汇添富双鑫添利债券型证券投资基金2022年第3季度报告

汇添富双鑫添利债券型证券投资基金2022年
第3季度报告
2022年09月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2022年10月26日
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富双鑫添利债券
基金主代码 004451
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年01月18日
报告期末基金份额总额(份) 49,357,664.05
投资目标 在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。本基金采取的投资策略主要包括资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略等。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债新综合财富（总值）指数收益率*85%+沪深300指数收益率*7%+恒生指数收益率（经汇率调整）*3%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。 本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇添富双鑫添利债券A 汇添富双鑫添利债券C
下属分级基金的交易代码 004451 004452
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 46,390,639.07 2,967,024.98
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
汇添富双鑫添利债券A 汇添富双鑫添利债券C
1.本期已实现收益 -187,596.03 -17,131.65
2.本期利润 -637,265.31 -41,372.00
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0140 -0.0124
4.期末基金资产净值 62,570,521.17 3,914,589.52
5.期末基金份额净值 1.3488 1.3194
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富双鑫添利债券A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -0.91% 0.10% -0.42% 0.10% -0.49% 0.00%
过去六个月 0.04% 0.08% 1.11% 0.12% -1.07% -0.04%
自基金合同生效日起至今 0.29% 0.08% 0.36% 0.14% -0.07% -0.06%
汇添富双鑫添利债券C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.02% 0.10% -0.42% 0.10% -0.60% 0.00%
过去六个月 -0.17% 0.08% 1.11% 0.12% -1.28% -0.04%
自基金合同生效日起至今 0.00% 0.08% 0.36% 0.14% -0.36% -0.06%
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金由原汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金于2022年01月18日转型而
来。本基金自转型之日起至本报告期末未满一年。
2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
徐一恒 本基金的基金经理,固收研究组主管 2020年06月04日 12 国籍：中国。学历：武汉大学金融工程学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2010年9月至2014年12月任汇添富基金管理股份有限公司债券分析师，2014年12月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司专户投资经理，现任固收研究组主管。2019年9月4日至2021年9月2日任汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年12月4日至2021年9月2日任汇添富鑫远债券型证
券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富实业债债券型证券投资基金的基金经理。2020年6月4日至今任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金的基金经理。2020年8月5日至今任汇添富稳健收益混合型证券投资基金的基金经理。2020年9月10日至今任汇添富稳健添盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月9日至今任汇添富稳进双盈一年
持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至今任汇添富中高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月27日至今任汇添富鑫裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
吴江宏 本基金的基金经理,稳健收益部总经理 2022年08月10日 11 国籍：中国。学历：厦门大学经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2011年加入汇添富基金管理股份有限公司，历任固定收益分析师，现任稳健收益部总经理。2015年7月17日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2016年4月19日至2020年3月23日任汇添
富盈安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年8月3日至2020年3月23日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月29日至今任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月13日至2020年3月23日任汇添富鑫利定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年3月15日至今任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2017年4月20日至2019年9月4日任汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2017年6月
23日至2019年8月28日任汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年9月27日至2020年6月3日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理。2018年1月25日至2019年8月29日任汇添富鑫永定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2018年4月16日至2020年3月23日任汇添富鑫盛定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2018年9月28日至2020年6月4日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月28日至今任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经
理。2019年8月28日至今任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2020年10月30日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2021年4月20日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月28日至2021年5月20日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月4日至今任汇添富稳健睿选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月23日至今任汇添富稳健盈和一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月
25日至今任汇添富稳健鑫添益六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月21日至今任汇添富鑫享添利六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月10日至今任汇添富双鑫添利债券型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的
执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司
所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3
日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T
检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具
体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成
