/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 10月 27日
长信利尚一年定开混合 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2021年 10月 25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信利尚一年定开混合
基金主代码 004607
交易代码 004607
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 11月 17日
报告期末基金份额总额 741,607,830.04份
投资目标
本基金以获取高于业绩比较基准的回报为目标,在有
效控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
在大类资产配置上,本基金将利用全球信息平台、外
部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信
息资源,基于本基金的投资目标和投资理念,从宏观
和微观两个角度进行研究,开展战略资产配置,之后
通过密切关注市场风险的变化以及各类别资产的风
险收益的相对变化趋势,动态调整各大类资产之间的
比例,在有效控制基金下行风险的前提下,力争将本
基金最大回撤率控制在 5%以内。
业绩比较基准
中证综合债指数收益率*80%+中证 500 指数收益率
*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基
金品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 7月 1日 - 2021年 9月 30日 )
1.本期已实现收益 20,969,718.15
2.本期利润 14,660,621.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0198
4.期末基金资产净值 788,709,837.31
5.期末基金份额净值 1.0635
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.90% 0.30% 2.29% 0.23% -0.39% 0.07%
过去六个月 4.33% 0.28% 5.08% 0.19% -0.75% 0.09%
过去一年 9.86% 0.34% 7.26% 0.22% 2.60% 0.12%
过去三年 19.07% 0.38% 22.42% 0.29% -3.35% 0.09%
自基金合同
生效起至今
20.58% 0.34% 20.40% 0.28% 0.18% 0.06%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、图示日期为 2017年 11月 17日至 2021年 9月 30日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基
金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
李家春
长信利丰债券
型证券投资基
金、长信可转
债债券型证券
投资基金、长
信利广灵活配
置混合型证券
投资基金、长
信利盈灵活配
置混合型证券
2019年 12
月 30日
- 22年
香港大学工商管理硕
士,具有基金从业资
格。曾任职于长江证
券有限责任公司、汉
唐证券有限责任公司、
泰信基金管理有限公
司、交银施罗德基金
管理有限公司、富国
基金管理有限公司和
上海东方证券资产管
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投资基金、长
信利富债券型
证券投资基金、
长信利尚一年
定期开放混合
型证券投资基
金、长信稳健
精选混合型证
券投资基金和
长信稳健均衡
6 个月持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理、总经理
助理、投资决
策委员会执行
委员
理有限公司。2018年
7 月加入长信基金管
理有限责任公司,历
任长信中证可转债及
可交换债券 50 指数
证券投资基金的基金
经理。现任公司总经
理助理、投资决策委
员会执行委员兼长信
利丰债券型证券投资
基金、长信可转债债
券型证券投资基金、
长信利广灵活配置混
合型证券投资基金、
长信利盈灵活配置混
合型证券投资基金、
长信利富债券型证券
投资基金、长信利尚
一年定期开放混合型
证券投资基金、长信
稳健精选混合型证券
投资基金和长信稳健
均衡 6 个月持有期混
合型证券投资基金的
基金经理。
倪伟
长信可转债债
券型证券投资
基金、长信中
证可转债及可
交换债券 50
指数证券投资
基金、长信利
众债券型证券
投 资 基 金
(LOF)、长信利
尚一年定期开
放混合型证券
投资基金和长
信先利半年定
期开放混合型
证券投资基金
的基金经理。
2020年 7
月 2日
- 6年
上海财经大学法律硕
士,具有基金从业资
格。曾任职于中国工
商银行股份有限公司
和中信证券股份有限
公司,2019年 7月加
入长信基金管理有限
责任公司,现任长信
可转债债券型证券投
资基金、长信中证可
转债及可交换债券 50
指数证券投资基金、
长信利众债券型证券
投资基金(LOF)、长信
利尚一年定期开放混
合型证券投资基金和
长信先利半年定期开
放混合型证券投资基
金的基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露
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的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,
加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未
发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度权益市场表现依然分化明显,整体沪市表现强于深市,沪指小幅回调 0.64%,深成指
回调 5.62%,创业板指回调 6.69%。市场热点从科技成长逐步切换至周期板块,其中能源类和公用
事业涨幅领先。同时市场表现活跃,单日成交量连续突破万亿,外资保持流入,两融余额稳步上
行。转债方面,中证转债指数上涨 6.39%,受益于整体估值提升,在各类资产中表现强势。纯债
方面,7月在国常会提出全面降准后,收益率快速下行,10年期国债收益率下行 20BP至 2.88%,
收益率绝对水平回落到历史低位,随后围绕 2.8-2.9%范围窄幅波动。信用债下行幅度小于同期限
国债,信用利差略微走阔。
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三季度,我们结合基本面和流动性,通过对各类资产的灵活配置来为投资者获取稳定的回报。
