南方荣年定期开放混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023年 4月 22日
南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方荣年定开混合
基金主代码 004446
交易代码 004446
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 13日
报告期末基金份额总额 49,506,602.50份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资
收益。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市
场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益
与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，
在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳
定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配
置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益率×
80%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于
股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方荣年定开混合 A 南方荣年定开混合 C
下属分级基金的交易代码 004446 004447
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报告期末下属分级基金的份
额总额
45,553,319.98份 3,953,282.52份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年 1月 1日－2023年 3月 31日）
主要财务指标
南方荣年定开混合 A 南方荣年定开混合 C
1.本期已实现收益 338,032.49 20,425.87
2.本期利润 -110,047.11 -17,113.70
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0024 -0.0043
4.期末基金资产净值 63,458,004.75 5,319,208.98
5.期末基金份额净值 1.3930 1.3455
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方荣年定开混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.18% 0.20% 1.18% 0.17% -1.36% 0.03%
过去六个月 -0.83% 0.23% 1.12% 0.21% -1.95% 0.02%
过去一年 3.06% 0.27% -0.01% 0.22% 3.07% 0.05%
过去三年 18.31% 0.24% 3.59% 0.24% 14.72% 0.00%
过去五年 36.53% 0.22% 8.93% 0.25% 27.60% -0.03%
自基金合同
生效起至今
39.30% 0.20% 10.03% 0.24% 29.27% -0.04%
南方荣年定开混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.32% 0.20% 1.18% 0.17% -1.50% 0.03%
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过去六个月 -1.13% 0.23% 1.12% 0.21% -2.25% 0.02%
过去一年 2.43% 0.27% -0.01% 0.22% 2.44% 0.05%
过去三年 16.16% 0.24% 3.59% 0.24% 12.57% 0.00%
过去五年 32.43% 0.22% 8.93% 0.25% 23.50% -0.03%
自基金合同
生效起至今
34.55% 0.20% 10.03% 0.24% 24.52% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
王景明
本基金
基金经
理
2021年10
月 22日
- 8年
中国人民大学金融学硕士，具有基金从
业资格。2014年 7月加入南方基金，任
固定收益研究部宏观研究员、信用研究
员。2018年 5月 17日至 2021年 8月 27
日，任南方润元基金经理助理。2021年
8月 27日至 2023年 1月 13日，任南方
初元中短债、南方定元中短债基金经理；
2022年 7月 22日至 2023年 2月 16日，
任南方稳利 1年定期开放债券基金经理；
2021年 8月 27日至今，任南方梦元短债、
南方国利、南方升元中短利率债基金经
理；2021年 10月 22日至今，任南方荣
年基金经理；2022年 7月 22日至今，任
南方纯元基金经理；2023年 2月 16日至
今，任南方稳利 1年持有债券基金经理。
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刘建岩
本基金
基金经
理
2022年 2
月 18日
- 16年
对外经济贸易大学金融学硕士，具有基
金从业资格。曾任第一创业证券固定收
益部研究员、资产管理部投资经理，鹏
华基金基金经理、固定收益部副总经理，
诺德基金基金经理、固定收益部总经理、
总经理助理。2011年 4月 8日至 2018
年 10月 10日，任鹏华信用增利基金经
理；2013年 2月 6日至 2014年 3月 14
日，任鹏华产业债基金经理；2013年 3
月 8日至 2016年 5月 27日，任鹏华国
企债基金经理；2013年11月19日至2016
年 5月 27日，任鹏华丰融基金经理；2014
年 5月 27日至 2018年 9月 26日，任鹏
华货币基金经理；2015年 3月 10日至
2018年 10月 10日，任鹏华双债增利基
金经理；2017年 5月 4日至 2017年 12
月 15日，任鹏华丰嘉基金经理；2017
年 6月 21日至 2018年 9月 26日，任鹏
华聚财通基金经理；2017年 7月 13日至
2018年 9月 26日，任鹏华兴鑫宝基金经
理；2017年 8月 9日至 2018年 9月 26
日，任鹏华盈余宝基金经理；2020年 7
月 15日至 2021年 7月 28日，任诺德增
强收益、诺德安盈纯债基金经理。2021
年 8月加入南方基金，2022年 2月 18日
至今，任南方初元中短债、南方定元中
短债、南方荣年基金经理；2022年 7月
22日至今，任南方晖元 6个月持有期债
券基金经理；2023年 1月 13日至今，任
南方双元基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整
体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有
关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合
参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的
交易次数为 3次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济呈现复苏态势。国内方面，经济从生产到需求都出现明显恢复，叠加今年稳
增长政策的支持，宏观经济整体处于复苏周期中。海外方面，美联储持续加息，欧美银行业
