0.0000% 基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 1 月 20 日
鹏华盈余宝货币 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 01 月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10 月 01日起至 2022年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏华盈余宝货币
基金主代码 004684
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月 8日
报告期末基金份额总额 53,355,717.41 份
投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越
业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金将综合考虑宏观经济运行状况，货币政策、财政
政策等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资金供
给状况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势。在此
基础上，综合考虑各类投资品种的流动性、收益性以及
信用风险状况，进行积极的投资组合管理。 1、久期策
略 结合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将
动态确定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进
入下降通道时，适当延长投资品种的平均期限；预测市
场利率将进入上升通道时，适当缩短投资品种的平均期
限。 2、类属配置策略 在保证流动性的前提下，根据
各类货币市场工具的市场规模、信用等级、流动性、市
场供求、票息及付息频率等确定不同类别资产的具体配
置比例。 3、套利策略 本基金根据对货币市场变动趋
势、各市场和品种之间的风险收益差异的充分研究和论
证，适当进行跨市场或跨品种套利操作，力争提高资产
收益率，具体策略包括跨市场套利和跨期限套利等。 4、
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现金管理策略 本基金作为现金管理工具，具有较高的
流动性要求，本基金将根据对市场资金面分析以及对申
购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和债券品
种的期限结构搭配，动态调整并有效分配基金的现金流，
在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 5、资产支
持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和
战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根
据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资
策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本
金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合
型基金及股票型基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏华盈余宝货币 A类 鹏华盈余宝货币 B 类
下属分级基金的交易代码 004684 004701
报告期末下属分级基金的份额总额 2,770,903.29 份 50,584,814.12 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 10月 1日-2022 年 12月 31日）
鹏华盈余宝货币 A 类 鹏华盈余宝货币 B类
1.本期已实现收益 7,393.11 163,464.21
2.本期利润 7,393.11 163,464.21
3.期末基金资产净值 2,770,903.29 50,584,814.12
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
由于货币市场基金采用按实际利率计算账面价值加以影子定价和偏离度控制的模式核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金
转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华盈余宝货币 A类
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阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.2466% 0.0012% 0.0882% 0.0000% 0.1584% 0.0012%
过去六个月 0.4902% 0.0010% 0.1764% 0.0000% 0.3138% 0.0010%
过去一年 1.2141% 0.0012% 0.3500% 0.0000% 0.8641% 0.0012%
过去三年 4.1291% 0.0015% 1.0510% 0.0000% 3.0781% 0.0015%
过去五年 9.4448% 0.0025% 1.7510% 0.0000% 7.6938% 0.0025%
自基金合同
生效起至今
11.7626% 0.0031% 1.9495% 0.0000% 9.8131% 0.0031%
鹏华盈余宝货币 B类
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.2967% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.2085% 0.0011%
过去六个月 0.6013% 0.0010% 0.1764% 0.0000% 0.4249% 0.0010%
过去一年 1.4474% 0.0011% 0.3500% 0.0000% 1.0974% 0.0011%
过去三年 4.8726% 0.0015% 1.0510% 0.0000% 3.8216% 0.0015%
过去五年 10.7577% 0.0025% 1.7510% 0.0000% 9.0067% 0.0025%
自基金合同
生效起至今
13.2587% 0.0031% 1.9495% 0.0000% 11.3092% 0.0031%
注：业绩比较基准=活期存款利率（税后），本基金收益分配是按日结转份额
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2017年 06月 08日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例
已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
夏寅 基金经理 2021-06-04 - 11年
夏寅先生，国籍中国，管理学硕士，11
年证券从业经验。2011 年 06月加盟鹏华
基金管理有限公司，历任登记结算部基金
会计、高级基金会计，固定收益部业务助
理、研究员，现金投资部高级研究员、基
金经理助理，现担任现金投资部基金经
理。2021 年 06月至今担任鹏华聚财通货
币市场基金基金经理,2021 年 06月至今
担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经
理,2021年 07月至今担任鹏华兴鑫宝货
币市场基金基金经理,2021 年 07月至今
担任鹏华货币市场证券投资基金基金经
理,夏寅先生具备基金从业资格。本报告
期内本基金基金经理未发生变动。
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年四季度，防疫措施进一步优化、地产支持政策陆续出台，疫情冲击过程中，实际经济
活动暂时受到影响，但经济预期转好。生产端，工业增加值仍处于偏底部位置，PMI 有所走低，
整体低于荣枯线水平。需求端，固定资产投资小幅走低，基建投资维持高位，房地产开发投资进
一步下滑。消费增速小幅转负，疫情确诊达峰过程中，居民生活半径进一步缩短，消费行为减少。
出口下行压力显现，出口增速同比单月转负，后续受到外需转弱的影响，仍不容乐观。金融数据