具体操作上,股票方面,增配部分短期景气度高或基本面出现一定拐点的板块。纯债方面,维持中
短久期和中高等级的持仓结构,获取确定性票息。
展望四季度,国内经济增长有望保持平稳,货币政策维持宽松格局,各项稳信用稳增长措施
开始推进,虽然近期商品价格有所扰动,但不会成为货币和信用的掣肘。后续随着政府债券发行
加快,加上基数因素减弱,社融余额同比增速将有所回升,同时不排除有进一步的降准举动进行
配合。海外方面,疫情恢复仍在进程中,美国居民部门充裕的超额储蓄和较低的杠杆水平有效支
撑消费需求,就业方面的职位空缺情况以及薪资情况均有大幅好转。密切关注美国债务上限,新
的基建计划和联储 taper的动向。
四季度权益市场仍然有结构性机会,我们重点关注,受益于能源价格上行,新冠特效药上市
后出行需求改善的油气板块值得关注。稳增长诉求下,新能源建设,信息建设和传统基建都有望
发力,成为稳增长的主要方式。此前调整较为充分的消费医疗、互联网龙头、金融地产等,随着
政策预期逐步稳定,也有望企稳回升。转债市场需要把握结构,对极高估值标的进行止盈,同时
加强对估值相对较低、赛道次优标的挖掘。债券票息策略仍然占优,选择信用改善的产业债和区
位较好的城投债,利率债方向等待货币政策和稳信用的进一步确认。
下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,密切关注经济走势和政策动向,适度调整组合权
益部分的行业分布和个股集中度、债券部分的久期和仓位,加强流动性管理,严格防范信用风险,
进一步优化投资组合,力争为投资者获取更好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 9月 30日,长信利尚一年定开混合份额净值为 1.0635元,份额累计净值为
1.1945元,本报告期内长信利尚一年定开混合净值增长率为 1.90%,同期业绩比较基准收益率为
2.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 178,961,441.28 20.97
其中:股票 178,961,441.28 20.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 650,441,234.73 76.22
其中:债券 650,441,234.73 76.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,678,727.61 1.49
8 其他资产 11,273,976.84 1.32
9 合计 853,355,380.46 100.00
注:本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 12,350.52 0.00
B 采矿业 7,928,024.00 1.01
C 制造业 87,344,265.36 11.07
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
5,940,000.00 0.75
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 69,676.78 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 4,235,000.00 0.54
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
15,421,208.87 1.96
J
金融业
46,087,705.80 5.84
K
房地产业
11,837,799.60 1.50
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
19,443.64 0.00
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N 水利、环境和公共设施管理业
33,485.58 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
8,952.62 0.00
S 综合
- -
合计 178,961,441.28 22.69
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300054 鼎龙股份 970,000 18,362,100.00 2.33
2 601939 建设银行 2,700,000 16,119,000.00 2.04
3 002415 海康威视 270,000 14,850,000.00 1.88
4 002236 大华股份 420,000 9,962,400.00 1.26
5 300253 卫宁健康 571,349 8,301,700.97 1.05
6 600519 贵州茅台 4,000 7,320,000.00 0.93
7 000002 万科 A 320,000 6,819,200.00 0.86
8 600900 长江电力 270,000 5,940,000.00 0.75
9 600919 江苏银行 1,000,000 5,820,000.00 0.74
10 000069 华侨城 A 670,040 5,018,599.60 0.64
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 412,182,000.00 52.26
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5 企业短期融资券 140,623,000.00 17.83
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 48,976,234.73 6.21
8 同业存单 48,660,000.00 6.17
9 其他 - -
10 合计 650,441,234.73 82.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 175638 21招证 G2 500,000 50,560,000.00 6.41
2 175631 21光证 G1 500,000 50,515,000.00 6.40
3 175642 21航集 02 500,000 50,430,000.00 6.39
4 175628 21锡公 01 500,000 50,385,000.00 6.39
5 136797 16瀚蓝 01 500,000 50,030,000.00 6.34
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券中,海通证券股份有限公司于 2021年 3月 30日公告公司
于近日收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对海通证券股份有限公司采取责令
