-3.3545% 基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华安幸福生活混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安幸福生活混合
基金主代码 005136
交易代码 005136
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 10月 26日
报告期末基金份额总额 671,113,201.62份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持
股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动的仓位调整带
来额外的风险。在具体大类资产配置过程中，本基金将使
用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、
资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行
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研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配
置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，
分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益
特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。对
于与“幸福生活”相关的上市公司，本基金将采用定量与
定性相结合的研究方法进行投资。
业绩比较基准
中证 800 指数收益率×80%＋中债综合全价指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -681,068,143.81
2.本期利润 -904,318,413.44
3.加权平均基金份额本期利润 -0.9842
4.期末基金资产净值 1,640,229,517.42
5.期末基金份额净值 2.4440
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交
易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -26.76% 1.60% -11.51% 1.15% -15.25% 0.45%
过去六个月 -26.67% 1.57% -10.02% 0.91% -16.65% 0.66%
过去一年 -2.02% 1.70% -9.68% 0.85% 7.66% 0.85%
过去三年 136.84% 1.57% 8.70% 1.01% 128.14% 0.56%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
144.40% 1.46% 3.92% 1.03% 140.48% 0.43%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安幸福生活混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017年 10月 26日至 2022年 3月 31日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔莹
本基金
的基金
经理，
基金投
资部总
监
2017-10-26 2022-01-26 13年
硕士研究生，13 年从业经
历。曾任齐鲁证券有限责任
公司项目经理、太平洋保险
集团总部资产负债匹配专
员、中国中投证券行业分析
师。2014年 3月加入华安基
金管理有限公司，历任投资
研究部行业分析师，基金经
理助理。2015年 6月至 2022
年 1月，担任华安逆向策略
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年 3月至 2022
年 1月，同时担任华安沪港
深外延增长灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理；2015年 6月至 2016年
9月担任华安媒体互联网混
合型证券投资基金、华安智
能装备主题股票型证券投
资基金的基金经理。2017
年 10月至 2022年 1月，同
时担任华安幸福生活混合
型证券投资基金的基金经
理。2020年 2月至 2022年
1月，同时担任华安创新证
券投资基金的基金经理。
2020 年 10 月至 2022 年 1
月，同时担任华安汇嘉精选
混合型证券投资基金的基
金经理。
孔涛
本基金
的基金
经理
2021-01-11 - 9年
硕士研究生，9年基金行业
从业经验，曾任国海富兰克
林基金管理有限公司研究
员、汇添富基金管理股份有
限公司行业分析师。2017
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年 12 月加入华安基金，历
任投资研究部研究员、基金
投资部基金经理助理。2021
年1月起担任华安幸福生活
混合型证券投资基金的基
金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投
资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系
统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资
组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组
合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平
的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合
平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所
一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进
行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
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则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先
到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若
是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下
达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与
下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资
组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券
估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投
资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易
制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会
同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所
及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。
同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开
发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行
为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外
的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5%的次数为 6次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年一季度市场普遍下跌，尤其创业板指数跌幅较大。板块方面，煤炭、房地产、
银行、农业等行业涨幅居前，电子、军工、汽车、机械、家电等行业跌幅居前。报告期内，
本基金在契约范围内积极配置新能源、高端制造、消费医药、科技等板块的优质公司。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 2.4440 元，本报告期份额净值增长率为
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-26.76%，同期业绩比较基准增长率为-11.51%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022 年以来，市场主要由四大因素主导，分别是美联储加息、俄乌战争、国内疫情局
部爆发以及“稳增长”政策发力。面对诸多不确定性因素，我们将以长期的视角进行行业和
个股的选择，寻找结构性机会。
长期来看，新能源、高端制造、科技的持续发展依然是大势所趋。尽管新能源汽车和光
伏等产业短期受到原材料价格高位运行的影响，导致需求出现了阶段性增速放缓，但是这只
影响了速度，不会改变产业的终局，并且产业链的价格压力有望随着上游产能的释放而缓解。
消费领域，尽管新冠疫情局部爆发，但是随着防疫政策的严格落实和新冠口服药的推广，线
下开放只是时间问题。消费中部分结构性升级的产业仍然有不错的投资机会。
短期的风险主要来自俄乌战争的后续影响，包括能源价格、农产品价格的上涨，以及潜
在的全球供应链紧张甚至割裂的风险，我们将对此密切跟踪。
尽管年初以来的市场经历了一轮快速的调整，但是不少优质公司的估值已经调整到了历
史中低位水平，以中长期视角来看，这里反而是不错的投资进场时刻。
展望全年，市场的风险和机会并存。我们将在基金契约范围内，密切跟踪新能源、高端
制造、消费医药、科技等领域的投资机会，选择风险收益比合适的标的进行重点投资。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
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1 权益投资 1,502,378,545.42 90.72
其中：股票 1,502,378,545.42 90.72
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 122,217,265.69 7.38
7 其他各项资产 31,458,229.76 1.90
8 合计 1,656,054,040.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 20,697,040.00 1.26
B 采矿业
103,233,051.00
6.29
C 制造业 1,107,131,741.90 67.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,283,554.00 0.51
E 建筑业 18,150,928.12 1.11
F 批发和零售业 41,573,027.34 2.53
G 交通运输、仓储和邮政业 61,585,422.00 3.75
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,012,906.16 3.17
J 金融业 - -
K 房地产业 33,391,050.00 2.04
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 56,297,025.80 3.43
N 水利、环境和公共设施管理业 7,047.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,502,378,545.42 91.60
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 301071 力量钻石 272,300 81,668,216.00 4.98
2 300750 宁德时代 135,100 69,211,730.00 4.22
3 603799 华友钴业 635,600 62,161,680.00 3.79
4 601111 中国国航 6,760,200 61,585,422.00 3.75
5 603259 药明康德 500,500 56,246,190.00 3.43
6 002049 紫光国微 267,780 54,771,721.20 3.34
7 603613 国联股份 463,000 51,791,180.00 3.16
8 601012 隆基股份 701,400 50,634,066.00 3.09
9 300769 德方纳米 86,738 49,327,900.60 3.01
10 002459 晶澳科技 609,800 47,979,064.00 2.93
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活
跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益
的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据权益类
资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在
综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平
的基础上进行投资品种选择，以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
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调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,507,468.80
2 应收证券清算款 28,564,551.16
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 386,209.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,458,229.76
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,285,003,786.19
报告期期间基金总申购份额 70,929,166.01
减：报告期期间基金总赎回份额 684,819,750.58
报告期期间基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 671,113,201.62
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《华安幸福生活混合型证券投资基金基金合同》
2、《华安幸福生活混合型证券投资基金招募说明书》
3、《华安幸福生活混合型证券投资基金托管协议》
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
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