-1.2562% 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 10 月 26 日
浦银安盛港股通量化混合 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 2022年 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浦银安盛港股通量化混合
基金主代码 005255
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 1月 24日
报告期末基金份额总额 43,935,839.26份
投资目标 本基金通过积极主动的资产配置，在合理控制风险并保
证充分流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略 资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过宏观经
济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分析框
架，动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及
其风险收益特征的相对变化，进行股票、债券和现金等
大类资产的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追
求基金资产的长期持续稳定增长。
本基金在个股选择策略上，注重有现金分红、成长性好
、基本面优良、相对 A股市场估值合理的股票进行长期
投资。此外，将从香港股票市场与大陆股票市场存在的
差异对股票投资价值的影响和人民币与港币间的汇兑
比率变化等方面对投资策略进行调整。
业绩比较基准 恒生综合指数收益率*55%+中证综合债指数收益率*45%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益预期的
基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票
，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
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度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 浦银安盛港股通量化混合 A 浦银安盛港股通量化混合 C
下属分级基金的交易代码 005255 013224
报告期末下属分级基金的份额总额 37,003,015.49份 6,932,823.77份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
浦银安盛港股通量化混合 A 浦银安盛港股通量化混合 C
1.本期已实现收益 -612,716.34 -13,962.56
2.本期利润 -6,351,379.34 -201,927.86
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1707 -0.2369
4.期末基金资产净值 29,004,726.20 5,419,239.92
5.期末基金份额净值 0.7838 0.7817
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、自 2021年 8月 5日起，本基金增加 C类基金份额类别。
5、本基金增加 C类基金份额类别后，本基金分设 A类和 C类两类基金份额，分别设置对应的
基金代码并分别计算基金份额净值。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浦银安盛港股通量化混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.88% 1.28% -12.45% 0.70% -5.43% 0.58%
过去六个月 -13.12% 1.75% -11.93% 0.84% -1.19% 0.91%
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过去一年 -36.26% 1.93% -17.35% 0.95% -18.91% 0.98%
过去三年 -14.86% 1.73% -9.07% 0.85% -5.79% 0.88%
自基金合同
生效起至今
-21.62% 1.47% -16.72% 0.78% -4.90% 0.69%
浦银安盛港股通量化混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.96% 1.28% -12.45% 0.70% -5.51% 0.58%
过去六个月 -13.29% 1.75% -11.93% 0.84% -1.36% 0.91%
过去一年 -36.50% 1.93% -17.35% 0.95% -19.15% 0.98%
自基金合同
生效起至今
-38.76% 1.88% -20.14% 0.92% -18.62% 0.96%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金于 2021 年 8 月 5 日起新增 C 类份额，具体内容详见本基金管理人于 2021 年 8 月 5 日
刊登的《关于浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修订基
金合同相应条款的公告》。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
罗雯
本基金的
基金经理
2018年 1月 24
日
- 14年
罗雯女士，浙江大学理学院数学系金融数
学硕士。2007年 10月加盟浦银安盛基金
管理有限公司任金融工程分析师。2011
年 7月至 2018年 1月，担任公司旗下指
数基金基金经理助理。2018年 1月起，
担任浦银安盛港股通量化优选灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。2021年
11月起，担任浦银安盛中证沪港深游戏
及文化传媒交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，
详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司
严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角
度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及
不同时间窗口下（1日、3日、5日、10日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各
投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进
行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签
字后，归档保存。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
