易方达现金增利货币市场基金2022年第3季度报告

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达现金增利货币
基金主代码 000620
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 2月 5日
报告期末基金份额总额 197,581,554,117.25份
投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获得高于业
绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积
极投资，在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争获
得高于业绩比较基准的投资回报，主要投资策略包括资产配置策
略、杠杆投资策略、银行存款及同业存单投资策略、债券回购投
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资策略、利率品种的投资策略、信用品种的投资策略、其他金融
工具投资策略。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达现金增利货
币 A
易方达现金增利货
币 B
易方达现金增利货
币 C
下属分级基金的交易代
码
000620 000621 005097
报告期末下属分级基金
的份额总额
708,900,791.33份
196,813,241,519.46
份
59,411,806.46份
注：自 2018年 3月 8日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2018年
3月 12日。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
易方达现金增利货币
A
易方达现金增
利货币 B
易方达现金增
利货币 C
1.本期已实现收益
2,660,994.91
1,033,571,294.6
8 292,720.35
2.本期利润
2,660,994.91
1,033,571,294.6
8 292,720.35
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3.期末基金资产净值 708,900,791.33 196,813,241,519
.46
59,411,806.46
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益，由于本基金按实际利率法计算账面价值，因此，公允价值变动收
益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达现金增利货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.4537% 0.0003% 0.3456% 0.0000% 0.1081% 0.0003%
过去六个
月
0.9587% 0.0005% 0.6886% 0.0000% 0.2701% 0.0005%
过去一年 2.1254% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.7473% 0.0007%
过去三年 7.0871% 0.0008% 4.1955% 0.0000% 2.8916% 0.0008%
过去五年 15.0153% 0.0022% 7.0872% 0.0000% 7.9281% 0.0022%
自基金合
同生效起
至今
25.8984% 0.0051% 11.0500% 0.0000% 14.8484% 0.0051%
易方达现金增利货币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.5143% 0.0003% 0.3456% 0.0000% 0.1687% 0.0003%
过去六个 1.0802% 0.0005% 0.6886% 0.0000% 0.3916% 0.0005%
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月
过去一年 2.3706% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.9925% 0.0007%
过去三年 7.8609% 0.0008% 4.1955% 0.0000% 3.6654% 0.0008%
过去五年 16.4046% 0.0022% 7.0872% 0.0000% 9.3174% 0.0022%
自基金合
同生效起
至今
28.2279% 0.0051% 11.0500% 0.0000% 17.1779% 0.0051%
易方达现金增利货币 C
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.5042% 0.0003% 0.3456% 0.0000% 0.1586% 0.0003%
过去六个
月
1.0599% 0.0005% 0.6886% 0.0000% 0.3713% 0.0005%
过去一年 2.3297% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.9516% 0.0007%
过去三年 7.7319% 0.0008% 4.1955% 0.0000% 3.5364% 0.0008%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
13.8760% 0.0020% 6.4387% 0.0000% 7.4373% 0.0020%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
易方达现金增利货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达现金增利货币 A
（2015年 2月 5日至 2022年 9月 30日）
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易方达现金增利货币 B
（2015年 2月 5日至 2022年 9月 30日）

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易方达现金增利货币 C
（2018年 3月 12日至 2022年 9月 30日）

注：1.自 2018年 3月 8日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为 2018
年 3月 12日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为 25.8984%，同期业绩比
较基准收益率为 11.0500%；B 类基金份额净值收益率为 28.2279%，同期业绩比较基准
收益率为 11.0500%；C 类基金份额净值收益率为 13.8760%，同期业绩比较基准收益率
为 6.4387%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
石
大
本基金的基金经理，易方
达天天理财货币、易方达
2015-
02-05
- 13年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任南方基金管理有
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怿 货币、易方达易理财货
币、易方达天天发货币、
易方达安瑞短债债券、易
方达稳悦 120天滚动短债
的基金经理，易方达恒安
定开债券发起式的基金
经理助理
限公司交易管理部交易员，
易方达基金管理有限公司
集中交易室债券交易员，易
方达月月利理财债券、易方
达双月利理财债券、易方达
保证金货币、易方达财富快
线货币、易方达天天增利货
币、易方达龙宝货币、易方
达掌柜季季盈理财债券的
基金经理。
梁
莹
本基金的基金经理，易方
达增金宝货币、易方达财
富快线货币、易方达天天
增利货币、易方达龙宝货
币、易方达保证金货币、
易方达安悦超短债债券、
易方达安和中短债债券、
易方达稳鑫 30天滚动短
债、易方达稳丰 90天滚
动短债的基金经理，易方
达天天理财货币、易方达
易理财货币、易方达货
币、易方达天天发货币的
基金经理助理，现金管理
部总经理助理
2015-
06-19
- 12年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任招商证券股份有
限公司债券销售交易部交
易员，易方达基金管理有限
公司固定收益交易员、投资
经理，易方达月月利理财债
券、易方达双月利理财债
券、易方达掌柜季季盈理财
债券的基金经理，易方达资
产管理（香港）有限公司基
金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根
据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平
交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，其中 4 次为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4 次为不同基金经理管理的基
金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年三季度，国内经济较二季度总体改善。7、8 月份生产和消费均有所回升，
但由于去年同期基数较低，且期间受疫情反复、高温限电、地产低迷等因素影响，实际
增长有限。外部来看，俄乌冲突继续发酵，全球通胀保持高位，以美联储为代表的各国
央行实施紧缩的货币政策，一方面使中美利差持续走阔，人民币汇率加速贬值，另一方
面使外需呈现放缓趋势。内部来看，8 月以来疫情出现反复，南方地区创纪录高温天气
和西南水电受限等都对经济产生了一定扰动。整体来看，随着稳经济一揽子政策和接续
政策不断发力，内需企稳回升，基建投资加速恢复，地产投资下跌放缓。
三季度，债券市场整体呈现先下后上的走势，7 月以来资金利率持续下行，DR007
（银行间存款类金融机构以利率债为质押的 7天期回购利率）从 1.6%下降至 1.3%，带
动以 1年期同业存单为代表的短端利率从 2.3%下降至 2%附近。低点出现在 8月中旬，
由于央行公开市场调降MLF（中期借贷便利）和 7天、14天逆回购利率 10BP，各期限
债券利率在低位进一步小幅下行。9 月份，在美联储加息以及全球央行跟进加息的外部
压力下，中美利差进一步走阔。同时，由于超储率连续 2 个月维持在 1%附近的低位，
银行间流动性边际收紧，资金利率中枢小幅上行，叠加市场对于稳增长预期有所回升，
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债券收益率在 9月份出现小幅回升。
三季度货币市场收益率的下行带动货币基金的收益率也有一定程度的下行。操作方
面，报告期内基金以同业存单、同业存款、短期逆回购和政策性金融债为主要配置资产，
在市场震荡中灵活调整组合中各类资产的比例和久期。基于对宏观经济和货币政策的判
断，以及对组合负债端特点的了解，同时根据市场供需的变化，把握住了较好的配置机
会。总体来看，组合在三季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内 A类基金份额净值收益率为 0.4537%，同期业绩比较基准收益率
为 0.3456%；B类基金份额净值收益率为 0.5143%，同期业绩比较基准收益率为 0.3456%；
C类基金份额净值收益率为 0.5042%，同期业绩比较基准收益率为 0.3456%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 57,454,317,383.26 26.17
其中：债券 56,204,646,261.49 25.60
资产支持证券 1,249,671,121.77 0.57
2 买入返售金融资产 68,338,592,655.28 31.12

