南方荣尊混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年 1月 20日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方荣尊混合
基金主代码 003938
交易代码 003938
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 22日
报告期末基金份额总额 24,505,354.97份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业
化研究分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市
场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益
与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，
在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳
定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配
置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×15%+中债综合指数（全价）收益率×
85%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于
股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方荣尊混合 A 南方荣尊混合 C
下属分级基金的交易代码 003938 003939
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报告期末下属分级基金的份
额总额
17,256,259.76份 7,249,095.21份
注：本基金于 2020年 6月 19日进行了转型变更，将本基金的运作方式由一年定期开放调整
为普通开放式，基金名称相应变更为“南方荣尊混合型证券投资基金”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年 10月 1日－2022年 12月 31日）
主要财务指标
南方荣尊混合 A 南方荣尊混合 C
1.本期已实现收益 -741,039.25 -247,075.49
2.本期利润 104,717.03 39,643.95
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0049 0.0059
4.期末基金资产净值 21,313,184.40 8,667,693.11
5.期末基金份额净值 1.2351 1.1957
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方荣尊混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.23% 0.54% -0.19% 0.18% 1.42% 0.36%
过去六个月 -3.64% 0.45% -1.99% 0.16% -1.65% 0.29%
过去一年 -3.93% 0.38% -2.93% 0.19% -1.00% 0.19%
过去三年 14.76% 0.32% 2.12% 0.19% 12.64% 0.13%
过去五年 27.83% 0.26% 8.30% 0.19% 19.53% 0.07%
自基金合同
生效起至今
29.58% 0.24% 10.79% 0.18% 18.79% 0.06%
南方荣尊混合 C
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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长率① 长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 1.07% 0.54% -0.19% 0.18% 1.26% 0.36%
过去六个月 -3.94% 0.45% -1.99% 0.16% -1.95% 0.29%
过去一年 -4.50% 0.38% -2.93% 0.19% -1.57% 0.19%
过去三年 12.72% 0.32% 2.12% 0.19% 10.60% 0.13%
过去五年 24.07% 0.26% 8.30% 0.19% 15.77% 0.07%
自基金合同
生效起至今
25.31% 0.24% 10.79% 0.18% 14.52% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
刘文良
本基金
基金经
理
2022年 7
月 22日
- 10年
北京大学金融学专业硕士，具有基金从
业资格。2012年 7月加入南方基金，历
任固定收益部转债研究员、宏观研究员、
信用分析师；2015年 2月 26日至 2015
年 8月 20日，任南方永利基金经理助理；
2015年 12月 11日至 2017年 2月 24日，
任南方弘利基金经理；2015年 12月 30
日至 2017年 5月 5日，任南方安心基金
经理；2016年 11月 8日至 2018年 2月
2日，任南方荣发基金经理；2016年 11
月 11日至 2018年 2月 9日，任南方卓
元基金经理；2017年 5月 5日至 2018
年 7月 27日，任南方和利基金经理；2017
年 5月 19日至 2018年 7月 27日，任南
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方和元基金经理；2017年 5月 23日至
2018年 7月 27日，任南方纯元基金经理；
2017年 6月 16日至 2018年 7月 27日，
任南方高元基金经理；2017年 8月 3日
至 2019年 1月 18日，任南方祥元基金
经理；2017年 9月 12日至 2019年 1月 18
日，任南方兴利基金经理；2016年 7月 6
日至 2019年 7月 5日，任南方甑智混合
基金经理；2015年 8月 20日至 2020年 9
月 23日，任南方永利基金经理；2019年 7
月 5日至 2021年 3月 25日，任南方甑
智混合基金经理；2021 年 4 月 9 日至
2021年 6月 4日，任南方荣欢、南方荣
发基金经理；2019年 7月 19日至 2022年
2月 24日，任南方旭元基金经理；2021年
5 月 7 日至 2022 年 7 月 22 日，任南方
晖元 6个月持有期债券基金经理；2016年
6月 24日至今，任南方广利基金经理；2018
年 3月 14日至今，任南方希元转债基金
经理；2019年 3月 29日至今，任南方多
元基金经理；2020年 2月 14日至今，任南
方宁利一年债券基金经理；2020年 3月 6
日至今，任南方昌元转债基金经理；2020
年 5月 28日至今，任南方招利一年债券
基金经理；2022年 7月 22日至今，任南
方荣尊基金经理；2022 年 9 月 16 日至
今，任南方耀元债券基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 8次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年四季度，各地疫情散发对经济的影响较三季度上升，年底防疫政策调整后短期
感染高峰对生产和消费都有一定的影响，房地产供给侧政策优化，金融 16条和地产三支箭
的出台改善了市场对于房企的预期，欧美经济下行带来的出口压力加大，总体来看四季度经
济较三季度有所回落。货币政策方面，央行 11月降 25BP，12月跨年资金面整体宽松，伴随
通胀见顶回落和经济衰退担忧上升美联储加息节奏有所放缓。四季度债市在防疫和地产政策
优化、中期经济预期改善、理财净值波动带来赎回冲击的影响下经历了两轮明显的调整，利
率曲线平坦化上行，信用债调整幅度明显大于同期限利率债，信用利差大幅走阔；权益市场
先抑后扬，10月份的下跌反应了政策不确定下熊市末期的恐慌性抛售，随后伴随防疫和地
产政策优化市场底部企稳回升，年底疫情感染高峰下市场情绪再次回落至谷底；转债市场受
债券市场大幅调整影响经历了明显的杀估值过程，表现弱于权益市场。操作方面，南方荣尊
