波动
与经济周期的关系等；对行业利润前景，主
要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、
业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判
能力等。基于对行业结构的分析形成对业内
竞争的关键成功要素的判断，为预测企业经
营环境的变化建立起扎实的基础。
（2）自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选
择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争
策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空
间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析
的结果判断策略的有效性、策略的实施支持
和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公
司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用
现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优
势。
另一方面是管理层分析，在国内监管体系落
后、公司治理结构不完善的基础上，上市公
司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本
基金将着重考察公司的管理层以及管理制
度。
（3）综合研判
本基金在自上而下和自下而上的基础上，结
合估值分析，严选安全边际较高的个股，力
争实现组合的绝对收益。通过对估值方法的
选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估
的股票。就估值方法而言，基于行业的特点
确定对股价最有影响力的关键估值方法（包
括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估
值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增
长性分析，确定具有上升基础的股价水平。
（4）存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资
策略，基于对基础证券投资价值的深入研究
判断，进行存托凭证的投资。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲
线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策
略、信用策略、中小企业私募债投资策略等
积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭
配，精选安全边际较高的个券。
（1）久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素，本基
金将采用以“目标久期”为中心、自上而下
的组合久期管理策略。
（2）收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向
的一个重要依据，本基金将据此调整组合
长、中、短期债券的搭配，并进行动态调
整。
（3）骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组
合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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合的持有期收益的目的。
（4）息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用
杠杆放大债券投资的收益的目的。
（5）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市
场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、
流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确
定其投资价值，选择定价合理或价值被低估
的债券进行投资。
（6）信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取
信用溢价，根据内、外部信用评级结果，结
合对类似债券信用利差的分析以及对未来信
用利差走势的判断，选择信用利差被高估、
未来信用利差可能下降的信用债进行投资。
（7）中小企业私募债投资策略
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情
况，与中小企业私募债券承销券商紧密合
作，合理合规合格地进行中小企业私募债券
投资。本基金在投资过程中密切监控债券信
用等级或发行人信用等级变化情况，力求规
避可能存在的债券违约，并获取超额收益。
4、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产
配置进行资产支持证券的投资组合管理，并
根据信用风险、利率风险和流动性风险变化
积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基
金合同的约定，在保证本金安全和基金资产
流动性的基础上获得稳定收益。
5、权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，
并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差
策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值
水平，追求稳定的当期收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%+中证全债指数收
益率×50%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收
益高于货币市场基金、债券基金，低于股票
型基金，属于证券投资基金中中高风险、中
高预期收益的品种。
三、基金运作情况
1、基金基本情况 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员
会证监许可[2016]2308 号《关于准予鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投
资基金注册的批复》准予注册，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，以定期开放方式运作，即采用
封闭运作和开放运作交替循环的方式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币 1,579,059,223.15 元，业经普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)普华永道中天验字（2016）第 1589 号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案，《鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》于 2016 年 11 月 30 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,579,483,733.45 份基金份额，其中认购资金利息折合 424,510.30 份基金份额。
本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股
份有限公司。自 2016 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 8 日期间，本基金按基金合
同约定正常运作。
2、清算原因
根据《基金合同》“第五部分 基金备案”中“三、基金存续期内的基金份
额持有人数量和资产规模”的约定：
“基金合同生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人
或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；
连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解
决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金
份额持有人大会进行表决。
本基金自基金合同生效之日起，在任一开放期最后一日日终（登记机构完
成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如发生以下情形之一，则本基
金根据基金合同的约定进入基金财产的清算程序并终止，无须召开基金份额持
有人大会审议：
1、基金份额持有人数量不满 200 人的；
2、基金资产净值低于 5000 万元的。
法律法规另有规定时，从其规定。”
根据基金管理人于 2024 年 9 月 27 日发布的《鹏华兴泰定期开放灵活配置鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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混合型证券投资基金开放申购、赎回和转换业务的公告》，本基金自 2024 年 9
月 30 日起（含当日）进入开放期，其中开放申购时间为 2024 年 9 月 30 日至
2024 年 11 月 1 日，在此期间接受投资者的申购和转换转入业务申请；开放赎回
时间为 2024 年 9 月 30 日至 2024 年 10 月 15 日，在此期间接受投资者的赎回和
