融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)
更新招募说明书
(2019年第4号)
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
日 期:二〇一九年十二月
重要提示
融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”或“基金”)经2017
年7月19日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下发的《关于准予融通中
国概念债券型证券投资基金(QDII)注册的批复》(证监许可[2017]1271号文)准予募集注
册。基金合同于2017年11月27日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,
但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实
质性判断或者保证。
投资有风险,投资人在认购(或申购)本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金
合同、基金产品资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,
自行承担投资风险。
证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来
的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人
购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的
损失。
本基金投资于境外证券市场,基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。投资
人在获得基金投资收益的同时,将承担基金投资中出现的风险:一是境外投资风险,包括海
外市场风险、政治风险与政府管制风险、汇率风险等;二是开放式基金风险,包括流动性风
险、管理风险、基金托管人/境外托管人风险、会计核算风险、法律风险、操作风险、证券
借贷/回购风险、交易结算风险、不可抗力风险等。三是本基金特有的风险等。本基金为债
券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场
基金。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但在基金运作
过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。
投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。投资人应当
认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件,了解基金的风险收益
特征,根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险
承受能力相适应,并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构
购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包
括:证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌
导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证
本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管
理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投
资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,
由投资人自行负担。
本招募说明书所载内容截止日为2019年12月5日;其中,有关财务数据截止日为2019
年9月30日,基金业绩表现数据截止日为2019年6月30日(本招募说明书中财务资料未
经审计)。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚于2020年9
月1日起执行。
目 录
第一部分 绪言 ............................................................... 1
第二部分 释义 ............................................................... 2
第三部分 风险揭示 ........................................................... 6
第四部分 基金的投资 ........................................................ 11
第五部分 基金管理人 ........................................................ 21
第六部分 境外投资顾问 ...................................................... 29
第七部分 基金的募集 ........................................................ 30
第八部分 基金合同的生效 .................................................... 31
第九部分 基金份额的申购与赎回 .............................................. 32
第十部分 基金的费用与税收 .................................................. 40
第十一部分 基金的业绩 ...................................................... 42
第十二部分 基金的财产 ...................................................... 43
第十三部分 基金资产的估值 .................................................. 44
第十四部分 基金的收益分配 .................................................. 49
第十五部分 基金的会计与审计 ................................................ 50
第十六部分 基金的信息披露 .................................................. 51
第十七部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................ 56
第十八部分 基金托管人 ...................................................... 58
第十九部分 境外托管人 ...................................................... 61
第二十部分 相关服务机构 .................................................... 62
第二十一部分 基金合同的内容摘要 ............................................ 80
第二十二部分 基金托管协议的内容摘要 ........................................ 93
第二十三部分 对基金份额持有人的服务 ....................................... 109
第二十四部分 其他应披露的事项 ............................................. 111
第二十五部分 招募说明书的存放及查阅方式 ................................... 112
第二十六部分 备查文件 ..................................................... 113
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称
“《销售办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》(以下简称“《试行办
法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理
规定》”)、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法〉有关问题的通知》
(以下简称“《通知》”)等有关法律法规及《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基
金合同》(以下简称“基金合同”或“《基金合同》”)编写。
本招募说明书阐述了融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”
或“基金”)的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项,投
资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本
招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
第二部分 释义
在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)
2、基金管理人:指融通基金管理有限公司
3、基金托管人:指中国建设银行股份有限公司
4、境外托管人:指符合法律法规规定的条件,根据基金托管人与其签订的合同,为本
基金提供境外资产托管服务的境外金融机构
5、境外投资顾问:指符合法律法规规定的条件,根据基金管理人与其签订的合同,为
本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构
6、《基金合同》或基金合同:指《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
7、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《融通中国概念债券型证券
投资基金(QDII)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
8、招募说明书或本招募说明书:指《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)招募
说明书》及其更新
9、基金份额发售公告:指《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金份额发售
公告》
10、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
11、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,
自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律
的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
16、《试行办法》:指中国证监会于2007年6月18日公布、自同年7月5日起实施的《合
格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出的修订
17、《通知》:指中国证监会于2007年6月18日公布、自同年7月5日起实施的《关于
实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》及颁布机关对其不
时做出的修订
18、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
19、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
20、外管局:指国家外汇管理局或其授权的代表机构
21、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
22、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
23、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
24、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
25、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试
点办法》(包括其不时修订)及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行中国境
内证券投资的境外法人
26、投资人:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构
投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
27、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
28、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
29、销售机构:指融通基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业
务的机构
30、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
31、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为融通基金管理有限公司或接
