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汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年10月27日
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年07月01日起至2021年09月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 添富年年泰定开混合
基金主代码 004436
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年04月14日
报告期末基金份额总额(份) 232,858,913.41
投资目标 本基金在科学严格管理风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金采取稳健的投资策略,通过债券资产的投资获取平稳收益,并适度参与股票资产的投资增强回报,在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上,力争实现基金资产的持续稳定增值。本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、权证投资策略、融资投资策略。
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中等收益/风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 添富年年泰定开混合A 添富年年泰定开混合C
下属分级基金的交易代码 004436 004437
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 218,568,919.50 14,289,993.91
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日)
添富年年泰定开混合A 添富年年泰定开混合C
1.本期已实现收益 -1,447,286.31 -119,414.89
2.本期利润 -14,981,458.29 -1,060,930.28
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0692 -0.0727
4.期末基金资产净值 290,104,458.43 18,465,175.03
5.期末基金份额净值 1.3273 1.2922
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
添富年年泰定开混合A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -5.01% 0.49% -0.03% 0.25% -4.98% 0.24%
过去六个月 -3.15% 0.44% 1.69% 0.22% -4.84% 0.22%
过去一年 -1.59% 0.45% 5.62% 0.25% -7.21% 0.20%
过去三年 19.97% 0.39% 21.05% 0.26% -1.08% 0.13%
自基金合同生效日起至今 32.73% 0.35% 26.58% 0.24% 6.15% 0.11%
添富年年泰定开混合C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -5.15% 0.49% -0.03% 0.25% -5.12% 0.24%
过去六个月 -3.45% 0.44% 1.69% 0.22% -5.14% 0.22%
过去一年 -2.18% 0.45% 5.62% 0.25% -7.80% 0.20%
过去三年 17.84% 0.39% 21.05% 0.26% -3.21% 0.13%
自基金合同生效日起至今 29.22% 0.35% 26.58% 0.24% 2.64% 0.11%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2017年04月14日)起6个月,建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限(年) 说明
任职日期 离任日期
郑慧莲 本基金的基金经理 2017年12月12日 11 国籍:中国。学历:复旦大学会计学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格,CPA。从业经历:2010年7月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任行业研究员、高级研究员。2017年5月18日至2017年12月11日任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2017年5月18日至2017年12月11日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2017年5月18日至2017年12月25日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2017年12月12日至2020年6月10日任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经
理。2017年12月12日至2021年3月29日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至今任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至2020年2月26日任汇添富双利增强债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月12日至2019年8月28日任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月26日至2020年2月26日任汇添富多元收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年12月26日至2021年3月29日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年3月1日至2020年6月10日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月2日至2020年6月10日任汇添富安鑫智选灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年7月6日至2020年6月10日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月21日至今任汇添富全球消费行业混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月21日至2021年5月17日任汇添富消费升级混合型证券投资基金的基金经理。2019年1月30日至2020年6月10日任汇添富盈鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年7月31日至今任汇添富内需增长股票型证券投资基金的基金经理。2020年10月19日至今任汇添富品牌驱动六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月25日至今任汇添富互联网核心资产六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年8月17日至今任汇添富价值领先混合型证券投资基金的
基金经理。
徐一恒 本基金的基金经理 2020年06月04日 11 国籍:中国。学历:武汉大学金融工程学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2010年9月至2014年12月任汇添富基金管理股份有限公司债券分析师,2014年12月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司专户投资经理。2019年9月4日至2021年9月2日任汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年12月4日至2021年9月2日任汇添富鑫远债券型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇
添富实业债债券型证券投资基金的基金经理。2020年8月5日至今任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理。2020年9月10日至今任汇添富稳健添盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月9日至今任汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至今任汇添富中高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式,确保公平交易制度的
执行和实现。具体情况如下:
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程,以确保公平交易管控覆盖公司
所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则,对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块,实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、3