增加合规检查次数、责令暂停部分业务措施的决定》(沪证监决〔2021〕40号)。经查,公司在业
务开展过程中存在以下情况:一是公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中,未按照
审慎经营原则,有效控制和防范风险,未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。二是
公司未将相关业务行为纳入全面合规风控体系,合规风控机制存在缺失;三是公司投资银行业务
内部控制存在漏洞,债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离,利益冲突审查机制存在缺失。依
据《证券公司监督管理条例》第七十条第一款第一项、第六项的规定,上海证监局决定对公司采
取如下监督管理措施:一是责令你公司自本决定作出之日起 1年内,每 3个月开展一次内部合规
检查,并在每次检查后 10个工作日内,向上海证监局报送合规检查报告;二是责令公司自本决定
作出之日起 12个月内,暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务。
报告期内本基金投资的前十名证券中,海通证券股份有限公司于 2021年 9月 7日签收了中国
证券监督管理委员会《立案告知书》(证监立案字 0152021022号)和《调查通知书》(证监调查字
0152021061号)。因公司在开展西南药业股份有限公司(现奥瑞德光电股份有限公司)财务顾问
业务的持续督导工作期间未勤勉尽责,涉嫌违法违规,根据《中华人民共和国证券法》等法律法
规,中国证监会决定对公司进行立案并调查相关情况。
报告期内本基金投资的前十名证券中,海通证券股份有限公司于 2021年 9月 28日公告公司
于当日收到中国证监会重庆监管局《行政处罚事先告知书》(处罚字〔2021〕5号)。公司涉嫌奥
瑞德光电股份有限公司持续督导未勤勉尽责一案,现已调查完毕,依法对公司及相关人员作出行
政处罚。海通证券的行为违反 2005年《证券法》第一百七十三条规定,构成 2005年《证券法》
第二百二十三条所述情形。时任奥瑞德持续督导期独立财务顾问主办人李春和贾文静为直接负责
的主管人员。根据海通证券违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据 2005年《证券法》
第二百二十三条的规定,重庆证监局拟作出以下决定:“一、责令海通证券改正,没收财务顾问
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业务收入 100万元,并处以 300万元罚款;二、对李春、贾文静给予警告,并分别处以 5万元罚
款。”
报告期内本基金投资的前十名证券中,发行主体交通银行股份有限公司于 2021年 7月 13日
收到中国银行保险监督管理委员会(银保监罚决字〔2021〕28号),根据《中华人民共和国银行
业监督管理法》第二十一条、第四十六条和关审慎经营规则,经查,一、理财业务和同业业务制
度不健全;二、理财业务数据与事实不符;三、部分理财业务发展与监管导向不符;四、理财业
务风险隔离不到位,利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资;五、理财资金违规投
向土地储备项目;六、理财产品相互交易调节收益;七、面向非机构投资者发行的理财产品投资
不良资产支持证券;八、公募理财产品投资单只证券超限额;九、理财资金违规投向交易所上市
交易的股票;十、理财资金投资非标资产比照贷款管理不到位;十一、私募理财产品销售文件未
约定冷静期;十二、开放式公募理财产品资产配置未达到流动性管理监管比例要求;十三、理财
产品信息登记不及时;十四、理财产品信息披露不合规;十五、同业业务交易对手名单调整不及
时;十六、将同业存款纳入一般性存款核算;十七、同业账户管理不规范;十八、违规增加政府
性债务,且同业投资抵质押物风险管理有效性不足;十九、结构性存款产品衍生品交易无真实交
易对手和交易行为;二十、未严格审查委托贷款资金来源;二十一、违规向委托贷款借款人收取
手续费;二十二、利用理财资金与他行互投不良资产收益权,实现不良资产虚假出表;二十三、
监管检查发现问题屡查屡犯。综上,中国银行保险监督管理委员会决定对交通银行股份有限公司
采取罚款 4100万元。
对如上证券投资决策程序的说明:公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后
将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决
策。该事件发生后,本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析,认为此事件未
对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规
定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余八名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 55,820.10
2 应收证券清算款 40,218.10
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3 应收股利 -
4 应收利息 11,177,938.64
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,273,976.84
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%)
1 128139 祥鑫转债 4,774,352.88 0.61
2 128083 新北转债 3,166,230.87 0.40
3 123076 强力转债 3,123,600.00 0.40
4 110034 九州转债 2,455,549.20 0.31
5 123056 雪榕转债 2,098,746.98 0.27
6 128118 瀛通转债 949,770.00 0.12
7 113527 维格转债 144,361.80 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 741,607,830.04
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 741,607,830.04
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
长信利尚一年定开混合 2021年第 3季度报告
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
长信利尚一年定开混合 2021年第 3季度报告
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2021年 10月 27日