0.1037% 基金管理人：华润元大基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华润元大成长精选
基金主代码 004891
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 3月 18日
报告期末基金份额总额 29,747,392.20份
投资目标 本基金秉承深度挖掘优质成长企业的投资理念，把握不
同发展阶段下的行业投资机会，以分享中国经济增长带
来的投资机会，力争为基金份额持有人获取超越业绩比
较基准的投资回报。
投资策略 本基金具有前瞻性的宏观策略分析，自上而下分析与自
下而上选股相结合，进行深入的个股/个券挖掘。本基
金坚守价值型成长理念，根据中国股票市场的投资特点
进行改良应用。首先根据不同的经济周期及宏观经济运
行、市场趋势研判，决定本基金的大类资产配置以及行
业选择策略；其次在个股选择上，通过深入研究寻找优
质成长企业，通过基本面分析企业成长性，运用估值方
法估算其内在投资价值，并根据国内市场的特殊性及波
动性，综合考虑企业的核心竞争力，发现具备投资价值
的个股。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋恒生指数收益率×20%
＋中债总指数（全价）收益率×20%。
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险
品种，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金和货币市场基金。
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 3页 共 12页
本基金将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需
要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一
般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场
风险等特殊投资风险。
基金管理人 华润元大基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华润元大成长精选 A 华润元大成长精选 C
下属分级基金的交易代码 004891 004892
报告期末下属分级基金的份额总额 4,507,514.31份 25,239,877.89份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
华润元大成长精选 A 华润元大成长精选 C
1.本期已实现收益 -2,749,929.02 -12,213,125.70
2.本期利润 -2,631,921.06 -15,304,190.90
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1511 -0.1576
4.期末基金资产净值 4,686,853.68 26,108,051.55
5.期末基金份额净值 1.0398 1.0344
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华润元大成长精选 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.23% 1.31% -9.96% 1.29% -3.27% 0.02%
过去六个月 -10.90% 1.05% -9.83% 1.00% -1.07% 0.05%
过去一年 -6.43% 1.01% -13.84% 0.92% 7.41% 0.09%
自基金合同 3.98% 0.96% 8.04% 0.97% -4.06% -0.01%
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 4页 共 12页
生效起至今
华润元大成长精选 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.29% 1.31% -9.96% 1.29% -3.33% 0.02%
过去六个月 -11.02% 1.05% -9.83% 1.00% -1.19% 0.05%
过去一年 -6.68% 1.01% -13.84% 0.92% 7.16% 0.09%
自基金合同
生效起至今
3.44% 0.96% 8.04% 0.97% -4.60% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 5页 共 12页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
胡永杰
本基金的
基金经理
2021年 1月 25
日
- 7年
曾任招商银行总行信息技术部开发工程
师、深圳前海金信大数据金融服务有限公
司研究员。2017年加入公司，现担任量
化指数部基金经理。2021年 1月 25日起
担任华润元大量化优选混合型证券投资
基金、华润元大安鑫灵活配置混合型证券
投资基金、华润元大富时 A50指数型证券
投资基金、华润元大成长精选股票型发起
式证券投资基金、华润元大欣享混合型发
起式证券投资基金基金经理；2022年 2
月 18日起担任华润元大臻选回报混合型
证券投资基金基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 6页 共 12页
理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投
资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的
行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
华润元大成长精选主要寻找成长确定性高且估值合理的个股。经过成分调整，沪深 300已经
成为代表成长较为确定的大盘蓝筹指数，当前成长精选基金以持续战胜沪深 300指数为目标。经
过前期的调整，一些优质的个股目前处于更合理的价位，成长精选将在原有策略的基础上，增加
投资的灵活性。具体而言，重点关注以下方面的投资机会：
1） 长期来看盈利增长空间确定，且近期业绩超预期的个股，如白酒、科技、锂电光伏等。
2） 受疫情或者情绪影响，目前处于深跌状态的个股，如餐饮旅游、交运等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华润元大成长精选 A的基金份额净值为 1.0398元，本报告期基金份额净值增
长率为-13.23%;截至本报告期末华润元大成长精选 C的基金份额净值为 1.0344元，本报告期基金
份额净值增长率为-13.29%。同期业绩比较基准收益率为-9.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3年，暂不适用《公开
募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 27,196,176.07 86.61
其中：股票 27,196,176.07 86.61
2 基金投资 - -
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 7页 共 12页
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,957,425.49 9.42
8 其他资产 1,248,375.18 3.98