受融通基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
32、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
33、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户
34、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
35、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
36、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3
个月
37、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
38、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所以及境外主要投资场所的正常交易日
39、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
40、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
41、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、《业务规则》:指《融通基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规范基金管理
人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守
44、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
45、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
46、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
47、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
48、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
49、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、申购
金额及扣款方式,由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
50、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%
51、元:指人民币元
52、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
54、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
57、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介
58、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、基金合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含
协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资
产支持证券,因发行人债券违约无法进行转让或交易的债券等
59、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方
式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
60、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
61、基金产品资料概要:指《融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)基金产品资料
概要》及其更新(本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容,将不晚
于2020年9月1日起执行)
第三部分 风险揭示
本基金主要投资于境外证券市场,基金净值会因为全球证券市场波动及汇率波动等因素
产生波动。基金投资中出现的风险分为如下三类,一是境外投资风险,包括海外市场风险、
汇率风险、政治风险等;二是开放式基金风险,包括流动性风险、管理风险、基金托管人/
境外托管人风险、会计核算风险等;三是本基金特有的风险等。
(一)境外投资风险
1、海外市场风险。由于本基金投资于境外证券市场,因此基金的投资绩效将受到不同
国家或地区的金融市场和总体经济趋势的影响。各国或地区有其独特的政治因素、法律法规、
市场状况、所处产业经济循环周期和经济发展趋势;境外证券市场对于特定事件的反应也各
不相同。此外,相对于国内市场的规则来说,由于有的国家或地区对每日证券交易价格并无
涨跌幅上下限的规定,因此这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素
可能会带来市场的急剧下跌,从而带来投资风险的增加。
2、汇率风险。汇率风险是指因境外证券投资所产生的以非人民币计价的各类资产受汇
率波动影响而引起人民币估值下的基金资产波动,使基金资产面临的风险。
3、政治风险。政治风险是指基金投资的某些境外国家或地区出现大的政治变化,例如
政府更迭、国内动乱、政策调整、对外政治关系发生危机等,以及财政、货币、产业和地区
发展政策等宏观政策发生变化等,这些事件甚至可能造成市场剧烈波动,从而带来投资风险,
影响基金的投资收益。
4、法律和政府管制风险。由于各国的法律法规与中国不同的原因,可能导致本基金的
某些投资行为受到限制或合同不能正常执行,从而使得基金资产面临损失的可能性。此外,
基金所投资的国家/地区可能会不时采取某些管制措施,如资本或外汇管制、对公司或行业
的国有化、没收资产以及征收高额税收等,从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。
5、会计风险。由于各国对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核
算标准的规定存在一定差异,可能给本基金投资带来潜在风险。
6、税务风险。由于各个国家或地区税务法律法规的不同,可能会要求基金就股息、利
息、资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金,该行为可能会使得投资收益受到一定影响。
另外,各国的税收法律法规的规定可能变化,或者加以具有追溯力的修订,所以可能须向其
缴纳本基金销售、估值或者投资日并未预计的额外税项。
7、信用风险。基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息,或者不能履行
合约规定的其他义务,或者其信用等级降低,将会导致债券价格下降,进而造成基金资产损
失。
(二)开放式基金风险
1、流动性风险。开放式基金要随时应对投资者的赎回,如果基金资产不能迅速转变成
现金,或者变现为现金时使资金净值产生不利的影响,都会影响基金运作和收益水平。尤其
是在发生巨额赎回时,如果基金资产变现能力差,可能会产生基金仓位调整的困难,导致流
动性风险,从而影响基金份额净值。由于境外市场的交易日、交易时间、结算规则等与国内
存在一定的差异,本基金有关申购、赎回的开放与交易确认的安排不同于国内一般开放式基
金。本基金赎回款项到达投资者指定账户需要更长的时间。
为了控制流动性风险,本基金将在坚持分散化投资和精选个券原则的基础上,通过一系
列风险控制指标加强对流动性风险的跟踪、防范和控制,但基金管理人并不保证完全避免此
类风险。
(1)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估。
本基金为债券型基金,本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于“中
国概念”债券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。从拟投资市场上看,本基金主要投
资于法律体系健全、债券品种齐全、具有完善的信用评级机制、流动性较高的离岸债券市场,
例如美国债券市场、香港债券市场以及亚洲债券市场等;从拟投资品种来看,本基金将主要
投资于全球证券市场中具有良好流动性的“中国概念”债券。利率债方面,在正常市场条件
下成交量大,交易对手众多,具有较好流动性;信用债方面,本基金将从债券久期、评级分
布、行业集中度等方面入手,分散信用债持仓集中度,严格控制长久期、低评级信用债的投
资比例。同时,本基金将对持有单一债券及同一发行人所发行债券占基金净资产比例进行控
制,以使本基金投资组合保持良好流动性。
(2)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施。
当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定采用不同的
流动性风险管理措施。
1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程
序执行。
2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资
人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日
接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的
赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为
止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
本基金发生巨额赎回时,对于在开放日单个基金份额持有人超过基金总份额10%以上的
赎回申请,应当全部自动进行延期办理。对于该基金份额持有人未超过上述比例的部分,基
金管理人有权根据前段“(1)全部赎回”或“(2)部分延期赎回”的约定方式与其他基金
份额持有人的赎回申请一并办理。但是,如该基金份额持有人在提交赎回申请时选择取消赎
回,则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
3)暂停赎回:连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必
要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过
20个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。
(3)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者潜在的影响。
本基金备用的流动性风险管理工具包括暂停赎回或延缓支付赎回款项、收取短期赎回
费、暂停基金估值等,各种工具实施的情形、程序及对投资者的潜在影响如下:
1)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形。
发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:
①因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
②发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回
申请或延缓支付赎回款项。
③本基金投资所处的证券、期货交易所或外汇市场正常或非正常停市,导致基金管理人
无法计算当日基金资产净值。
④连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
⑤发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时,基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请。
⑥当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当
暂停基金估值,并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。
⑦法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时,基金管理人应在
当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期
支付。若出现上述第④项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎
回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理并公告。
敬请投资者留意在本基金发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时无法及时赎回基
金份额或获得赎回款项的风险。
2)收取短期赎回费。
对持续持有期限少于7日的基金份额持有人,本基金将收取1.5%的赎回费,并将上述
赎回费全额归入基金财产。
敬请投资者留意因份额持有期限较短而在基金份额赎回时被收取较高赎回费的风险。
3)暂停估值的情形。
①基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
②因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;
③当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后的;
④中国证监会和基金合同认定的其它情形。
敬请投资者留意本基金发生暂停估值情形时无法正常进行申购和赎回的风险。
2、管理风险。在基金管理运作过程中,基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影
响基金收益水平,如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不完全、
投资操作出现失误,都会影响基金的收益水平。