交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了
公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有15次，投资组合因投资策略与其
他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易
数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度货币环境持续宽松，银行间质押式回购加权平均利率的季度平均值为1.29%，处
于2010年以来的最低水平。债券收益率整体下行，标杆性信用品种3年期AAA级企业债中
债估值收益率从2.91%最低下行至2.59%，3年期AA+级企业债中债估值收益率从3.06%最低
下行至2.73%。
报告期内，本基金以绝对收益的思路看待资产配置结构。债券部分定位于提供组合稳健
的底仓收益并通过适度暴露久期风险，与权益资产形成股债对冲，提升组合整体的夏普比率。
组合债券资产以“信用+”的绝对收益投资策略，在报告期维持中性的组合久期，精选高资
质信用债，以高等级信用债的持有票息收益为底层收益来源，以利率债与信用债市场的结构
性机会作为收益增厚。权益资产的行业相对均衡，底层投资逻辑上集中于具有供给侧定价能
力的企业，比如具有长期增长潜力与品牌护城河的消费品企业、具有中期供需平衡优势的原
油、煤炭行业以及估值与成长性相对匹配的制造业企业。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期汇添富双鑫添利债券A类份额净值增长率为-0.91%，同期业绩比较基准收益
率为-0.42%。本报告期汇添富双鑫添利债券C类份额净值增长率为-1.02%，同期业绩比较基
准收益率为-0.42%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,982,057.39 8.48
其中：股票 5,982,057.39 8.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 62,816,610.85 89.00
其中：债券 62,816,610.85 89.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,421,123.16 2.01
8 其他资产 360,431.42 0.51
9 合计 70,580,222.82 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币2,585,676.39元，占期末净
值比例为3.89%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,523,700.00 3.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 129,376.00 0.19
G 交通运输、仓储和邮政业 184,670.00 0.28
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 94,905.00 0.14
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 300,000.00 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 163,730.00 0.25
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,396,381.00 5.11
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
10 能源 1,109,295.66 1.67
15 原材料 - -
20 工业 45,267.22 0.07
25 可选消费 438,219.27 0.66
30 日常消费 134,671.12 0.20
35 医疗保健 - -
40 金融 - -
45 信息技术 - -
50 电信服务 451,315.56 0.68
55 公用事业 - -
60 房地产 406,907.56 0.61
合计 2,585,676.39 3.89
注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 00883 中国海洋石油 100,000 851,078.04 1.28
2 600519 贵州茅台 300 561,750.00 0.84
3 000568 泸州老窖 2,000 461,320.00 0.69
4 00941 中国移动 10,000 451,315.56 0.68
5 00688 中国海外发展 22,000 406,907.56 0.61
6 300750 宁德时 1,000 400,890.00 0.60
代
7 000858 五 粮 液 2,200 372,306.00 0.56
8 03690 美团－Ｗ 2,200 329,505.58 0.50
9 300416 苏试试验 10,000 300,000.00 0.45
10 600309 万华化学 3,000 276,300.00 0.42
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 45,543,284.88 68.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,921,754.67 22.44
其中：政策性金融债 14,921,754.67 22.44
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,351,571.30 3.54
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 62,816,610.85 94.48
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 019666 22国债01 177,000 17,987,030.96 27.05
2 019638 20国债09 159,000 16,050,792.99 24.14
3 019674 22国债09 114,000 11,505,460.93 17.31
4 220404 22农发04 80,000 8,041,358.90 12.09
5 180309 18进出09 40,000 4,119,406.03 6.20
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行、中国进出口银行、国家开
发银行、兴业银行股份有限公司、中国海洋石油有限公司出现在报告编制日前一年内受到监
管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关
法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,592.14
2 应收证券清算款 315,901.31
3 应收股利 32,836.38
4 应收利息 -
5 应收申购款 101.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 360,431.42
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 110085 通22转债 1,047,468.24 1.58
2 113052 兴业转债 532,959.32 0.80
3 132018 G三峡EB1 428,525.34 0.64
4 113044 大秦转债 332,816.71 0.50
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富双鑫添利债券A 汇添富双鑫添利债券C
本报告期期初基金份额总额 32,764,415.74 7,651,368.58
本报告期基金总申购份额 54,010,787.31 61,265.80
减：本报告期基金总赎回份额 40,384,563.98 4,745,609.40
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 46,390,639.07 2,967,024.98
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比（%）
机构 1 2022年7月1日至2022年7 14,713,802.24 - 14,713,802.24 - -
月6日
2 2022年7月6日至2022年7月6日 7,357,268.98 - 7,357,268.98 - -
个人 1 2022年7月14日至2022年7月14日 - 5,877,296.11 5,877,296.11 - -
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，很可能出现开放期最后一日基金资产净值加上当日净申购的基金份额对应的资产净值减去当日净赎回的基金份额对应的资产净值低于5000万元的情形，按照法律法规与《基金合同》的约定，本基金将面临提前终止基金合同的风险。若未触发前述提前终止情形，持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，本基金有可能在运作过程中资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富双鑫添利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富双鑫添利债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富双鑫添利债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2022年10月26日