泓德致远混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2023
年
4
月
20
日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 泓德致远混合
基金主代码
004965
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年08月30日
报告期末基金份额总额 962,918,914.04份
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过合理的资产
配置，综合运用多种投资策略，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分析
宏观经济和资本市场发展趋势，采用"自上而下"的
分析视角，综合考量宏观经济发展前景，评估各类
资产的预期收益与风险，合理确定本基金在股票、
债券等各类别资产上的投资比例并适时做出动态调
整。股票投资方面，本基金从基本面分析入手，根
据个股的估值水平优选个股，重点配置当前业绩优
良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于
景气周期中的股票。本基金债券投资采取适当的久
期策略、信用策略、时机策略和可转换债券投资策
略相结合的方法。本基金本着谨慎原则，从风险管
理角度出发，适度参与股指期货、国债期货投资。
业绩比较基准 沪深
300
指数收益率
×40%
＋中证综合债券指数收益
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率
×60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的
品种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 泓德致远混合A 泓德致远混合C
下属分级基金的交易代码
004965 004966
报告期末下属分级基金的份额总
额
828,545,222.62
份
134,373,691.42
份
§
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023
年
01
月
01
日
- 2023
年
03
月
31
日
)
泓德致远混合
A
泓德致远混合
C
1.
本期已实现收益
-16,655,232.14 -3,072,343.40
2.
本期利润 84,474,515.54 12,552,810.95
3.
加权平均基金份额本期利润
0.0977 0.0897
4.
期末基金资产净值
1,561,607,895.68 242,138,938.41
5.期末基金份额净值
1.8848 1.8020
注：
1
、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2023年3月31日。
3
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2
基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德致远混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
5.43% 0.57% 2.45% 0.34% 2.98% 0.23%
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过去六个月 9.72% 0.67% 3.26% 0.43% 6.46% 0.24%
过去一年
8.63% 0.73% 0.79% 0.45% 7.84% 0.28%
过去三年
32.79% 0.77% 11.47% 0.48% 21.32% 0.29%
过去五年 77.93% 0.86% 19.20% 0.51% 58.73% 0.35%
自基金合同
生效起至今
88.48% 0.84% 21.60% 0.50% 66.88% 0.34%
泓德致远混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
5.21% 0.57% 2.45% 0.34% 2.76% 0.23%
过去六个月
9.28% 0.67% 3.26% 0.43% 6.02% 0.24%
过去一年
7.76% 0.73% 0.79% 0.45% 6.97% 0.28%
过去三年
29.64% 0.77% 11.47% 0.48% 18.17% 0.29%
过去五年
70.92% 0.86% 19.20% 0.51% 51.72% 0.35%
自基金合同
生效起至今
80.20% 0.84% 21.60% 0.50% 58.60% 0.34%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×
60%
3.2.2
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6个月，截至报告期末，本基金的各项投资
比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。
§
4
管理人报告
4.1
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基 证券 说明
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金经理期限 从业
年限
任职
日期
离任
日期
王克玉
本基金的基金经理、
公司副总经理、权益
投资部总监
2023-
02-21
-
20
年
硕士研究生，具有基金从业
资格，曾任本公司投研总
监，长盛基金管理有限公司
基金经理、权益投资部副总
监，国都证券有限公司分析
师，天相投资顾问有限公司
分析师，元大京华证券上海
代表处研究员。
邬传雁 无
2017-
08-30
2023-
02-21
9
年
硕士研究生，具有基金从业
资格，资管行业从业经验
22
年，曾任幸福人寿保险股份
有限公司总裁助理兼投资
管理中心总经理，阳光保险
集团股份有限公司资产投
资管理中心投资负责人，阳
光财产保险股份有限公司
资金运用部总经理助理，光
大永明人寿保险公司投资
部投资分析主管，光大证券
股份有限公司研究所分析
师，华泰财产保险公司投资
管理中心基金部副经理。
注：
1
、对基金的首任基金经理，其
“
任职日期
”
为基金合同生效日，
“
离任日期
”
为根据公
司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2
、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、
投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3
公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时
间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交
易原则的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的
5
％的情况。本报告期，未发现
本基金存在异常交易行为。
4.4
报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度A股市场延续了去年四季度以来的反弹，幅度更大，方向更集中，万得全A指
数上涨
6.47%
，科创
50
指数上涨
12.67%
。行业指数中，以计算机、传媒为代表的
TMT
行
业反弹幅度最大，传统产业中的石油石化、建筑、有色金属行业的估值提升显著；其他
行业波动很小。
在接手组合的管理之后，基于对组合的个股质地、估值等因素的全面梳理，保持了
组合的行业、风格的结构，对其中的高端制造、消费等标的进行了小幅度的调整，强化
了对软件行业的投资。后期将根据市场波动的情况持续对组合进行优化，改善业绩实现
长期投资目标。
在过去很长一段时间里，我们的投资面临着非常大的内外部的挑战，很多因素超出
了我们过去的认知。但在去年年末之后社会生活重新回到正常的轨道上来，今年以来随
着经济活动的全面恢复，虽然短期内仍然面临着时好时坏的数据的困扰，但是权益投资
市场将面对最友好的流动性、盈利改善增长的环境。在后期我们将不断验证消费等领域
的恢复情况，抓住机会优化我们在汽车零部件、半导体和地产产业链等行业的投资布局。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德致远混合A基金份额净值为1.8848元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为5.43%，同期业绩比较基准收益率为2.45%；截至报告期末泓德致远混合
