-0.3941% 基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2019年08月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告期自2019年1月17日（基金合同生效日）起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中信建投行业轮换混合型证券投资基金
基金简称
中信建投轮换混合
基金主代码
003822
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年01月17日
基金管理人
中信建投基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
78,034,036.04份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中信建投轮换混合A
中信建投轮换混合C
下属分级基金的交易代码
003822
003823
报告期末下属分级基金的份额总额
44,732,007.04份
33,302,029.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对行业轮换策略等多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60% +中证综合债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中信建投基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张乐久
张燕
联系电话
010-57760122
0755-83199084
电子邮箱
zhanglj@csc.com.cn
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4009-108-108
95555
传真
010-59100298
0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cfund108.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年01月17日（基金合同生效日）-2019年06月30日)
中信建投轮换混合A
中信建投轮换混合C
本期已实现收益
2,466,212.54
2,800,269.48
本期利润
1,334,688.82
3,073,465.77
加权平均基金份额本期利润
0.0314
0.0491
本期基金份额净值增长率
6.03%
5.85%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0603
0.0585
期末基金资产净值
47,427,894.45
35,248,789.35
期末基金份额净值
1.0603
1.0585
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投轮换混合A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
3.39%
1.27%
3.45%
0.69%
-0.06%
0.58%
过去三个月
-8.01%
1.62%
-0.30%
0.91%
-7.71%
0.71%
自基金合同生效起至今
6.03%
1.50%
13.78%
0.95%
-7.75%
0.55%
中信建投轮换混合C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
3.36%
1.27%
3.45%
0.69%
-0.09%
0.58%
过去三个月
-8.10%
1.62%
-0.30%
0.91%
-7.80%
0.71%
自基金合同生效起至今
5.85%
1.50%
13.78%
0.95%
-7.93%
0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同生效日为2019年1月17日。按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中信建投基金管理有限公司（以下简称公司）于2013年8月21日获得中国证监会核准设立批复，并于2013年9月9日完成工商注册登记，注册资本3亿元，主要经营基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司全资子公司元达信资本管理（北京）有限公司于2015年6月8日成立，主要经营特定客户资产管理业务和中国证监会许可的其他业务。 公司成立以来积极拓展业务，根据中国证券投资基金业协会数据，公司专户管理资产月均规模连续4年位列前20名。公司秉承“忠于信，健于投”的经营理念，追求以稳健的投资及良好的收益，回馈客户的信任；投研能力优秀，不断丰富和完善“宏微观相互印证”的大类资产配置研究框架，坚持价值投资和稳健投资的原则。公司机构客户资源丰富，客户类别多，涵盖商业银行、证券公司、信托公司、财务公司、私募基金等客户类别。积极进行产品创新，响应十九大“金融服务实体经济”的号召，以金融产品支持直接融资，促进国企改革；响应“调结构、降杠杆”的号召，成立产业基金，包含基础设施、环境治理等关系国计民生的重大项目。 2018年度，公司荣获深圳证券交易所“优秀债券投资交易机构”的荣誉称号，荣获证券日报社“公募基金20年·金算盘最佳新锐管理人奖”奖项，荣获北京市怀柔区“2018年度经济发展突出贡献奖”奖项。公司各项业务有序开展，为进一步发展奠定了良好的基础。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
栾江伟
本基金的基金经理
2019-01-17
-
10年
中国籍，1981年7月生，北京协和医学院药物分析学硕士。曾任新华基金管理股份有限公司基金经理。 2018年6月加入中信建投基金管理有限公司，现任投资部-股票投资部负责人，担任中信建投行业轮换混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
中信建投行业轮换基金1月中旬成立，2月中旬放开申购赎回，2月下旬仓位加到70-80%，一直到2季度末平均仓位基本都在80%左右。2月下旬火速加仓后，较好抓住市场热点，净值短期内上升很快，4月上旬后，中小创个股开始调整，净值也随着开始回调。5月初出现贸易战的黑天鹅，个股调整幅度超出预期。2季度末的持仓，成长股占比非常高，重点配置了中长期比较看好的成长股，重点配置了医药、电子、通讯、光伏等板块，主要配置中等市值的二三线个股。5月贸易谈判遇到了较大困难，对投资者信心造成严重打击，资金风险厌恶情绪明显，抱团现象愈加严重，个股普跌，少数必需消费和可选消费白马股持续上涨，由于产品配置的股票基本都不是大资金抱团的股票，仓位偏高，导致净值短期回调幅度较大。市场走势再次证明，简单的才是最有效的，过分挖掘独门个股，受伤可能会很严重。赚到钱才是硬道理，浮盈都不作数的。期间也适当参与过主题投资，但很难赚钱，另外，流动性和基本面对于基金经理永远是很重要的，必须重视整体市场的流动性，关注市场大资金的选择。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投轮换混合A基金份额净值为1.0603元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.03%，同期业绩比较基准收益率为13.78%；截至报告期末中信建投轮换混合C基金份额净值为1.0585元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.85%，同期业绩比较基准收益率为13.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年宏观和微观企业盈利增速整体上呈现前高后低的走势，3季度预计在积极财政和稳健货币政策下，经济保持平稳较快发展，不用过分解读经济数据对股市的影响，关注中央政治局会议定调、贸易战谈判进展、中报业绩超预期标的以及中报利空兑现的核心资产标的。 2019年3季度预计市场2800-3050点震荡行情，科创板将在7月下旬正式推出，市场重回挖掘真正有中长期价值的股票（核心资产），预计主题投资持续性较差，没多少操作价值。3季度配置上继续看好医药、电子、通讯、光伏等板块，将有效降低换手率，坚守中长期看好的成长股和价值股，严格审视买入个股的基本面，认真研究财务报表，充分重视整体市场的流动性，买入流动性较好的个股为主，适当配置部分看好的小市值股票。核心资产个股2季度涨幅过大，可能仍然有防御甚至进攻的价值，但个人不会去追高，目前贸易战还没有彻底解决，市场情绪难以回到今年1季度的水平，将尝试去挖掘到新的核心资产。仓位配置上预计中性仓位，会提前预调微调。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，由公司分管运营领导任估值委员会主任，委员包括督察长、投资部、研究部、特定资产管理部、稽控合规部、运营管理部的部门负责人。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策和执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中信建投行业轮换混合型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年06月30日
