华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
2

§2 基金产品概况
基金简称 华夏新锦顺混合
基金主代码 004046
交易代码 004046
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 16日
报告期末基金份额总额 2,547,271,668.20份
投资目标
在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增
值。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收
益品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、
股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策
略等。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市
场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏新锦顺混合 A 华夏新锦顺混合 C
下属分级基金的交易代码 004046 004047
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,420,980,393.07份 126,291,275.13份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
3

华夏新锦顺混合 A 华夏新锦顺混合 C
1.本期已实现收
益
-107,412,718.99 -5,579,779.73
2.本期利润 -139,700,762.23 -7,762,162.97
3.加权平均基金
份额本期利润
-0.0602 -0.0600
4.期末基金资产
净值
2,433,916,633.08 124,081,705.24
5.期末基金份额
净值
1.0053 0.9825
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏新锦顺混合A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-5.38% 0.79% 1.17% 0.64% -6.55% 0.15%
过去六个
月
-8.82% 0.75% -6.19% 0.55% -2.63% 0.20%
过去一年 -12.26% 0.55% -9.43% 0.64% -2.83% -0.09%
过去三年 1.06% 0.39% 4.50% 0.65% -3.44% -0.26%
过去五年 9.61% 0.33% 11.75% 0.65% -2.14% -0.32%
自基金合
同生效起
至今
38.08% 0.46% 21.86% 0.61% 16.22% -0.15%
华夏新锦顺混合C：
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
4

阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-5.40% 0.79% 1.17% 0.64% -6.57% 0.15%
过去六个
月
-8.88% 0.75% -6.19% 0.55% -2.69% 0.20%
过去一年 -12.35% 0.55% -9.43% 0.64% -2.92% -0.09%
过去三年 0.76% 0.39% 4.50% 0.65% -3.74% -0.26%
过去五年 9.06% 0.33% 11.75% 0.65% -2.69% -0.32%
2017年 5
月8日起至
今
18.23% 0.32% 22.19% 0.62% -3.96% -0.30%
注：2017年 2月 16日至 2017年 5月 7日期间，华夏新锦顺混合 C类基金份额为零。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 2月 16日至 2022年 12月 31日)
华夏新锦顺混合 A：

华夏新锦顺混合 C：
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
5


注：2017年 2月 16日至 2017年 5月 7日期间，华夏新锦顺混合 C类基金份额为零。

§4管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩丽楠
本基金
的基金
经理
2022-02-09 - 12年
硕士。曾任诺德
基金管理有限
公司研究员，上
海元普投资管
理有限公司固
定收益投资总
监，西部利得基
金管理有限公
司基金经理等。
2021年 10月加
入华夏基金管
理有限公司。
夏云龙
本基金
的基金
经理
2022-07-04 - 10年
硕士。2012年 3
月加入华夏基
金管理有限公
司。历任投资研
究部研究员、基
金经理助理。
翟宇航 本基金 2022-07-04 - 7年 硕士。2015年 7
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
6

的基金
经理
月加入华夏基
金管理有限公
司。历任投资研
究部研究员、基
金经理助理。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 34次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，市场总体呈现震荡走势，行业结构表现较为分散。在四季度，经济基本面继续
维持弱势，但是地产政策的调整、疫情防控政策的优化对于稳定市场预期、增强市场对于
2023年经济复苏的信心有较大的帮助。在这一背景下，四季度的市场有较强的反转心态。
一方面，对于 2022年盈利增速较为景气的方向，比如新能源车、半导体设备、光伏、煤炭
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
7

等方向，市场对于短期景气持续性的担忧带来了这些高景气板块的弱势；另一方面，市场对
于 2023年的乐观预期带来了反转心态，因此在地产链和消费复苏链两条线索中出现了大量
机会。
本基金结合红利优选策略和周期增强策略进行组合构建，目标是做到组合的收益率与波
动率兼顾。在红利优选策略上，我们不会机械采取低估值、高股息特征，而是更多选择那些
具有盈利上行和景气特征的红利标的。而对于周期板块，我们将在自上而下策略分析的基础
上，对具体的子行业进行深入研究比较。在四季度，受市场风格影响，周期策略表现不佳，
但是红利优选策略表现较好，控制了基金总体回撤。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 12月 31日，华夏新锦顺混合 A基金份额净值为 1.0053元，本报告期份额
净值增长率为-5.38%；华夏新锦顺混合 C基金份额净值为 0.9825元，本报告期份额净值增
长率为-5.40%，同期业绩比较基准增长率为 1.17%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,827,232,450.83 69.04
其中：股票 1,827,232,450.83 69.04
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 210,754,458.05 7.96
其中：债券 210,754,458.05 7.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 375,394,215.48 14.18
其中：买断式回购的买入返售金 - -
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
8