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 93,661,233,765.06 42.66
4 其他资产 114,117,927.32 0.05
5 合计 219,568,261,730.92 100.00
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5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.34

其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 21,892,086,456.47 11.08
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易
日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 86
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
114
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
71
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 46.83 11.08
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其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 12.35 -

其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 11.95 -

其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—120天 9.92 -

其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 29.49 -

其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 110.54 11.08
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,996,918,245.95 6.07
其中：政策性金融债 11,665,778,121.02 5.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,709,688,356.66 1.37
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6 中期票据 81,111,372.45 0.04
7 同业存单 41,416,928,286.43 20.96
8 其他 - -
9 合计 56,204,646,261.49 28.45
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 220401 22农发 01 31,090,000 3,139,976,622.46 1.59
2 112208111
22中信银行
CD111
30,000,000 2,967,922,878.23 1.50
3 220201 22国开 01 28,800,000 2,924,317,000.73 1.48
4 112206161
22交通银行
CD161
26,000,000 2,562,381,369.15 1.30
5 112220149
22广发银行
CD149
25,000,000 2,476,938,886.89 1.25
6 112208123
22中信银行
CD123
20,000,000 1,970,920,127.40 1.00
7 112208055
22中信银行
CD055
16,000,000 1,573,886,238.71 0.80
8 112220173
22广发银行
CD173
15,000,000 1,485,408,183.81 0.75
9 092118003 21农发清发 03 13,400,000 1,351,306,020.43 0.68
10 200303 20进出 03 11,700,000 1,184,633,685.61 0.60
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0901%
报告期内偏离度的最低值 0.0336%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0658%
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报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 180046 25欲晓 A2 1,220,000 122,734,112.44 0.06
2 183805 铁建 034A 1,000,000 101,114,642.36 0.05
3 183777 22电建 1A 730,000 73,855,402.17 0.04
4 180077 欲晓 26A1 700,000 70,285,830.14 0.04
5 183287 明珠 03优 600,000 60,892,878.91 0.03
6 180153 星辰 05A 500,000 50,286,378.08 0.03
7 136803 荟享 089A 400,000 40,059,213.15 0.02
8 193289 永乐 10优 320,000 32,538,413.59 0.02
9 183460 明珠 02优 320,000 32,495,728.22 0.02
10 136748 起航 04优 300,000 30,662,636.71 0.02
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确
定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；
（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；
（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行在报告编制日前一年
内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前
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一年内曾受到国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。国家开发
银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。交通银行股份
有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督
管理委员会的处罚。广发银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险
监督管理委员会的处罚。中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监
督管理委员会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体
外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 8,305.28
3 应收利息 -
4 应收申购款 114,109,622.04
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 114,117,927.32
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达现金增利货
币A
易方达现金增利货
币B
易方达现金增利货
币C
报告期期初基金份额总额 567,287,296.65 194,258,537,917.33 55,477,192.23
报告期期间基金总申购份额 506,069,437.11 37,654,854,427.00 40,006,504.77
报告期期间基金总赎回份额 364,455,942.43 35,100,150,824.87 36,071,890.54
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报告期期末基金份额总额 708,900,791.33 196,813,241,519.46 59,411,806.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投资 - 4,985,754.57 4,985,754.57 -
合计 4,985,754.57 4,985,754.57
注：本基金按日计算并分配收益，本报告期的收益分配列示在红利再投资项下汇总
披露。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达现金增利货币市场基金募集的文件；
2.《易方达现金增利货币市场基金基金合同》；
3.《易方达现金增利货币市场基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。








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易方达基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日