汇添富盈润混合型证券投资基金2022年第4季度报告

汇添富盈润混合型证券投资基金2022年第4
季度报告
2022年12月31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2023年01月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 添富盈润混合
基金主代码 004946
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年09月06日
报告期末基金份额总额(份) 203,871,785.86
投资 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追求基金资
目标 产的长期稳定回报。
投资策略 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，采用CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance）恒定比例组合保险策略来实现本金保值和增值的目标。CPPI策略主要根据市场的波动来调整、修正风险类资产的风险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到投资组合保值增值的目的。投资过程中，基金管理人将在风险类资产投资风险加大和收益增强这两者之间寻找适当的平衡点，即确定适当的风险乘数，力求既能够保证投资组合风险可控，又能够尽量地为投资者创造更多收益。本基金的投资策略主要包含资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策略、融资投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于股票型基金，属于中等收益风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 添富盈润混合A 添富盈润混合C
下属分级基金的交易代码 004946 004947
报告期末下属分级基金的份额总额(份) 187,838,432.81 16,033,353.05
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
添富盈润混合A 添富盈润混合C
1.本期已实现收益 -3,278,143.50 -227,377.71
2.本期利润 -6,406,280.85 -417,182.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0224 -0.0239
4.期末基金资产净值 257,940,942.72 21,443,983.48
5.期末基金份额净值 1.3732 1.3375
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
添富盈润混合A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.59% 0.16% -0.05% 0.25% -1.54% -0.09%
过去六个月 -2.60% 0.17% -2.68% 0.21% 0.08% -0.04%
过去一年 -3.38% 0.22% -4.06% 0.26% 0.68% -0.04%
过去三年 17.47% 0.37% 1.92% 0.25% 15.55% 0.12%
过去五年 33.94% 0.40% 7.99% 0.25% 25.95% 0.15%
自基金合同生效日起至今 41.62% 0.41% 8.17% 0.25% 33.45% 0.16%
添富盈润混合C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -1.68% 0.16% -0.05% 0.25% -1.63% -0.09%
过去六个月 -2.79% 0.17% -2.68% 0.21% -0.11% -0.04%
过去一年 -3.76% 0.22% -4.06% 0.26% 0.30% -0.04%
过去三年 16.08% 0.37% 1.92% 0.25% 14.16% 0.12%
过去五年 31.04% 0.40% 7.99% 0.25% 23.05% 0.15%
自基金合同生效日起至今 38.04% 0.41% 8.17% 0.25% 29.87% 0.16%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年09月06日）起6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明
任职日期 离任日期
胡奕 本基金的基金经理 2020年07月01日 8 国籍：中国。学历：上海交通大学金融硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2014年7月至2016年6月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益助
理研究员；2016年7月至2018年6月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益研究员；2018年7月至2019年8月任汇添富基金管理股份有限公司固定收益高级研究员。2019年9月1日至2020年7月1日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富多元收益债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富年年丰定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富年年泰定期开放混
合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2022年9月5日任汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2021年1月29日任汇添富双利增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至今任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至2020年7月1日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年9月1日至今任汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年2月3日任汇添
富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2020年7月1日任汇添富弘安混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年2月3日任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年1月29日任汇添富民丰回报混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2020年7月1日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年1月29日任汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。
2019年10月8日至2020年7月1日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年10月8日至2021年1月29日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2019年11月19日至今任汇添富稳健增长混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年7月1日至2022年10月10日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2022年10月21日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至今任汇添富弘安混合型证券投资基金的
基金经理。2020年7月1日至2022年3月7日任汇添富睿丰混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2020年7月1日至2021年9月3日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2021年9月3日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至2022年3月7日任汇添富新睿精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月1日至今任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月3日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理。2021年2月
3日至今任汇添富保鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年11月25日至今任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据
公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律
法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度
的执行和实现。具体情况如下：
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公
司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采
用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过
T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进
行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场
成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行
了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的
情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有8次，投资组合因投资策略与
