基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
大成智惠量化多策略混合
基金主代码
004209
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年3月21日
报告期末基金份额总额
15,758,031.39份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金通过大类资产的灵活配置,以及通过多种量化投资策略,力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在大类资产配置层面,采用大成基金成熟的量化择时模型结合定性分析,配置权益类资产和固定收益类资产的比例,严格控制基金的下行风险。在个股选择层面,本基金采用多因子模型精选具有超额收益的股票组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属于风险水平中高的基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019年4月1日 - 2019年6月30日)
1.本期已实现收益
742,011.10
2.本期利润
253,758.51
3.加权平均基金份额本期利润
0.0159
4.期末基金资产净值
16,994,443.49
5.期末基金份额净值
1.0785
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-1.11%
2.09%
-0.10%
0.75%
-1.01%
1.34%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏高
本基金基金经理
2017年3月21日
-
8年
工学博士。2011年1月至2012年5月就职于博时基金管理有限公司,任股票投资部投资分析员。2012年7月加入大成基金管理有限公司,曾担任数量与指数投资部高级数量分析师、基金经理助理,现任数量与指数投资部总监助理。2014年12月6日起任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2015年6月29日起担任大成中证互联网金融指数分级证券投资基金基金经理。2016年2月3日起任大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金基金经理。2017年3月21日起任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2019年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易不存在同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
报告期内基金投资策略和运作分析
本季度,股票市场受到宏观政策边际调整、经济回落以及中美贸易冲突加剧的影响,冲高回落,经过震荡调整后缓慢上行。分解来看,四月上中旬,市场在一季度高亢情绪的推动下继续上行,创出今年以来的新高。四月下旬至六月上旬,受到宏观政策边际调整和中美贸易冲突的影响,股市经历了一轮幅度不小的调整,投资者情绪趋于谨慎。六月中下旬,随着市场情绪逐步平和,在大盘蓝筹股的带动下,股市开始震荡攀升。纵观整个季度,上证指数下跌3.62%,沪深300指数下跌1.21%,中证500指数下跌10.76%,中证1000指数下跌9.98%,创业板指数下跌10.75%。从风格上看,大市值股票好于中小市值股票;从行业上看,保险、食品饮料、家电、银行和餐饮旅游等行业表现较好,TMT、轻工制造、纺织服装和基础化工等行业表现较差。
本季度以来,本基金进一步加大中小市值股票和TMT股票的配置,并优化了选股策略,持续捕捉更多投资机会。在市场环境不利于中小市值股票和TMT股票的情况下,本基金在二季度下跌1.11%,跑赢主要宽基指数。我们将继续密切关注宏观指标、行业趋势和市场风格的变化,不断优化量化选股模型,努力为基金持有人创造超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0785元;本报告期基金份额净值增长率为-1.11%,业绩比较基准收益率为-0.10%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
15,334,240.78
89.31
其中:股票
15,334,240.78
89.31
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
1,655,256.06
9.64
8
其他资产
180,532.55
1.05
9
合计
17,170,029.39
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
7,100.00
0.04
C
制造业
8,694,794.60
51.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
366,629.00
2.16
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,333,922.18
31.39
J
金融业
612,080.00
3.60
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
145,635.00
0.86
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
174,080.00
1.02
合计
15,334,240.78
90.23
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000045
深纺织A
42,800
301,740.00
1.78
2
002351
漫步者
51,700
296,241.00
1.74
3
300270
中威电子
38,700
293,733.00
1.73
4
300162
雷曼光电
44,300
292,380.00
1.72
5
300250
初灵信息
20,700
292,284.00
1.72
6
002106
莱宝高科
41,500
292,160.00
1.72
7
002417
深南股份
45,000
292,050.00
1.72
8
002528
英飞拓
71,300
291,617.00
1.72
9
300520
科大国创
17,500
291,375.00
1.71
10
300491
通合科技
20,460
289,918.20
1.71
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
26,379.41
2
应收证券清算款
153,172.14
3
应收股利
-
4
应收利息
313.94
5
应收申购款
667.06
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
180,532.55
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
23,526,987.87
报告期期间基金总申购份额
1,182,754.61
减:报告期期间基金总赎回份额
8,951,711.09
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
15,758,031.39
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比(%)
机构
-
-
-
-
-
-
-
个人
1
20190401-20190401
4,999,000.00
-
4,999,000.00
0.00
0.00
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
影响投资者决策的其他重要信息
根据我司于2019年7月6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过,自2019年7月6日起,公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成智惠量化证券投资基金的文件;
2、《大成智惠量化证券投资基金基金合同》;
3、《大成智惠量化证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2019年7月18日