基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 01日
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年3月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................11
§4 管理人报告 .............................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................16
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................17
§6 审计报告 .................................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................17
§7 年度财务报表 .........................................................................................................................................20
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................20
7.2 利润表 .............................................................................................................................................22
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................24
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................25
§8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................52
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................54
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................54
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................55
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................57
§10 开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................57
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................................57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................58
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................58
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................59
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................61
§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................62
13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................62
13.2 存放地点 .......................................................................................................................................62
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................................62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧瑾泰债券型证券投资基金
基金简称 中欧瑾泰债券
基金主代码 004728
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018年11月28日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,925,016,873.88份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧瑾泰债券A 中欧瑾泰债券C
下属分级基金的交易代码 004728 004729
报告期末下属分级基金的份额总额 5,924,916,293.23份 100,580.65份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下,力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配
置、个券选择等积极的投资策略,构建债券投资组合。
业绩比较基准
中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水
平高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基
金,属于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
姓名 黎忆海 胡波
信息披
露负责
联系电话 021-68609600 021-61618888
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人
电子邮箱 liyihai@zofund.com hub5@spdb.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95528
传真 021-33830351 021-63602540
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
上海市中山东一路12号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区
陆家嘴环路333号五层
上海市北京东路689号
邮政编码 200120 200001
法定代表人 窦玉明 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.zofund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴
环路333号五层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2019年
2018年11月28日(基金合同生效日)
-2018年12月31日
3.1.1 期间数据和
指标
中欧瑾泰债 中欧瑾泰 中欧瑾泰债券A 中欧瑾泰债券C
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券A 债券C
本期已实现收益
159,848,29
1.23
5,370.66 8,043,037.66 27,137.69
本期利润
171,816,95
3.83
5,676.57 20,962,511.21 84,644.14
加权平均基金份
额本期利润
0.0439 0.0413 0.0092 0.0085
本期加权平均净
值利润率
4.12% 3.99% 0.87% 0.83%
本期基金份额净
值增长率
4.24% 4.14% 0.74% 0.87%
3.1.2 期末数据和
指标
2019年末 2018年末
期末可供分配利
润
501,956,06
5.20
5,455.72 211,252,760.24 5,125.46
期末可供分配基
金份额利润
0.0847 0.0542 0.0620 0.0336
期末基金资产净
值
6,436,957,
513.03
106,189.
43
3,620,972,067.22 157,761.23
期末基金份额净
值
1.0864 1.0558 1.0620 1.0336
3.1.3 累计期末指
标
2019年末 2018年末
基金份额累计净
值增长率
5.01% 5.05% 0.74% 0.87%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑾泰债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.29% 0.05% 0.61% 0.04% 0.68% 0.01%
过去六个月 2.40% 0.04% 1.07% 0.04% 1.33% 0.00%
过去一年 4.24% 0.05% 1.31% 0.05% 2.93% 0.00%
自基金合同
转型生效起
至今
5.01% 0.05% 2.09% 0.05% 2.92% 0.00%
中欧瑾泰债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.27% 0.05% 0.61% 0.04% 0.66% 0.01%
过去六个月 2.36% 0.04% 1.07% 0.04% 1.29% 0.00%
过去一年 4.14% 0.05% 1.31% 0.05% 2.83% 0.00%
自基金合同
转型生效起
至今
5.05% 0.05% 2.09% 0.05% 2.96% 0.00%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:自 2018年 11月 28日起,原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金名称变更为中
欧瑾泰债券型证券投资基金。本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时
各项资产配置比例已符合基金合同约定。图示为 2018年 11月 28日至 2019年 12月 31
日。
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注:自 2018年 11月 28日起,原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金名称变更为中
欧瑾泰债券型证券投资基金。本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时
各项资产配置比例已符合基金合同约定。图示为 2018年 11月 28日至 2019年 12月 31
日。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
中欧瑾泰债券A
单位:人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2019年 0.200 75,649,389.95 22.98 75,649,412.93 -
合计 0.200 75,649,389.95 22.98 75,649,412.93 -
中欧瑾泰债券C
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分
配合计
备注
2019年 0.200 3,046.17 6.20 3,052.37 -
合计 0.200 3,046.17 6.20 3,052.37 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7
月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京
百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资
产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司和中欧基金国际有限
公司。截至2019年12月31日,本基金管理人共管理72只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理(助理)
期限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证
券
从
业
年
限
说明
黄华 策略组负责人、基金经理
2017-
08-17
- 11
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理(2008.08-2
012.06),中国平安集团投
资管理中心资产负债部组
合经理
(2012.09-2014.07),中
国平安财产保险股份有限
公司组合投资管理团队负
责人(2014.07-2016.11)。
2016-11-10加入中欧基金
管理有限公司,历任基金
经理助理
蒋雯
文
基金经理
2018-
01-30
- 8
历任新际香港有限公司销
售交易员
(2009.06-2011.07),平安
资产管理有限责任公司债
券交易员
(2013.09-2016.05),前海
开源基金投资经理助理(2016
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.09-2016.10)。2016-11-17
加入中欧基金管理有限公
司,历任交易员、基金经
理助理
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合
同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报
告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交
易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计
过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时
间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进
行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
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本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次,为量化组合因投资
策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年的债市1-3月由于降准预期,收益率下行,10年国债大概下行15bp左右,政
策的宽松也让股市如沐春风;4月初至5月初,由于央行辟谣降准,且政策前倾促使经济
数据改善,外部环境平缓,风险偏好显著回升,债市震荡上行,收益率快速上行,10年
国债大概上行35bp左右;5月初至8月中旬,以中美贸易磋商再度破裂为起点,债市收益
率再度开启缓慢下行,这一阶段,经济数据改善难以持续,宏观数据再度走弱(GDP从
6.4%至6.2%),PPI和CPI也同时下行,美国对中国3000亿美元商品宣布分批加征关税,
美欧日在二季度到8月基本都处在下行阶段,国际债市全部走牛,美联储预防性降息,
全球货币政策走向宽松,包商银行接管事件,国内降成本操作继续推进,债市趋势下行,
这一阶段10年国债收益大概下行40bp,是今年最大的行情;8月起,由于预期专项债在
四季度可能大量提前发行,叠加猪肉价格高企带来的通胀担忧,收益上行,但11月由于
央行意外下调了MLF-LPR-OMO利率5bp,债市此前预期的货币政策从紧担忧消散,中美贸
易磋商再度未如预期达成一阶段协议,债市重新走强。
从央行发布2019年四季度货币政策执行报告来看,重申逆周期调节的量,首次将
“M2和社融增速要与GDP名义增速基本匹配”明确为现阶段货币政策的目标,M2和社融
增速略高于GDP名义增速,体现强化逆周期调节,防止信用收缩与经济下行恶性循环,
也避免宏观杠杆率大幅上升;下一阶段,央行会在多重目标中寻求动态平衡,将改革和
调控、短期和长期、内部均衡和外部均衡结合起来