资 产：
银行存款
16,420,821.77
结算备付金
1,179,554.89
存出保证金
147,617.74
交易性金融资产
63,319,340.52
其中：股票投资
63,319,340.52
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
3,083,641.99
应收利息
3,379.68
应收股利
-
应收申购款
16,114.30
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
84,170,470.89
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
352,066.58
应付赎回款
240,795.08
应付管理人报酬
99,730.88
应付托管费
16,621.80
应付销售服务费
11,343.37
应付交易费用
697,787.99
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
75,441.39
负债合计
1,493,787.09
所有者权益：
实收基金
78,034,036.04
未分配利润
4,642,647.76
所有者权益合计
82,676,683.80
负债和所有者权益总计
84,170,470.89
注：1、本基金合同生效日为2019年1月17日。 2、报告截止日2019年6月30日，基金份额总额78,034,036.04份。其中A类基金份额净值1.0603元，基金份额总额44,732,007.04份；C类基金份额净值1.0585元，基金份额总额33,302,029.00份。
6.2 利润表
会计主体：中信建投行业轮换混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月17日（基金合同生效日）至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2019年01月17日（基金合同生效日） 至2019年06月30日
一、收入
6,903,066.89
1.利息收入
637,697.23
其中：存款利息收入
109,272.24
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
528,424.99
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,024,806.42
其中：股票投资收益
6,839,267.25
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
185,539.17
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-858,327.43
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
98,890.67
减：二、费用
2,494,912.30
1．管理人报酬
777,628.44
2．托管费
129,604.68
3．销售服务费
124,921.58
4．交易费用
1,384,389.94
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
78,367.66
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
4,408,154.59
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
4,408,154.59
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中信建投行业轮换混合型证券投资基金
本报告期：2019年01月17日（基金合同生效日）至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月17日（基金合同生效日）至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
235,591,231.47
-
235,591,231.47
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
4,408,154.59
4,408,154.59
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-157,557,195.43
234,493.17
-157,322,702.26
其中：1.基金申购款
47,981,748.36
6,925,198.00
54,906,946.36
2.基金赎回款
-205,538,943.79
-6,690,704.83
-212,229,648.62
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
78,034,036.04
4,642,647.76
82,676,683.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蒋月勤
—————————
基金管理人负责人
高翔
—————————
主管会计工作负责人
陈莉君
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中信建投行业轮换混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1658号《关于准予中信建投睿新灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由中信建投基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投行业轮换混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集235,565,577.36元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0032号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中信建投行业轮换混合型证券投资基金基金合同》于2019年1月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为235,591,231.47份基金份额，其中认购资金利息折合25,654.11份基金份额。本基金的基金管理人为中信建投基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中信建投行业轮换混合型证券投资基金基金合同》和《中信建投行业轮换混合型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，但不再从本类别基金资产中计提销售服务费的一类基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用的一类基金份额，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投行业轮换混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、证券公司短期融资券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具（包括同业存单）、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的50%-95%；持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60% +中证综合债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中信建投行业轮换混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2019年1月1日至2019年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2019年1月17日（基金合同生效日）起至2019年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所