其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、
交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期，国内宏观经济基本面在疫情扰动下进一步走弱，尤其在年末疫情感染高峰的
冲击下制造业PMI连续3个月下滑，生产需求两端均呈现弱势，社零同比也是持续下滑。
在政策方面，货币政策“精准有力”，维持一定的宽松力度，同时防疫和地产等稳经济政策
出现重要拐点，优化疫情防控20条和稳地产的金融16条对市场预期形成较强的中期影响，
经济基本面逐渐走向由强政策预期向弱复苏方向的慢转换过程。
债券市场收益率大幅上行，一方面防疫和地产政策的不断发酵改变了债券收益率的中
期趋势，而短端资金面持续收敛，造成本身较为拥挤的市场形成一定踩踏；另一方面，资
管新规后的理财净值化过程，使得债券市场本身的结构稳定性在重塑，理财赎回的冲击加
剧了收益率上行过程。总体而言，收益率曲线呈现熊平态势，信用利差急剧走扩，10年国
债上行8bp，3年AAA企业债上行54bp。
股票市场呈现震荡上行态势，前期由于基本面羸弱，指数持续下跌，后随着防疫和地
产政策的预期变化和实质性拐点出现，指数开始上行。四季度上证指数上涨2.15%，创业
板指上涨2.52%。板块层面，和消费复苏预期相关的社服、传媒、医药生物、美容护理、
商贸零售涨幅靠前；煤炭、石油石化、电力设备跌幅居前。
中证转债指数下跌2.48%。由于债券市场下跌，转债相比股票跌幅更大，绝对价格、
溢价率等估值指标均有所压缩。市场深度加大、个券分化凸显，波动中提供了一些自下而
上配置优质转债的机会。
报告期内，组合遵循低波动绝对收益风格的操作思路。债券部分始终持有高等级债券，
合理利用杠杆，久期围绕中枢波动。随着政策逐渐清晰，股票仓位加回到中枢水平，仓位
略偏向和宏观经济复苏相关的股票。组合坚持自下而上精选有安全边际的优质个股，行业
和风格相对均衡，核心仓位是长期稳定成长的经典成长股，以及产业趋势巨变带来的基本
面高景气度的高速成长股，但谨慎规避估值透支的标的。随着转债不断调整，逐渐增配了
一些跌出价值的优质转债。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期添富盈润混合A类份额净值增长率为-1.59%，同期业绩比较基准收益率为-
0.05%。本报告期添富盈润混合C类份额净值增长率为-1.68%，同期业绩比较基准收益率为
-0.05%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 55,239,018.36 18.68
其中：股票 55,239,018.36 18.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 232,855,621.01 78.74
其中：债券 232,855,621.01 78.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,573,249.89 2.56
8 其他资产 41,821.54 0.01
9 合计 295,709,710.80 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 812,636.00 0.29
C 制造业 42,163,624.76 15.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,449,000.00 0.52
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,703,920.00 0.61
H 住宿和餐饮业 1,463,200.00 0.52
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,828,489.40 1.01
J 金融业 - -
K 房地产业 510,624.00 0.18
L 租赁和商务服务业 1,274,577.00 0.46
M 科学研究和技术服务业 820,080.00 0.29
N 水利、环境和公共设施管理业 1,038,421.20 0.37
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,174,446.00 0.42
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,239,018.36 19.77
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 2,500 4,317,500.00 1.55
2 000568 泸州老窖 18,200 4,081,896.00 1.46
3 300750 宁德时代 9,700 3,816,174.00 1.37
4 000858 五粮液 10,200 1,843,038.00 0.66
5 002352 顺丰控股 29,500 1,703,920.00 0.61
6 600887 伊利股份 50,300 1,559,300.00 0.56
7 600258 首旅酒店 59,000 1,463,200.00 0.52
8 600900 长江电力 69,000 1,449,000.00 0.52
9 600309 万华化学 15,600 1,445,340.00 0.52
10 600426 华鲁恒升 39,100 1,296,165.0 0.46
0
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 22,855,634.93 8.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,604,951.78 4.51
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 150,221,738.72 53.77
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,440,442.19 10.90
7 可转债（可交换债） 16,732,853.39 5.99
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 232,855,621.01 83.35
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 019679 22国债14 227,000 22,855,634.93 8.18
2 185545 22建银01 200,000 20,380,523.84 7.29
3 188173 21松建01 200,000 20,345,621.92 7.28
4 102101749 21沪世博MTN001 200,000 20,256,154.52 7.25
5 188607 21沪盛01 200,000 20,206,493.15 7.23
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司出现在报告编制日前
一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决
策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 39,275.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,545.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,821.54
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113052 兴业转债 2,527,033.00 0.90
2 127056 中特转债 2,196,366.98 0.79
3 113013 国君转债 2,105,358.79 0.75
4 110075 南航转债 1,916,661.70 0.69
5 113641 华友转债 1,550,575.37 0.55
6 113625 江山转债 1,466,676.82 0.52
7 127032 苏行转债 1,238,284.62 0.44
8 110079 杭银转债 1,220,139.12 0.44
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 添富盈润混合A 添富盈润混合C
本报告期期初基金份额总额 291,842,957.56 18,517,185.68
本报告期基金总申购份额 123,080.07 204,300.28
减：本报告期基金总赎回份额 104,127,604.82 2,688,132.91
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 187,838,432.81 16,033,353.05
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比（%）
机构 1 2022年10月1日至2022年12月31日 71,239,379.41 - - 71,239,379.41 34.94
2 2022年12月28日至2022年12月31日 55,381,793.01 - - 55,381,793.01 27.17
3 2022年10月1日至2022年12月27日 102,283,668.60 - 102,283,668.60 - -
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有
人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运
作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投
资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基
金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
60个工作日低于5000万元。根据法律法规与《基金合同》的约定，本基金将面临提前
终止基金合同的风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富盈润混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富盈润混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富盈润混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富盈润混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2023年01月20日