C基金份额净值为1.8020元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为5.21%，同期业绩
比较基准收益率为
2.45%
。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§
5
投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
863,127,056.88 47.66
其中：股票
863,127,056.88 47.66
2 基金投资 - -
3
固定收益投资
651,270,061.85 35.97
其中：债券 651,270,061.85 35.97
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
296,068,218.79 16.35
8
其他资产
354,477.54 0.02
9
合计
1,810,819,815.06 100.00
5.2
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值
(
元
)
占基金资产净值比例（
%
）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
513,230,780.44 28.45
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
368,222.80 0.02
E 建筑业 77,329.12 0.00
F
批发和零售业
164,656.80 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业
- -
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I
信息传输、软件和信息技
术服务业
212,274,310.93 11.77
J
金融业
- -
K
房地产业
60,347,352.00 3.35
L
租赁和商务服务业
5,678,742.00 0.31
M
科学研究和技术服务业
1,707,899.85 0.09
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P
教育
- -
Q 卫生和社会工作 73,528.54 0.00
R
文化、体育和娱乐业
69,204,234.40 3.84
S
综合
- -
合计
863,127,056.88 47.85
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600276
恒瑞医药
3,069,969 131,456,072.58 7.29
2 002595
豪迈科技
4,191,498 131,193,887.40 7.27
3 002841
视源股份
1,400,898 104,857,215.30 5.81
4 002410
广联达
1,204,312 89,480,381.60 4.96
5 688188
柏楚电子
343,364 62,938,621.20 3.49
6 000002
万科Ａ
3,959,800 60,347,352.00 3.35
7 300251
光线传媒
4,536,500 40,329,485.00 2.24
8 300782
卓胜微
267,000 33,214,800.00 1.84
9 002415
海康威视
739,730 31,556,881.80 1.75
10 300454
深信服
198,300 29,340,468.00 1.63
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1
国家债券
- -
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2 央行票据 - -
3
金融债券
30,539,769.86 1.69
其中：政策性金融债
30,539,769.86 1.69
4 企业债券 - -
5
企业短期融资券
- -
6 中期票据 - -
7
可转债（可交换债）
620,730,291.99 34.41
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
651,270,061.85 36.11
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
(
元
)
占基金资产净
值比例（％）
1 113021
中信转债
1,299,390 143,707,834.83 7.97
2 110053
苏银转债
1,168,250 142,956,512.02 7.93
3 110059
浦发转债
1,269,300 134,765,927.92 7.47
4 113044
大秦转债
1,190,000 134,370,887.67 7.45
5 123064
万孚转债
359,660 40,182,890.33 2.23
5.6
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3
本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11
投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额
(
元
)
1
存出保证金
53,853.42
2 应收证券清算款 79,189.16
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5 应收申购款 221,434.96
6
其他应收款
-
7 其他 -
8
合计
354,477.54
5.11.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
1 113021
中信转债
143,707,834.83 7.97
2 110053
苏银转债
142,956,512.02 7.93
3 110059
浦发转债
134,765,927.92 7.47
4 113044
大秦转债
134,370,887.67 7.45
5 123064
万孚转债
40,182,890.33 2.23
6 128109
楚江转债
14,438,367.12 0.80
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7 113577 春秋转债 6,552,589.15 0.36
8 113052
兴业转债
2,497,345.01 0.14
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
泓德致远混合A 泓德致远混合C
报告期期初基金份额总额
901,260,539.94 145,637,083.77
报告期期间基金总申购份额
13,789,325.18 1,292,177.37
减：报告期期间基金总赎回份额
86,504,642.50 12,555,569.72
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以
“-”
填列）
- -
报告期期末基金份额总额
828,545,222.62 134,373,691.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1
基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§
8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
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9.1备查文件目录
1
、中国证监会批准泓德致远混合型证券投资基金设立的文件；
2
、《泓德致远混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泓德致远混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泓德致远混合型证券投资基金托管协议》；
5
、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街
125
号
9.3查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2
、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：
4009-100-888
3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
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