港股市场在三季度里大幅下挫，恒生指数从最高的 22000跌至 17000点附近。在三季度里恒
生指数下跌了 21.21%，恒指在本季度跌幅在近 20年里也属于第二次高位的跌幅，实属罕见。由
于美联储加息预期持续提升，美元指数在 9月份里冲高至 114，这对全球资产市场都带来了冲击，
引发了资金持续外流。国内实体经济仍然受到了疫情散发的干扰，自进入三季度后，消费和投资
的恢复开始趋缓，出口方面由于受到欧美需求下降的影响开始进入低增长阶段。三季度里 A股走
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势也转弱，港股内外交困缺少支撑，虽然有南下资金的持续支持，但还是在 9月份里破位下行。
美国在 8月份的通胀数据超预期，美联储对于加息预期偏“鹰”的信号引发了全球资产市场
的一系列动荡。美元快速上行，主要国家货币均承压，股票市场下跌。国内疫情在暑假期间多点
扩散，消费复苏面临压力，我们看到中国区域权益资产在三季度中期就开始走弱。地产弱复苏和
出口增速放缓都对稳增长带来了考验，但需要看到呵护政策还在陆续出台。港股市场作为一个离
岸市场，短期承压比较明显，因为受到了美元资金面和国内基本面的双重挤压。恒指已经跌破了
一系列重要的支撑位，估值处于历史极低的区间，相当多的公司已经展现很好的投资价值，但是
由于资金面流出和投资者对经济的悲观展望表现乏力。
整体来看，越来越多的经济体出现了衰退迹象，美债十年期和两年期国债利率都上行至 4~4.5
区间，已经在相当大程度上反映了加息预期。港股市场在资金面上正处于比较难熬的极端时刻，
等待美联储收水预期最强的时刻过去后，港股有望迎来转机。
当前国内外的经济周期不一致，国内已经处于缓慢复苏的阶段，虽然面临着种种困难，但政
策周期向上的方向还很明确。我们看好港股市场的底部投资逻辑，但短期还需要抱以更多的耐心，
投资细分行业里的优质公司有助于平稳渡过艰难时刻。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浦银安盛港股通量化混合 A的基金份额净值为 0.7838元，本报告期基金份额
净值增长率为-17.88%，同期业绩比较基准收益率为-12.45%，截至本报告期末浦银安盛港股通量
化混合 C 的基金份额净值为 0.7817 元，本报告期基金份额净值增长率为-17.96%，同期业绩比
较基准收益率为-12.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，本基金管理人已按规定向中
国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 27,085,460.53 78.28
其中：股票 27,085,460.53 78.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,391,198.07 21.36
8 其他资产 122,298.08 0.35
9 合计 34,598,956.68 100.00
注：其中港股通股票投资（26,234,115.29元）占总资产比例 75.82%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 423,094.24 1.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 188,753.00 0.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 239,498.00 0.70
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 851,345.24 2.47
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
原材料 686,433.78 1.99
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非周期性消费品 8,938,114.74 25.96
周期性消费品 3,142,336.60 9.13
能源 1,685,134.52 4.90
金融 2,932,284.92 8.52
医疗 2,229,716.93 6.48
工业 2,322,027.60 6.75
信息科技 618,514.86 1.80
电信服务 1,758,882.56 5.11
公用事业 284,536.82 0.83
房地产 1,636,131.96 4.75
合计 26,234,115.29 76.21
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 03690 美团-W 15,300 2,291,561.54 6.66
2 02331 李宁 32,500 1,766,597.43 5.13
3 00700 腾讯控股 7,300 1,758,882.56 5.11
4 00883 中国海洋石油 198,000 1,685,134.52 4.90
5 01299 友邦保险 28,000 1,657,476.74 4.81
6 09979 绿城管理控股 270,000 1,636,131.96 4.75
7 02238 广汽集团 294,000 1,489,070.02 4.33
8 00291 华润啤酒 26,000 1,285,118.80 3.73
9 02269 药明生物 28,000 1,200,372.77 3.49
10 06690 海尔智家 54,000 1,174,596.23 3.41
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 122,298.08
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 122,298.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
浦银安盛港股通量化混合
A
浦银安盛港股通量化混合
C
报告期期初基金份额总额 38,086,216.96 784,641.54
报告期期间基金总申购份额 495,762.31 6,565,058.57
减:报告期期间基金总赎回份额 1,578,963.78 416,876.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 37,003,015.49 6,932,823.77
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
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3、浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、浦银安盛港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告
8、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区滨江大道 5189号 S2座 1-7层 基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。
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