纯债方面主要配置交易所利率债，四季度保持了低久期，受债市调整影响较小；权益部分保
持了偏高的仓位，较好地把握了成长和消费板块的机会。
展望 2023年一季度，纯债方面，11月中旬至 12月中旬的流动性冲击使得债市急跌，
信用利差上行到较高历史分位数，信用债的绝对收益率也可以满足配置型资金的需求，疫情
放开后的感染高峰期经济偏弱，货币政策偏宽松，信用债具备修复空间，但中期来看 2023
年经济回暖、资金利率向政策利率收敛的趋势较为确定，2023年债市仍存在一定的调整压
力，中短端的票息收益相对确定。权益方面，中央经济工作会议明确了积极向上的主基调，
尤其强调提振市场信心，12月市场的持续回调伴随着成交量的快速萎缩，核心还是与疫情
放开初期的感染高峰相关，一方面对生产、消费、年底结算等等造成了负面影响，另一方面
北上深三地的基金经理也相继居家，体现为市场成交量萎缩、买盘力量弱，但是受此影响小
的港股表现强劲，在美股表现疲软的情况下北向资金也持续流入，元旦前后北上深三地复工
进度好于预期，市场持续回调之后具备了显著的投资价值。结构上，最看好安全、自主可控、
数字经济相关的计算机、通信、电子、军工，其次看好受益于疫情放开的行业和公司，这里
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面显性受益的公司赔率有所下降，但仍有一批隐性受益的公司没有被市场充分认知。转债方
面，11月以来接连受到债市和股市的影响压估值，绝对价格和溢价率都明显降低，上市新
券定价重心明显下行，已经脱离了高估值状态，接近 2022年内低点，未来在债市较为平稳
的阶段，转债市场方向仍然跟随权益市场，并能够体现出一定的向上估值弹性。操作方面，
四季度南方荣尊计划通过交易所利率债灵活调整组合久期，积极把握权益市场春季行情，重
点挖掘成长和消费板块的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.2351元，报告期内，份额净值增长率为 1.23%，
同期业绩基准增长率为-0.19%；本基金 C份额净值为 1.1957元，报告期内，份额净值增长
率为 1.07%，同期业绩基准增长率为-0.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金已出现连续六十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形，具体时间范围如下：
2022年 10月 01日至 2022年 12月 31日
基金管理人已根据基金合同及法律法规规定以及本基金实际情况，通过集中营销、向中
国证监会报告并提出解决方案等方式积极处理。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,926,706.86 29.72
其中：股票 8,926,706.86 29.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,250,193.44 67.41
其中：债券 20,250,193.44 67.41
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 685,097.75 2.28
8 其他资产 177,345.50 0.59
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9 合计 30,039,343.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 66,000.00 0.22
C 制造业 4,989,785.30 16.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 121,296.00 0.40
G 交通运输、仓储和邮政业 63,618.00 0.21
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,318,756.56 11.07
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 367,251.00 1.22
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,926,706.86 29.77
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300054 鼎龙股份 37,400 796,246.00 2.66
2 300896 爱美客 1,300 736,255.00 2.46
3 688777 中控技术 7,790 707,565.70 2.36
4 688111 金山办公 2,514 664,927.86 2.22
5 002439 启明星辰 22,400 584,192.00 1.95
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6 301195 北路智控 7,600 567,720.00 1.89
7 688008 澜起科技 8,771 549,064.60 1.83
8 600765 中航重机 17,400 540,966.00 1.80
9 300593 新雷能 8,700 369,576.00 1.23
10 601888 中国中免 1,700 367,251.00 1.22
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 20,250,193.44 67.54
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,250,193.44 67.54
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019674 22国债 09 70,000 7,089,885.75 23.65
2 019656 21国债 08 58,000 5,901,574.68 19.68
3 019679 22国债 14 42,000 4,228,795.89 14.10
4 019638 20国债 09 15,000 1,519,398.49 5.07
5 019547 16国债 19 15,000 1,510,538.63 5.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 16,825.06
2 应收证券清算款 156,822.66
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3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,697.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 177,345.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方荣尊混合 A 南方荣尊混合 C
报告期期初基金份额总额 33,764,585.03 5,912,011.12
报告期期间基金总申购份额 3,617,524.81 1,757,101.80
减：报告期期间基金总赎回
份额
20,125,850.08 420,017.71
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 17,256,259.76 7,249,095.21
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20221001-
20221231
22,785,831.29 3,500,989.44 14,441,646.44 11,845,174.29 48.34%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方荣尊混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方荣尊混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方荣尊混合型证券投资基金 2022年 4季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com