鹏扬现金通利货币市场基金2021年第4季度报告

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 1 月 22 日

鹏扬现金通利货币市场基金 2021 年第 4季度报告

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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况
基金简称 鹏扬通利货币
基金主代码 004983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 10 日
报告期末基金份额总额 1,058,342,486.49 份
投资目标 本基金在力求保持基金资产安全性与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金投资策略包括流动性管理策略、平均剩余期限和组合期限结构策略、
资产配置策略、个券选择策略、适度的融资杠杆策略、资产支持证券投资策
略等。在结合现金需求安排和货币市场利率预测，在保证基金资产安全性和
流动性的基础上，获取稳定的收益。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金产
品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于债券型基金、混合型基金与股
票型基金。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 D 鹏扬通利货币 E
下属分级基金的交易代码 004983 004984 011754 010005
报告期末下属分级基金的
份额总额 64,228,852.65 份 993,989,854.70 份 123,779.14 份 -
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注：(1)本基金自 2021 年 3 月 12 日起增设 D 类份额，鹏扬通利货币 D 在 2021 年 3 月 12 日至 2021
年 6 月 27 日期间无份额。
(2)本基金自 2020 年 8 月 27 日起增设 E类份额，鹏扬通利货币 E增设至今无份额。

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日 — 2021 年 12 月 31 日）
鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 D 鹏扬通利货币 E
1．本期已实现收益 302,057.84 3,809,127.93 762.56 -
2．本期利润 302,057.84 3,809,127.93 762.56 -
3．期末基金资产净值 64,228,852.65 993,989,854.70 123,779.14 -
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
(2)本基金收益分配是按日结转份额。
(3)鹏扬通利货币 E增设至今无份额。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬通利货币 A
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.4805% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.1402% 0.0020%
过去六个月 0.9476% 0.0017% 0.6805% 0.0000% 0.2671% 0.0017%
过去一年 1.9998% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 0.6498% 0.0016%
过去三年 6.4574% 0.0025% 4.0500% 0.0000% 2.4074% 0.0025%
自基金合同
生效起至今 12.0467% 0.0031% 5.9326% 0.0000% 6.1141% 0.0031%
鹏扬通利货币 B
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
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过去三个月 0.5312% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.1909% 0.0020%
过去六个月 1.0496% 0.0017% 0.6805% 0.0000% 0.3691% 0.0017%
过去一年 2.2041% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 0.8541% 0.0016%
过去三年 7.0983% 0.0025% 4.0500% 0.0000% 3.0483% 0.0025%
自基金合同
生效起至今 13.0352% 0.0031% 5.9326% 0.0000% 7.1026% 0.0031%
鹏扬通利货币 D
阶段 净值收益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.4698% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.1295% 0.0020%
过去六个月 0.9267% 0.0017% 0.6805% 0.0000% 0.2462% 0.0017%
自基金合同
生效起至今 0.9421% 0.0017% 0.6916% 0.0000% 0.2505% 0.0017%