危机开始显现，海外衰退压力较大。货币政策方面，央行一季度降低存款准备金率 0.25%，
流动性环境整体充裕。市场层面，一季度信用债表现好于同期限利率债，利率债收益率小幅
上行，信用债收益率下行幅度较大。权益市场在一季度震荡上涨。
投资运作上，组合债券类资产以配置利率债为主，采取中性久期策略，在尽量降低组合
信用风险暴露的前提下，通过适时的久期调整来获取债券超额收益；对于权益类资产，组合
采取相对稳健的仓位选择，标的以有基本面支撑的绩优股为主，注重风格均衡。
展望未来，短期内经济迎来了疫情过峰后的自然修复，今年国内政策端整体较为积极，
预计经济复苏的可持续性较强。海外方面，紧缩周期尚未结束，衰退压力仍然存在。利率债
策略：流动性水平依然充裕，中短端品种具备一定配置价值，长端品种仍以交易价值为主。
信用债策略：关注土地出让收入下滑对城投平台偿债能力的影响，严防信用风险。权益市场
方面，重点挖掘有基本面支持且估值合理的品种择优配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.3930元，报告期内，份额净值增长率为-0.18%，
同期业绩基准增长率为 1.18%；本基金 C份额净值为 1.3455元，报告期内，份额净值增长
率为-0.32%，同期业绩基准增长率为 1.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 17,490,409.00 25.38
其中：股票 17,490,409.00 25.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 51,355,125.02 74.53
其中：债券 51,355,125.02 74.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 54,128.44 0.08
8 其他资产 3,014.17 0.00
9 合计 68,902,676.63 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 711,400.00 1.03
C 制造业 11,268,209.00 16.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 925,120.00 1.35
E 建筑业 1,034,400.00 1.50
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,751,750.00 2.55
J 金融业 852,310.00 1.24
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 549,720.00 0.80
M 科学研究和技术服务业 397,500.00 0.58
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,490,409.00 25.43
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300496 中科创达 10,000 1,083,500.00 1.58
2 600188 兖矿能源 20,000 711,400.00 1.03
3 300750 宁德时代 1,700 690,285.00 1.00
4 300682 朗新科技 25,000 668,250.00 0.97
5 300274 阳光电源 6,000 629,160.00 0.91
6 688200 华峰测控 2,000 625,760.00 0.91
7 688223 晶科能源 44,000 612,920.00 0.89
8 601669 中国电建 80,000 570,400.00 0.83
9 688008 澜起科技 8,000 556,160.00 0.81
10 601888 中国中免 3,000 549,720.00 0.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,832,801.05 73.91
其中：政策性金融债 50,832,801.05 73.91
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 522,323.97 0.76
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,355,125.02 74.67
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190203 19国开 03 200,000 20,258,684.93 29.46
2 018008 国开 1802 100,000 10,314,646.58 15.00
3 220210 22国开 10 100,000 10,239,854.79 14.89
4 220202 22国开 02 100,000 10,019,614.75 14.57
5 113013 国君转债 5,000 522,323.97 0.76
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对
相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,014.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,014.17
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113013 国君转债 522,323.97 0.76
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方荣年定开混合 A 南方荣年定开混合 C
报告期期初基金份额总额 45,553,319.98 3,953,282.52
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回 - -
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份额
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 45,553,319.98 3,953,282.52
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 份额
报告期期初管理人持有的本基金份额 38,822,113.51
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 38,822,113.51
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 78.42
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20230101-
20230331
38,822,113.51 - - 38,822,113.51 78.42%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时
变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方荣年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
2、《南方荣年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
3、南方荣年定期开放混合型证券投资基金 2023年 1季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com