方面，企业中长期贷款需求较好，但居民贷款意愿较弱、储蓄意愿较高，社融与 M2增速持续倒挂。
通胀压力较小，PPI 转负，CPI下行。美联储单次加息幅度从 75bp 下降到 50bp，海外通胀读数整
体维持高位，但已有缓解迹象。人民币汇率先贬值后升值，整体在合理区间运行，货币政策以国
内经济为主，保持流动性合理充裕。12月全面降准 0.25 个百分点，政策利率保持不变。年末央
行通过在公开市场大量投放 7天和 14天逆回购，银行间市场实现平稳跨年。整个季度来看，回购
利率小幅上移。银行间 7天质押式回购加权利率均值为 2.04%，较上一季度上行 40BP。3个月期
限 AAA 同业存单到期收益率均值在 2.13%，较上一季度上升 51BP。其他货币市场工具收益率也以
上行为主，其中 1年期国开债收益率上行 34BP左右，1年期 AA+短融收益率上行 72BP 左右。
本基金在四季度末，增加回购和存款等资产配置，力求提高组合整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A份额净值增长率为 0.2466%，同期业绩比较基准增长率为 0.0882%，
B份额净值增长率为 0.2967%，同期业绩比较基准增长率为 0.0882%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 8,026,053.74 15.00
其中：债券 8,026,053.74 15.00
资产支持证
券
- -
2 买入返售金融资产 19,010,682.82 35.53
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
26,464,865.64 49.47
4 其他资产 60.00 0.00
5 合计 53,501,662.20 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
注：无。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 30
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 32
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 2
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。本基金合同约定：“本基金投资组合
的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天”。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 66.45 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
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2 30 天（含）—60天 7.50 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3 60 天（含）—90天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4 90 天（含）—120天 26.24 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5 120 天（含）—397天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计 100.19 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 8,026,053.74 15.04
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 8,026,053.74 15.04
10
剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券
- -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 072210129
22 东财证券
CP008
40,000 4,024,874.62 7.54
2 072210223
22 东吴证券
CP013
40,000 4,001,179.12 7.50
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0099%
报告期内偏离度的最低值 -0.0018%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0028%
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5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金加应计利息并扣减预期信用损失(如有)的净额列示，按银行
实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本加应计利息并扣减预期信用损失(如有)的净
额列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，
每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本加应计利息并扣减预期信用损失(如有)的净额列示，
所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相
应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继
续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初
始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 60.00
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 60.00
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
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略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相
应的个券进行投资。
2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏华盈余宝货币 A类 鹏华盈余宝货币 B类
报告期期初基金份
额总额
2,846,857.47 56,426,553.65
报告期期间基金总
申购份额
46,364,708.83 35,159,587.63
报告期期间基金总
赎回份额
46,440,663.01 41,001,327.16
报告期期末基金份
额总额
2,770,903.29 50,584,814.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 赎回 2022-12-08 -6,000,000.00 -6,000,163.49 -
合计
-6,000,000.00 -6,000,163.49
注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20221001~20221231 56,320,940.64 157,955.87 6,000,000.00 50,478,896.51 94.61
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
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2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华盈余宝货币市场基金基金合同》;
（二）《鹏华盈余宝货币市场基金托管协议》;
（三）《鹏华盈余宝货币市场基金 2022年第 4季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
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