0.2450% 基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 1月 19日
中银证券汇嘉定期开放债券 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银证券汇嘉定期开放债券
基金主代码 005309
基金运作方式 契约型，定期开放式
基金合同生效日 2018年 3月 26日
报告期末基金份额总额 37,922,000,741.31份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产
的长期稳定增值。
投资策略 本基金通过久期管理策略、类属配置策略、期限结构配置策略、信用
债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资
策略、投资于高流动性的投资品种策略，以实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险低于股票型及混合型基
金，高于货币市场基金。
基金管理人 中银国际证券股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日）
1.本期已实现收益 306,569,774.29
2.本期利润 -121,294,852.08
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3.加权平均基金份额本期利润 -0.0032
4.期末基金资产净值 42,651,419,428.36
5.期末基金份额净值 1.1247
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金合同于 2018年 3月 26日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.28% 0.08% -0.60% 0.08% 0.32% 0.00%
过去六个月 0.99% 0.07% 0.12% 0.06% 0.87% 0.01%
过去一年 2.42% 0.06% 0.51% 0.06% 1.91% 0.00%
过去三年 10.98% 0.07% 2.55% 0.07% 8.43% 0.00%
自基金合同
生效起至今
21.44% 0.07% 7.70% 0.07% 13.74% 0.00%
注：业绩比较基准=中债综合全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1.本基金合同于 2018年 03月 26日生效。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕文晔
本基金基
金经理
2019年 6月 5
日
- 7年
吕文晔，硕士研究生， 中国国籍，已取
得证券、基金从业资格。2006年 4月至
2006年 12月任职于汇丰银行，担任个人
理财顾问；2007年 1月至 2010年 4月任
职于德勤华永会计师事务所，担任高级审
计员；2010年 5月至 2012年 2月任职于
德勤咨询（上海），担任高级顾问；2012
年 3月至 2015年 9月任职于平安资产管
理有限公司，担任债券交易员；2015年
10月至 2017年 10月任职于浙商基金管
理有限公司，担任基金经理；2017年 11
月加入中银国际证券股份有限公司，现任
中银证券现金管家货币市场基金、中银证
券安源债券型证券投资基金、中银证券汇
嘉定期开放债券型发起式证券投资基
金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、
中银证券安瑞 6个月持有期债券型证券
投资基金基金经理。
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余亮
本基金基
金经理
2019年 11月
13日
- 6年
余亮，硕士研究生，中国国籍，已取得证
券、基金从业资格。2010年 7月至 2016
年 3月任职于中国建设银行总行，从事债
券投资交易工作；2016年 3月至 2019年
8月任职于泰达宏利基金管理有限公
司，担任专户理财投资经理；2019年 8
月加入中银国际证券股份有限公司，现任
基金管理部助理总经理及中银证券安进
债券型证券投资基金、中银证券汇嘉定期
开放债券型发起式证券投资基金、中银证
券汇宇定期开放债券型发起式证券投资
基金、中银证券汇远一年定期开放债券型
发起式证券投资基金、中银证券汇福一年
定期开放债券型发起式证券投资基金、中
银证券安誉债券型证券投资基金、中银证
券安沛债券型证券投资基金、中银证券安
业债券型证券投资基金、中银证券安灏债
券型证券投资基金基金经理。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基
金经理的任职日期为基金合同生效日期；
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据
《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、
研究与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。公司旗下投资组合
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严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，主要包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关环节。研究团队负责提
供投资研究支持，投资团队负责投资决策，交易室负责实施交易并实时监控，投资监督团队负责
事前监督、事中检查和事后稽核，对交易情况进行合理性分析。通过多部门的协作互控，保证了
公平交易的可操作、可稽核和可持续。
公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方针指导下，
报告期内，未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公
司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组
合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度债券市场利率在预期引导下大幅上行。10月份资金面略有收敛，但以地产下行为代表
的经济表现依然较弱，整体利率震荡；11月在防控政策陆续调整后，市场大幅修正经济增长预期，
叠加地产金融支持政策，进一步提振了信心，市场利率快速走高，进而导致银行理财净值波动剧
烈，引发赎回踩踏，以信用债为代表的市场利率进一步快速上行；在 12月上旬银行理财第二轮赎
回踩踏带来的利率调整后，监管部门及时释放稳定市场的信号，短端利率从高位快速回落，叠加
跨年资金宽松，整体配置行情凸显，信用债利率也跟随见顶回落。整体来看，影响四季度市场走
势的主要因素一是资金面呈现扰动，二是防疫政策出现调整，三是房地产支持力度出现显著变化。
在前期引导利率下行的因素呈现政策变化的过程中，利率快速反弹至前期高位。值得注意的是，
四季度因为政策过渡及经济摩擦，强预期未能改变弱现实的现状，经济数据进一步下探。展望后
市，随着市场焦点逐渐从强预期过渡到弱现实，政策是否能有效带来经济改善是决定利率走势的
关键。短期利率走高后，配置机构陆续开展跨年配置，但银行理财赎回依然具有一定不确定性，
导致利率债和信用债走势呈现分化。报告期内，本产品主要投资于高等级信用债和利率债，以获
得稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
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截至本报告期末本基金份额净值为 1.1247元；本报告期基金份额净值增长率为-0.28%，业绩
比较基准收益率为-0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无需要说明的相关情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 42,610,176,508.01 99.87
其中：债券 42,610,176,508.01 99.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 56,532,804.58 0.13
8 其他资产 9,506.33 0.00
