鹏华盈余宝货币市场基金2021年第4季度报告

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 1 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01 月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10 月 01日起至 2021年 12月 31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 鹏华盈余宝货币
基金主代码 004684
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 8日
报告期末基金份额总额 58,998,801.96 份
投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越
业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金将综合考虑宏观经济运行状况，货币政策、财政
政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资金供
给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势。在此
基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、收益性以及
信用风险状况，进行积极的投资组合管理。 1、久期策
略 结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将
动态确定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进
入下降通道时，适当延长投资品种的平均期限；预测市
场利率将进入上升通道时，适当缩短投资品种的平均期
限。 2、类属配置策略 在保证流动性的前提下，根据
各类货币市场工具的市场规模、信用等级、流动性、市
场供求、票息及付息频率等确定不同类别资产的具体配
置比例。 3、套利策略 本基金根据对货币市场变动趋
势、各市场和品种之间的风险收益差异的充分研究和论
证，适当进行跨市场或跨品种套利操作，力争提高资产
收益率，具体策略包括跨市场套利和跨期限套利等。 4、
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现金管理策略 本基金作为现金管理工具，具有较高的
流动性要求，本基金将根据对市场资金面分析以及对申
购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品
种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，
在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 5、资产支
持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和
战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根
据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资
策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本
金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合
型基金及股票型基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华盈余宝货币 A类 鹏华盈余宝货币 B 类
下属分级基金的交易代码 004684 004701
报告期末下属分级基金的份额总额 3,304,030.96 份 55,694,771.00 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 10月 1日-2021 年 12月 31日）

鹏华盈余宝货币 A 类 鹏华盈余宝货币 B类
1.本期已实现收益 17,015.39 262,320.34
2.本期利润 17,015.39 262,320.34
3.期末基金资产净值 3,304,030.96 55,694,771.00
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转
换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华盈余宝货币 A类
阶段 净值收益率① 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
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准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.4118% 0.0009% 0.0882% 0.0000% 0.3236% 0.0009%
过去六个月 0.7413% 0.0018% 0.1764% 0.0000% 0.5649% 0.0018%
过去一年 1.4434% 0.0016% 0.3500% 0.0000% 1.0934% 0.0016%
过去三年 4.8992% 0.0016% 1.0510% 0.0000% 3.8482% 0.0016%
自基金合同
生效起至今
10.4219% 0.0032% 1.5995% 0.0000% 8.8224% 0.0032%
鹏华盈余宝货币 B类
阶段 净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.4733% 0.0008% 0.0882% 0.0000% 0.3851% 0.0008%
过去六个月 0.8637% 0.0018% 0.1764% 0.0000% 0.6873% 0.0018%
过去一年 1.6881% 0.0016% 0.3500% 0.0000% 1.3381% 0.0016%
过去三年 5.6588% 0.0016% 1.0510% 0.0000% 4.6078% 0.0016%
自基金合同
生效起至今
11.6428% 0.0032% 1.5995% 0.0000% 10.0433% 0.0032%
注：业绩比较基准=活期存款利率（税后），本基金收益分配是按日结转份额
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于 2017年 06月 08日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
夏寅 基金经理 2021-06-04 - 10年
夏寅先生，国籍中国，管理学硕士，10
年证券从业经验。2011 年 06月加盟鹏华
基金管理有限公司，历任登记结算部基金
会计、高级基金会计，固定收益部业务助
理、研究员，现金投资部高级研究员、基
金经理助理。现任职于现金投资部，从事
投研相关工作。2021年 06月至今担任鹏
华聚财通货币市场基金基金经理,2021
年 06月至今担任鹏华盈余宝货币市场基
金基金经理,2021 年 07 月至今担任鹏华
兴鑫宝货币市场基金基金经理,2021 年
07月至今担任鹏华货币市场证券投资基
金基金经理,夏寅先生具备基金从业资
格。本报告期内本基金基金经理未发生变
动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
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4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年四季度，国内经济发展面临多重压力。生产端，工业增加值小幅下滑，PMI四季度见
底回升，虽然 11 月和 12月连续两个月位于荣枯线以上，但绝对值在较低水平。需求端，出口增
速保持在较高水平，固定资产投资增速有所下滑，疫情仍然处于散点复发的状态，消费增速下行。
金融数据方面，社融总量企稳回升，但结构欠佳，增量主要是政府债发行后置贡献，企业中长期
贷款占比偏低。通胀风险可控，随着保供稳价的政策推出，大宗商品价格稳中有降，PPI冲高回
落，CPI 小幅上升。政策方面，货币政策表述更加积极，货币政策的基调从灵活精准、合理适度
转变为灵活适度，从跨周期调节的表述转变为跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合，预计后
续政策重心将更多转向稳增长。海外方面，美国劳动力市场逐渐改善，通胀压力明显加大，美联
储加快货币政策正常化的步伐。人民币汇率小幅贬值，但预期平稳，货币政策将继续以国内为主。
在具体操作上，12月全面降准 0.5个百分点，共计释放长期资金约 1.2万亿元，创设碳减排支持
工具，设立支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。公开市场操作净回笼 7300亿，7天逆回购利率和
MLF 利率保持不变，1年期 LPR报价较上一季度下降 5bp，5年期 LPR 报价较上一季度持平。跨年
期间央行积极投放流动性，回购市场出现了一定的流动性分层现象，但整体平稳。银行间 7 天
质押式回购加权利率均值为 2.38%，较上一季度上升 10BP。3个月期限 AAA 同业存单到期收益率
均值在 2.55%，较上一季度上行 21BP。
2021 年四季度，债券市场收益率下行。其中，1年期国开债收益率下行 8BP 左右，1年期 AA+短融
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收益率下行 12BP 左右。
本基金保持较短的剩余期限，在年末等资金面偏紧的时点增加买入返售资产和跨季短期资产配置，
提高组合整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类份额净值增长率为 0.4118%，同期业绩比较基准增长率为
0.0882%，B类份额净值增长率为 0.4733%，同期业绩比较基准增长率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 15,963,060.85 26.99
其中：债券 15,963,060.85 26.99