9 合计 31,401,976.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 12,777.20 0.04
B 采矿业 1,181,389.00 3.84
C 制造业 15,593,582.53 50.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 484,621.00 1.57
E 建筑业 649,869.87 2.11
F 批发和零售业 224,391.13 0.73
G 交通运输、仓储和邮政业 607,737.40 1.97
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,113,730.47 3.62
J 金融业 6,036,975.55 19.60
K 房地产业 104,430.00 0.34
L 租赁和商务服务业 218,368.00 0.71
M 科学研究和技术服务业 960,478.14 3.12
N 水利、环境和公共设施管理业 7,699.58 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 126.20 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,196,176.07 88.31
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 8页 共 12页
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 900 1,547,100.00 5.02
2 300750 宁德时代 2,500 1,280,750.00 4.16
3 600036 招商银行 15,900 744,120.00 2.42
4 601318 中国平安 14,402 697,776.90 2.27
5 601328 交通银行 107,100 547,281.00 1.78
6 000858 五 粮 液 3,400 527,204.00 1.71
7 603259 药明康德 4,020 451,767.60 1.47
8 601166 兴业银行 21,400 442,338.00 1.44
9 000725 京东方 A 96,000 413,760.00 1.34
10 000333 美的集团 6,930 395,010.00 1.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） -282,908.28
股指期货投资本期公允价值变动（元） -1,860.00
注：本基金本报告期末未持仓股指期货。
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 9页 共 12页
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
交通银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在多项违规行为，中国银保监会
予以罚款处罚。
兴业银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在多项违规行为，中国银保监会
予以罚款处罚。公司因存在夸大保险责任等销售误导行为，涉及业务 8笔，银保监会予以罚款处
罚。
报告期内，本基金管理人严格遵循基金投资管理相关制度要求，上述证券发行主体的违法违
规行为暂不会造成重大负面影响，投资决策程序符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 52,445.25
2 应收证券清算款 1,195,800.00
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 129.93
6 其他应收款 -
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 10页 共 12页
7 其他 -
8 合计 1,248,375.18
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华润元大成长精选 A 华润元大成长精选 C
报告期期初基金份额总额 27,060,862.58 116,104,590.15
报告期期间基金总申购份额 1,092,712.76 51,229,859.45
减:报告期期间基金总赎回份额 23,646,061.03 142,094,571.71
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 4,507,514.31 25,239,877.89
注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华润元大成长精选 A 华润元大成长精选 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 - 10,000,522.22
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 - 10,000,522.22
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
- 33.62
注：本报告期内基金管理人持有基金份额未发生变动。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 11页 共 12页
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,000,522.22 33.62 10,000,522.22 33.62 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,522.22 33.62 10,000,522.22 33.62 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1
2022年 3
月21日至
2022年 3
月 31日
10,000,522.22 0.00 0.00 10,000,522.22 33.6181
2
2022年 1
月 1日至
2022年 3
月 20日
47,653,655.64 17,998,560.12 65,652,215.76 0.00 0
3
2022年 3
月22日至
2022年 3
月 31日
10,717,275.53 2,084,513.46 4,170,000.00 8,631,788.99 29.017
4
2022年 2
月25日至
2022年 3
月 20日
0.00 27,380,394.63 27,380,394.63 0.00 0
产品特有风险
华润元大成长精选 2022年第 1季度报告
第 12页 共 12页
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人
已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金
管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以
及净值波动风险等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
10.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。
华润元大基金管理有限公司
2022年 4月 22日