注：本基金自 2021 年 3 月 12 日起增设 D类份额，鹏扬通利货币 D在 2021 年 3 月 12 日至 2021 年 6
月 27 日期间无份额。
鹏扬通利货币 E
鹏扬通利货币 E增设至今无份额。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：(1)本基金自 2021 年 3 月 12 日起增设 D 类份额，鹏扬通利货币 D 在 2021 年 3 月 12 日至 2021
年 6 月 27 日期间无份额。
(2)鹏扬通利货币 E增设至今无份额。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明 任职日期 离任日期
王莹莹
本基金基
金经理,现
金管理部
现金策略
副总监
2018 年 8 月 24 日 - 6
英国埃克斯特大学硕士。
曾任北京京粮置业有限公
司财务部资金专员，北京
鹏扬投资管理有限公司交
易管理部债券交易员。现
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任鹏扬基金管理有限公司
现金管理部现金策略副总
监。2018 年 8 月 24 日至今
任鹏扬淳利定期开放债券
型证券投资基金基金经
理；2018 年 8 月 24 日至今
任鹏扬淳优一年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理；2018 年 8 月 24 日至
今任鹏扬现金通利货币市
场基金基金经理；2019 年
11 月 13 日至 2021 年 3 月
18 日任鹏扬利沣短债债券
型证券投资基金基金经
理；2019 年 11 月 18 日至
今任鹏扬淳开债券型证券
投资基金基金经理；2020
年 3月 16日至今任鹏扬景
沃六个月持有期混合型证
券投资基金基金经理；
2020 年 4 月 14 日至今任
鹏扬景科混合型证券投资
基金基金经理；2021 年 1
月25日至今任鹏扬淳明债
券型证券投资基金基金经
理；2021 年 3 月 18 日至今
任鹏扬淳合债券型证券投
资基金基金经理；2021 年
6 月 16 日至今任鹏扬景源
一年持有期混合型证券投
资基金基金经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯
公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产
管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，
拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，
对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告
期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年 4 季度，受新冠病毒变异冲击及全球货币财政政策边际收紧等多重因素影响，全球经济
增长出现高位放缓迹象，全球制造业动能不断走弱，房屋、汽车与居家耐用品涨价对消费信心产生
极大抑制，同时随着商品和服务价格上涨，工资等劳动力成本也开始提高，通货膨胀压力加剧。海
外主要矛盾已经由应对疫情引起的经济、就业冲击转为应对通货膨胀，部分发达与新兴市场国家开
始加息，美联储也正式宣布宽松货币政策的退出，预期在 2022 年进入紧缩和加息周期。
2021 年 3 季度以来，中国经济面临“供给冲击、需求收缩、预期转弱”三重压力。4 季度随着
双碳政策全面纠偏，经济面临的供给冲击已解除，原材料价格回落后企业开始补库，工业产出活动
有所恢复。但在需求方面，受财政后置和房地产去杠杆的不利影响，投资需求仍然偏弱；消费需求
方面，受持续近两年的新冠疫情反复冲击，居民人均可支配收入恢复缓慢，增长乏力，明显落后于
名义 GDP 增长水平。通货膨胀方面，4季度 CPI 同比保持低位，主要是在信用收缩、需求不足的大背
景下，受耐用消费品涨价压力减弱、服务业成本中的房租与农民工工资上涨乏力等因素影响；PPI 价
格大幅冲高后逐步回落，主要因为随着“保供稳价”的政策出台，国内煤炭与电力供应紧张逐步缓
解，叠加地产投资的快速下降，上游工业原材料等大宗商品价格高位回落。
流动性方面，为应对经济下行压力和部分房地产企业的流动性风险，央行 2021 年 12 月实施全
面降准并下调一年期 LPR 利率 5bp，同时加大公开市场操作力度，总体保持流动性偏宽松局面。信用
扩张方面，广义社会融资总量同比增速略有回升并有企稳迹象，主要受居民部门房屋按揭贷款改善
和政府债券发行提速驱动；但反映经济内生融资需求的中长期贷款延续回落态势。
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2021 年 4 季度，债券市场先抑后扬，利率水平先升后降，中债综合全价指数上涨 0.6%。10 月初
受降准预期落空、宽信用预期升温以及煤炭等能源价格暴涨的影响，利率快速上行；但自 10 月中下
旬开始，在高频经济数据较弱、头部民营房地产企业违约风险上升、货币政策宽松预期和降准降息
等利好政策的支持下，利率再次下行回到 7 月降准后的前期低位。信用利差方面，在宽松的流动性
支持下，中高等级信用利差多数被动收窄，但受房地产行业基本面不断恶化和部分财政实力较弱地
区的城投债券信用风险上升影响，中长期低等级城投债券利差明显走阔。4季度，受固收+策略产品
规模大幅上升对转债市场的大规模配置资金驱动，可转债市场大幅上涨，转债估值水平进一步大幅
提升。
操作方面，本基金本报告期内在判断年内资金成本可控的基础上，提高组合杠杆水平。10-11月，
组合剩余期限维持在 40-50 天之间；12 月，随着资产收益上行，本基金加强负债端的配合，积极配
置 3个月以内的跨年资产，提升剩余期限至 55-58 天。