9 合计 42,666,718,818.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金投资范围未包括股票，无相关投资政策。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金投资范围未包括港股通投资股票,无相关投资政策。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：报告期末本基金未有股票持仓。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 34,522,001,540.35 80.94
其中：政策性金融债 27,032,985,606.10 63.38
4 企业债券 4,050,453,295.33 9.50
5 企业短期融资券 202,071,572.60 0.47
6 中期票据 3,835,650,099.73 8.99
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 42,610,176,508.01 99.90
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 170415 17农发 15 42,200,000 4,561,952,958.90 10.70
2 180206 18国开 06 15,000,000 1,623,011,095.89 3.81
3 1928006
19工商银行二级
01
15,000,000 1,572,045,452.05 3.69
4 1920059 19江苏银行二级 15,000,000 1,538,842,767.12 3.61
5 170208 17国开 08 10,800,000 1,128,133,972.60 2.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未有国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告编制日前一年以内，本基金持有的“19工商银行二级 01”的发行主体中国工商银行股
份有限公司（以下简称“工商银行”）于 2022年 3月 21日收到中国银行保险监督管理委员会的行
政处罚（银保监罚决字(2022)11 号）；经查，工商银行存在监管标准化数据(EAST)系统数据质量
及数据报送违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条
和相关审慎经营规则，对其处以罚款 360万元。本基金持有的“19交通银行二级 02”的发行主体
交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）于 2022年 3月 21日收到中国银行保险监督管理
委员会出具的行政处罚决定书（银保监罚决字(2022)15 号）；经查，交通银行存在监管标准化数
据(EAST)系统数据质量及数据报送违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第
二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对其处以罚款 420万元。于 2022年 11月 4日收到
中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书（银保监罚决字(2022)46 号）；经查，交通
银行存在个人经营贷款挪用至房地产市场、个人经营贷款“三查”不到位、总行对分支机构管控
不力承担管理责任等违法违规行为，对其处以罚款 500 万元。本基金持有的“19 平安银行二级”
的发行主体平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”）于 2022年 3月 21日收到中国银行保
险监督管理委员会的行政处罚（银保监罚决字(2022)23 号）；经查，平安银行存在监管标准化数
据(EAST)系统数据质量及数据报送违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第
二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，对其处以罚款 400万元。
本基金管理人将密切跟踪相关进展，在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策。
本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年以内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不投资股票，无相关投资决策程序说明。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,506.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 9,506.33
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金不投资可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 37,922,000,759.27
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 17.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 37,922,000,741.31
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,000,486.16
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,000,486.16
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.03
注：报告期内管理人持有本基金份额未变动。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,000,486.16 0.03 10,000,486.16 0.03 三年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,486.16 0.03 10,000,486.16 0.03 三年
注：该固有资金为本发起式基金认购期内认购金额。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20221001-20221231 37,911,947,427.54 0.00 0.00 37,911,947,427.54 99.97
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，如遇市场行情突变可能存在大额赎
回甚至巨额赎回的风险，增加基金管理人的流动性管理压力。同时，基金管理人应付赎回的变现
行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申
购对基金持有集中度的影响，避免单一投资者集中度继续提高，同时将完善流动性风险风险管控
机制，加强对基金持有人利益的保护。
注：本基金募集对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的机构投资者、合格境外机构
投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
本基金出现单一投资者持有基金份额或构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到
或超过 50%，本基金不向个人投资者公开发售。
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9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件
2、基金合同
3、托管协议
4、法律意见书
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
除第 6项在基金托管人处外，其余文件均在基金管理人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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