转换转出业务申请。截至本次开放期最后一日（即 2024 年 11 月 1 日）日终，
本基金出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，已触发《基金合同》中约定的
基金合同终止条款。
本基金根据《基金合同》的约定进入基金财产的清算程序并终止，无须召
开基金份额持有人大会审议。
本基金于 2024 年 11 月 2 日在规定媒介就本基金《基金合同》终止及进行
基金财产清算的事宜进行了公告，详见《鹏华基金管理有限公司关于鹏华兴泰
定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公
告》。
3、清算起始日
本基金从 2024 年 11 月 9 日起进入清算期，清算期间为 2024 年 11 月 9 日
至 2024 年 11 月 11 日。
4、清算报表编制基础
本基金的清算报表是在非持续经营的前提下参考财政部颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)及中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》的有关规定编制的。自本基金最后运作日起，资产负债按清算价格计
价，由于报告性质所致，本清算报表并无比较期间的相关数据列示。
四、财务会计报告
资产负债表
会计主体：鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2024 年 11 月 08 日
单位：人民币元 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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资 产
最后运作日
2024 年 11 月 08 日
资 产：
货币资金 34,620,870.05
结算备付金 887,490.05
存出保证金 7,005.24
交易性金融资产 -
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收清算款 -
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 - 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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其他资产 -
资产总计 35,515,365.34
负债和所有者权益
最后运作日
2024 年 11 月 08 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付清算款 -
应付赎回款 1,226,198.11
应付管理人报酬 6,216.13
应付托管费 1,776.03
应付销售服务费 -
应付投资顾问费 -
应交税费 -
应付利润 -
递延所得税负债 - 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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其他负债 81,800.51
负债合计 1,315,990.78
所有者权益：
实收基金 21,218,516.68
未分配利润 12,980,857.88
净资产合计 34,199,374.56
负债和净资产总计 35,515,365.34
五、清算情况
在清算期间，基金财产清算小组对本基金的资产、负债进行清算，全部清
算工作按清算原则和清算手续进行。具体清算情况如下：
1、清算费用
按照《基金合同》的规定，清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清
算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余
财产中支付。
2、资产处置情况
（1） 备付金、保证金、应收款和其他资产处置情况
单位：人民币元
序号 项目
最后运作日账面
价值
清算期变动金
额(账面价值减
少以“-”号填
列)
清算期期末账面
价值
1 结算备付金 887,490.05 119.16 887,609.21
2 存出保证金 7,005.24 0.96 7,006.20
3 应收清算款 - - -
4 应收股利 - - - 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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5 应收申购款 - - -
6 递延所得税资
产
- - -
7 其他资产 - - -
（2） 金融资产处置情况
单位：人民币元
序
号
项目
最后运作日账
面价值
清算期内最后
处置日
清算金
额
清算期期末账
面价值
1 股票投资 - - - -
2 基金投资 - - - -
3 债券投资 - - - -
4 资产支持证券投资 - - - -
5 贵金属投资 - - - -
6 其他投资 - - - -
7 衍生金融资产 - - - -
8 买入返售金融资产 - - - -
3、负债清偿情况
单位：人民币元
序
号
项目
最后运作日金
额
清算期变动金额(账面价
值减少以“-”号填列)
清算期期末金
额
1 短期借款 - - -
2 交易性金融负债 - - -
3 衍生金融负债 - - -
4 卖出回购金融资产款 - - -
5 应付清算款 - - -
6 应付赎回款 1,226,198.11 -120,368.47 1,105,829.64
7 应付管理人报酬 6,216.13 - 6,216.13
8 应付托管费 1,776.03 - 1,776.03
9 应付销售服务费 - - -
10 应付投资顾问费 - - -
11 应交税费 - - -
12 应付利润 - - -
13 递延所得税负债 - - -
14 其他负债 81,800.51 15,000.00 96,800.51 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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注：其他负债为应付交易费用、预提审计费、信息披露费、律师费、银行汇划
费、银行间账户维护费及账户查询费用。
4、清算期的清算损益情况
单位：人民币元
项目
2024 年 11 月 09 日
至 2024 年 11 月 11 日
一、收入 1,122.79
1.利息收入 1,122.79
其中：存款利息收入 1,122.79
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以"－"号填列） -
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
其他投资收益 -
3.公允价值变动收益（损失以"－"号填列） -
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） -
5.其他收入（损失以"－"号填列） -
二、费用 15,000.00
1.管理人报酬 -
2.托管费 -
3.销售服务费 -
4.投资顾问费 -
5.利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6.信用减值损失 -
7.税金及附加 -
8.其他费用 15,000.00 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -13,877.21
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -13,877.21
五、其它综合收益的税后净额 -13,877.21
六、综合收益总额 -13,877.21
注：其他费用为律师费。
5、资产处置及负债清偿后的剩余资产分配情况
单位：人民币元
项目 金额
一、最后运作日 2024 年 11 月 08 日基金净资产 34,199,374.56
加：清算期间净收益 -13,877.21
加：应付利润结转实收基金金额 -
减：净赎回金额（含费用） 594,262.14
二、2024 年 11 月 11 日基金净资产 33,591,235.21
根据本基金的基金合同约定，依据基金财产清算的分配方案，将基金财产
清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务
后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
清算期结束日次日至清算款划出日前一日的银行存款、结算备付金和结算
保证金等产生的利息归基金份额持有人所有。于清算划款日由基金管理人以自
有资金先行垫付基金资产中尚未返还的应收利息、结算备付金和结算保证金余
额。基金管理人垫付资金到账日起孳生的利息归基金管理人所有。垫付资金及
其孳生的利息将于清算期后返还给基金管理人。
6、基金财产清算报告的告知安排
本清算报告已经基金托管人复核，在经会计师事务所审计、律师事务所出
具法律意见书后，报中国证监会备案并向基金份额持有人公告。
六、备查文件目录
1、备查文件目录
（1）鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金资产负债表及审计报
告；
（2）上海市通力律师事务所关于《鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券
投资基金清算报告》的法律意见。 鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
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2、存放地点
基金管理人的办公场所。
3、查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人的办公场所免费查阅。
鹏华兴泰定期开放灵活配置混合型证券投资基金财产清算小组
2024 年 12 月 12 日