4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期鹏扬通利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4805%，本报告期鹏扬通利货币 B 的基金
份额净值收益率为 0.5312%，本报告期鹏扬通利货币 D的基金份额净值收益率为 0.4698%，同期业绩
比较基准收益率为 0.3403%。鹏扬通利货币 E增设至今无份额。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 564,618,319.35 52.42
其中：债券 564,618,319.35 52.42
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 210,340,635.51 19.53
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 300,371,611.18 27.89
4 其他资产 1,789,826.19 0.17
5 合计 1,077,120,392.23 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 4.45
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 17,999,871.00 1.70
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每交易日融资余额占基金资产净值
比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 55
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例
（%）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（%）
1 30 天以内 32.19 1.70
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
2 30 天（含）—60 天 4.72 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
3 60 天（含）—90 天 59.97 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
4 90 天（含）—120 天 4.72 -
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其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
5 120 天（含）—397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
合计 101.61 1.70

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过 240 天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 49,794,616.22 4.70
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,950,310.61 2.83
其中：政策性金融债 29,950,310.61 2.83
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 87,079,543.01 8.23
6 中期票据 - -
7 同业存单 397,793,849.51 37.59
8 其他 - -
9 合计 564,618,319.35 53.35
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元） 占基金资产净值比例（%）
1 112103031 21 农业银行 CD031 1,000,000 99,412,919.14 9.39
2 112104012 21 中国银行 CD012 500,000 49,795,166.82 4.71
3 219960 21 贴现国债 60 500,000 49,794,616.22 4.70
4 112111087 21 平安银行 CD087 500,000 49,759,684.98 4.70
5 112103030 21 农业银行 CD030 500,000 49,733,775.23 4.70
6 112115086 21 民生银行 CD086 500,000 49,722,827.90 4.70
7 112111275 21 平安银行 CD275 500,000 49,688,834.84 4.69
8 112117068 21 光大银行 CD068 500,000 49,680,640.60 4.69
9 2103689 21 进出 689 300,000 29,950,310.61 2.83
10 012102333 21 京能洁能 SCP004 200,000 20,040,809.22 1.89


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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0328%
报告期内偏离度的最低值 -0.0065%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0180%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利
息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司、中国光大银行股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。中国农业银行股份有限公司、中国银行股
份有限公司、平安银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、
中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。
中国银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国光大银行股份
有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上
述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,678,572.02
4 应收申购款 111,254.17
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,789,826.19
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬通利货币 A 鹏扬通利货币 B 鹏扬通利货币 D 鹏扬通利货币 E
报告期期初基金份额总额 57,333,805.86 508,141,036.11 288,139.66 -
报告期期间基金总申购份额 125,314,242.31 1,555,571,347.18 769.48 -
报告期期间基金总赎回份额 118,419,195.52 1,069,722,528.59 165,130.00 -
报告期期末基金份额总额 64,228,852.65 993,989,854.70 123,779.14 -
注：(1)总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
(2)鹏扬通利货币 E增设至今无份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2021 年 10 月 15 日 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%
2 赎回 2021 年 10 月 28 日 -30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00%
3 申购 2021 年 11 月 4 日 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00%
4 转换出 2021 年 11 月 8 日 -20,000,000.00 -20,000,000.00 0.00%
5 赎回 2021 年 11 月 29 日 -6,000,000.00 -6,000,000.00 0.00%
6 申购 2021 年 12 月 7 日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
7 转换出 2021 年 12 月 7 日 -5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00%
8 转换出 2021 年 12 月 8 日 -4,900,000.00 -4,900,000.00 0.00%
9 转换出 2021 年 12 月 14 日 -5,001,000.00 -5,001,000.00 0.00%
鹏扬现金通利货币市场基金 2021 年第 4季度报告

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10 赎回 2021 年 12 月 14 日 -5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00%
11 申购 2021 年 12 月 30 日 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00%
12 申购 2021 年 12 月 30 日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00%
13 红利再投 - 405,624.00 405,624.00 0.00%
合计 20,504,624.00 20,504,624.00
注：本基金按日计算并分配收益，本报告期的收益分配列示在“红利再投”项下汇总披露。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬现金通利货币市场基金募集的文件；
2.《鹏扬现金通利货币市场基金基金合同》；
3.《鹏扬现金通利货币市场基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照；
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

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9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


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2022 年 1 月 22 日