日内、5日内)下,对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T
检验的交易,再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具
体分析,进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易,根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成
交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上,本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了
公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次,投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易,相关交易事前严格根据公司内部规定进行审批,事后对其交易时点、交易数量、交
易价差等多方面进行综合分析,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
对于债券资产而言,2021年3季度,结构性政策对货币信用周期的影响突破了传统范
式,对周期定位的判断需要回归到对信用创造过程的拆解。过往的货币信用传导,通过围绕
城镇化的地产、基建、汽车等产业链条的信用派生实现,宽货币一段时间以后,在地产与基
建投资的拉动下全社会信用步入修复。当前的监管政策指引下,从货币端向信用端传导的传
统路径受阻,信用投放以直达实体的结构性货币政策推升的方式实现。过去的一个季度,可
以观察到宏观周期处于中性偏松的货币环境与结构性偏紧的信用环境相组合的状态,未来随
着地方债的发行放量,财政政策的推进与结构性货币政策带来的信用提速相叠加,前期宽货
币、紧信用的周期状态可能发生边际变化。债券市场收益率已经在体现这种预期变化,利率
在本季度先下后上,全市场信用利差与期限利差处于历史较低水平,以民企地产债为代表的
高收益债券利率则大幅上行。
报告期内,3个月Shibor利率从2.46%下行至2.35%,在9月回升至2.43%,10年期国
债利率从3.10%最低下行至2.80%,随后上行至2.92%, 3年期AAA级信用债利率由3.38%
最低下行至3.0%,并最终上行至3.17%,3年期AA级信用债利率从3.97%最低下行至3.71%,
随后上行至4.01%。
报告期内,A股方面,上证指数下跌0.64%,深证成指下跌5.62%,沪深300下跌6.85%,
中小综指微跌0.1%,创业板指上涨0.95%。港股方面,恒生指数下跌14.75%。3季度,市场
热点分散,板块轮动快,7月,消费、医药等板块下跌较多,而光伏、新能源、钢铁上涨较
多。8月,上游、军工等上涨较多。9月,下游的消费和医药等的龙头公司,估值调整到位
后,则有一定的修复式反弹。
本基金债券部分定位于提供组合稳健的底仓收益并通过适度暴露久期风险,与权益资产
形成股债对冲,提升组合整体的夏普比率。组合债券资产以“信用+”的绝对收益投资策略,
在报告期维持中性的组合久期,精选高资质信用债,以高等级信用债的持有票息收益为底层
收益来源,以利率债与信用债市场的结构性机会作为收益增厚。
本基金的股票部分仍然以中长期逻辑顺、中短期景气度稳健的龙头公司为主,主
要分布在消费、医药领域。今年确实有部分的龙头公司的景气度没预期的那么高,而客观上
存在消化估值的压力。但我们相信,目前的估值的消化已大部分完成。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期A类基金份额净值增长率为-5.01%;C类基金份额净值增长率为-5.15%。
同期业绩比较基准收益率为-0.03%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 57,402,186.86 17.46
其中:股票 57,402,186.86 17.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 265,343,400.00 80.70
其中:债券 265,343,400.00 80.70
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,976,897.72 0.60
8 其他资产 4,068,328.66 1.24
9 合计 328,790,813.24 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.01
B 采矿业 - -
C 制造业 50,976,428.80 16.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 28,483.92 0.01
F 批发和零售业 18,669.81 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,345,571.00 0.76
J 金融业 112,849.20 0.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,870,680.00 1.25
M 科学研究和技术服务业 3,740.88 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 23,721.21 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00
S 综合 - -
合计 57,402,186.86 18.60
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000858 五 粮 液 79,700 17,485,383.00 5.67
2 600519 贵州茅台 6,200 11,346,000.00 3.68
3 300750 宁德时代 7,900 4,153,267.00 1.35
4 600315 上海家化 87,500 3,836,875.00 1.24
5 601888 中国中免 12,100 3,146,000.00 1.02
6 600809 山西汾 9,600 3,028,800.00 0.98
酒
7 600132 重庆啤酒 20,900 2,742,707.00 0.89
8 600702 舍得酒业 8,400 1,733,760.00 0.56
9 601728 中国电信 394,011 1,556,343.45 0.50
10 688390 固德威 2,124 846,520.20 0.27
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 121,013,000.00 39.22
其中:政策性金融债 121,013,000.00 39.22
4 企业债券 115,286,400.00 37.36
5 企业短期融资券 20,101,000.00 6.51
6 中期票据 8,943,000.00 2.90
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 265,343,400.00 85.99
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 210305 21进出 500,000 50,335,000.00 16.31
05
2 210403 21农发03 400,000 40,508,000.00 13.13
3 149335 20国信06 200,000 20,220,000.00 6.55
4 188013 21航控01 200,000 20,098,000.00 6.51
5 210201 21国开01 200,000 20,012,000.00 6.49
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国进出口银行、中国农业发展银行、国家开
发银行、舍得酒业股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的
情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 36,920.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,031,407.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,068,328.66
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601728 中国电信 1,556,343.45 0.50 新股流通受限
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 添富年年泰定开混合A 添富年年泰定开混合C
本报告期期初基金份额总额 140,451,105.42 18,061,563.76
本报告期基金总申购份额 124,903,156.05 299,245.63
减:本报告期基金总 46,785,341.97 4,070,815.48
赎回份额
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 218,568,919.50 14,289,993.91
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
注:无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2021年10月27日