资产支持证
券
- -
2 买入返售金融资产 22,400,000.00 37.87

其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
20,627,321.88 34.88
4 其他资产 154,026.72 0.26
5 合计 59,144,409.45 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 0.14

其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 23
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 44
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 3
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。本基金合同约定：“本基金投资组合
的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天”。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 61.07 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2 30 天（含）—60天 38.92 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3 60 天（含）—90天 - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4 90 天（含）—120天 - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5 120 天（含）—397天（含） - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计 99.99 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,001,117.80 5.09

其中：政策
性金融债
3,001,117.80 5.09
4 企业债券 - -
5
企业短期融
资券
- -
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6 中期票据 - -
7 同业存单 12,961,943.05 21.97
8 其他 - -
9 合计 15,963,060.85 27.06
10
剩余存续期
超过 397 天
的浮动利率
债券
- -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 112113225
21浙商银行
CD225
80,000 7,978,516.22 13.52
2 112174183
21宁波银行
CD322
50,000 4,983,426.83 8.45
3 190202 19国开 02 30,000 3,001,117.80 5.09
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0059%
报告期内偏离度的最低值 -0.0084%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0024%
5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计
提利息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回
购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则
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按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性
质进行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初
始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
国家开发银行
2021 年 3月 3日，国家外汇管理局海南省分局针对国家开发银行海南省分行擅自提供对外担保的
违法违规行为，对其给予警告并处罚款 4266.16万元。
宁波银行股份有限公司
2021 年 7月 30 日，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局针对宁波银行股份有限公司贷款被
挪用于缴纳土地款或土地收储；开发贷款支用审核不严；房地产贷款放款和支用环节审核不严；
贷款资金违规流入房市；房地产贷款资金回流借款人；票据业务开展不审慎的违法违规行为，对
宁波银行股份有限公司罚款人民币 275万元，并责令该行对相关直接责任人给予纪律处分。

2021 年 7月 13 日，国家外汇管理局宁波市分局针对宁波银行股份有限公司违反规定办理经常项
目外汇业务，违反规定办理资本项目资金收付的违法违规行为，对宁波银行股份有限公司责令改
正，罚款 100 万元，没收违法所得 1048476.65元。

2021 年 12月 29 日，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局针对宁波银行股份有限公司信用卡
业务管理不到位的违法违规行为，对宁波银行股份有限公司罚款人民币 30万元，并责令该行对相
关直接责任人给予纪律处分。

2021 年 7月 13 日，中国人民银行宁波市中心支行针对宁波银行股份有限公司 1.违规为存款人多
头开立银行结算账户；2.超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料；3.占
压财政存款；4.未按照规定履行客户身份识别义务；5.未按照规定报送大额交易报告和可疑交易
报告；6.与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户的违法违规行为，对宁
波银行股份有限公司给予警告，并处罚款 286.2万元。

2021 年 6月 10 日，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局针对宁波银行股份有限公司代理销
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售保险不规范的违法违规行为，对宁波银行股份有限公司行政处罚决定罚款人民币 25万元，并责
令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。
浙商银行股份有限公司
2021年 07月 26日，国家外汇管理局浙江省分局针对浙商银行股份有限公司的以下违法违规行为：
1.违规开展外汇批发市场业务；2.违规办理售汇资金偿还外汇贷款；3.违规办理资本金结汇；4.
违规办理个人资产变现业务；5.违规办理个人外币现钞提取业务；6.结售汇头寸日报表错漏报；
7.违规开展银行卡相关业务；8.未按规定办理支付机构跨境收支国际收支申报业务，对公司责令
改正，给予警告，合计没收违法所得 560.3 万元，处 267万元罚款（其中包含对时任金融市场部
总经理助理兼外汇交易中心总经理的直接责任人员黄某某给予警告，处 9万元罚款；对时任即期
交易高级交易员的直接责任人员韩某给予警告，处 9万元罚款）。

2021 年 10月 29 日，中国人民银行针对浙商银行股份有限公司的违反信用信息采集、提供、查询
及相关管理规定的违规行为，对公司罚款 65万元。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 80.02
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 153,946.70
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 154,026.72
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相
应的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 鹏华盈余宝货币 A类 鹏华盈余宝货币 B类
报告期期初基金份
额总额
6,928,981.83 55,411,434.11
报告期期间基金总
申购份额
36,229,431.13 284,010.60
报告期期间基金总
赎回份额
39,854,382.00 673.71
报告期期末基金份
额总额
3,304,030.96 55,694,771.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1 20211001~20211231 55,411,241.19 269,137.74 - 55,680,378.93 94.38
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华盈余宝货币市场基金基金合同》;
（二）《鹏华盈余宝货币市场基金托管协议》;
（三）《鹏华盈余宝货币市场基金 2021年第 4季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
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深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。


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