融资产
7 银行存款和结算备付金合计 229,703,769.75 8.68
8 其他资产 3,475,049.98 0.13
9 合计 2,646,559,944.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 21,013,943.00 0.82
B 采矿业 230,138,468.25 9.00
C 制造业 927,428,583.95 36.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 47,697,244.74 1.86
E 建筑业 52,219,354.00 2.04
F 批发和零售业 47,033,927.85 1.84
G 交通运输、仓储和邮政业 94,612,072.34 3.70
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 67,360,223.27 2.63
J 金融业 202,526,143.00 7.92
K 房地产业 90,373,078.83 3.53
L 租赁和商务服务业 11,550,208.00 0.45
M 科学研究和技术服务业 26,478,562.40 1.04
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 312,871.20 0.01
R 文化、体育和娱乐业 1,637,244.00 0.06
S 综合 6,850,526.00 0.27
合计 1,827,232,450.83 71.43
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 601899 紫金矿业 6,660,900 66,609,000.00 2.60
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
9

2 603979 金诚信 1,936,190 49,585,825.90 1.94
3 600153 建发股份 3,445,709 47,033,927.85 1.84
4 600048 保利发展 2,904,541 43,945,705.33 1.72
5 601877 正泰电器 1,524,580 42,230,866.00 1.65
6 601636 旗滨集团 3,271,259 37,259,640.01 1.46
7 600519 贵州茅台 21,400 36,957,800.00 1.44
8 002532 天山铝业 4,425,900 34,167,948.00 1.34
9 600026 中远海能 2,603,209 31,368,668.45 1.23
10 600188 兖矿能源 904,100 30,359,678.00 1.19
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 国家债券 91,584,562.39 3.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,337,395.40 0.21
其中：政策性金融债 5,337,395.40 0.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 113,832,500.26 4.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 210,754,458.05 8.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 019679 22国债 14 565,000 56,887,373.29 2.22
2 019656 21国债 08 341,000 34,697,189.10 1.36
3 132015 18中油 EB 288,960 30,564,708.37 1.19
4 113042 上银转债 283,960 29,815,208.74 1.17
5 110059 浦发转债 256,730 26,938,467.89 1.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量
合约市值
（元）
公允价值
变动（元）
风险说明
IH2301
上证 50股指
期货 IH2301
合约
25 19,881,000.00 201,960.00
买入股指期货
合约的目的是
进行更有效地
流动性管理，实
现投资目标。
公允价值变动总额合计（元） 201,960.00
股指期货投资本期收益（元） -1,929,454.64
股指期货投资本期公允价值变动（元） 6,616,367.69
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在风险可控的前提下，根据基金合同规定投资股指期货旨在配合基金日常投资管
理需要，更有效地进行流动性管理，实现投资目标。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
11

5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,101,605.25
2 应收证券清算款 373,444.73
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,475,049.98
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 132015 18中油 EB 30,564,708.37 1.19
2 113042 上银转债 29,815,208.74 1.17
3 110059 浦发转债 26,938,467.89 1.05
4 110072 广汇转债 24,999,426.68 0.98
5 127018 本钢转债 759,459.42 0.03
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏新锦顺混合A 华夏新锦顺混合C
本报告期期初基金
份额总额
2,272,068,552.58 147,824,178.71
报告期期间基金总
申购份额
192,892,280.35 1,147,820.07
减：报告期期间基
金总赎回份额
43,980,439.86 22,680,723.65
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
12

报告期期间基金拆
分变动份额
- -
本报告期期末基金
份额总额
2,420,980,393.07 126,291,275.13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
2022-10-01
至
2022-12-31
1,122,201,175.81 103,908,599.06 - 1,226,109,774.87 48.13%
2
2022-10-01
至
2022-12-31
706,570,513.63 65,423,877.47 - 771,994,391.10 30.31%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理
的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性
风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本
基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合
同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2022年 10月 13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 10月 14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
13

告。
2022年 10月 20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 10月 22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 11月 5日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2022年 11月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 11月 16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 11月 24日发布华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金第三次分红公告。
2022年 11月 26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 11月 30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 12月 14日发布华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金第四次分红公告。
2022年 12月 16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 12月 17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公
告。
2022年 12月 20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 12月 23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2022年 12月 24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公
告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告
14

批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF
基金管理人、首批商品期货 ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联
互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投
资管理人、公募 REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香
港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏新锦顺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日