基金管理人:华泰证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年一月二十日
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰紫金智盈债券
基金主代码
005467
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 3月 15日
报告期末基金份额总额 4,379,227,734.94份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期
稳定的投资收益。
投资策略
本基金主要通过采取信用债投资策略、收益率曲
线策略、杠杆放大策略、资产支持证券投资策略、
中小企业私募债券投资策略、国债期货投资策略
等投资策略来实现投资目标。
业绩比较基准 中债信用债总指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于
2
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,
属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 华泰证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
华泰紫金智盈债券 A 华泰紫金智盈债券 C
下属分级基金的交易代
码
005467 005468
报告期末下属分级基金
的份额总额
3,499,116,994.22份 880,110,740.72份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
主要财务指标
华泰紫金智盈债券 A 华泰紫金智盈债券 C
1.本期已实现收益
40,579,699.32 10,363,397.80
2.本期利润
45,874,121.80 11,721,599.08
3.加权平均基金份额本期利润
0.0150 0.0136
4.期末基金资产净值
3,992,442,369.35 956,590,854.11
5.期末基金份额净值
1.1410 1.0869
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用(例如,开放式基
金的转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华泰紫金智盈债券 A:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.34% 0.02% 0.17% 0.02% 1.17% 0.00%
2、华泰紫金智盈债券 C:
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.29% 0.02% 0.17% 0.02% 1.12% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
华泰紫金智盈债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 3月 15日至 2019年 12月 31日)
1.华泰紫金智盈债券 A:
4
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
2.华泰紫金智盈债券 C:
注:1、本基金的合同生效日为 2018年 3月 15日,基金合同生效日至本报告期
末,本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例均符合合同约定;
2、本基金业绩比较基准=中债信用债总指数(全价)收益率;
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
李博良 基金经理
2018-
03-15
- 7
2013年加入华泰证券从事资
产管理业务,2015年进入华
泰证券(上海)资产管理有
限公司从事固定收益产品投
资及交易工作。2017年 8月
起任华泰紫金零钱宝货币市
场基金基金经理,2018年 3
月起任华泰紫金智盈债券型
证券投资基金基金经理,2019
年 1月起任华泰紫金季季享
5
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理,2019年 4
月起任华泰紫金智惠定期开
放债券型证券投资基金基金
经理,2019年 5月起任华泰
紫金丰泰纯债债券型发起式
证券投资基金基金经理。
阮毅 基金经理
2018-
10-31
- 8
2011年 6月加入上海浦东发
展银行总行资产管理部,历
任债券交易员、产品经理、
投资经理和固收专户投资主
管,专户管理规模超过 1000
亿,管理产品曾获证券时报
评选最佳开放式产品奖项,
2018年 5月加入华泰证券
(上海)资产管理有限公司。
2018年 10月起任华泰紫金智
盈债券型证券投资基金基金
经理。2019年 5月起任华泰
紫金智惠定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2019
年 9月起任华泰紫金丰利中
短债债券型发起式证券投资
基金基金经理。2019年 9月
起任华泰紫金丰益中短债债
券型发起式证券投资基金基
金经理。
注:1.上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准;首任基金经理的
任职日期为基金合同的生效日期。
2. 证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有
关法律法规、中国证监会和《华泰紫金智盈债券型证券投资基金基金合同》的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害
基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
6
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个基金
组合。
公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规
范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制
度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司股票池和
债券库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和
信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司
管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环
节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报
告期内未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
随着经济结构转型推进,我国经济增速从高增长逐步回落到中速增长的平台,
即“L型”的一横阶段。2019年金融周期有所企稳,经济下行周期依然继续,通胀短
期压力加大。“去杠杆”的必然性与“稳经济”的必要性之间的博弈一直存在,加之外
部环境不确定性增加,市场波动性上升。19年四季度以来,地产及基建表现偏强,
出口低位走平,消费整体平稳。政府出台多项政策来促进基建投资,地产政府专项
债提前下达有望推高基建增速。11月工业增加值反弹至 6.2%,当前整体库存水平较
低,经济短期企稳。
四季度以来,通胀呈现显著的结构分化态势。CPI持续快速上行,9月突破
3%,11月冲高至 4.5%,主要因素仍是猪猪价大幅上涨。PPI受翘尾因素影响仍然为
7
华泰紫金智盈债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
负,补库存需求、暖冬开工时间较长叠加地产、基建投资支持,相关大宗商品表现
并不差。
9月央行表示货币政策维持定力,10月 LPR走平叠加通胀持续上行高位,市场
对于货币政策的宽松预期逐步降温。不过央行先后下调MLF和 OMO利率,开启新
一轮降息周期,整体货币政策仍然定调偏宽松,年末资金利率维持低位。
经济数据改善和逆周期调控政策加码逐渐升温,贸易谈判取得阶段性进展带动
风险偏好上行,但同时货币政策加码放松,经济内生矛盾不变,使得债市在四季度
走势偏震荡调整。伴随中高等级信用债期绝对收益走低,机构投资者逐步压缩信用
利差,信用债在四季度表现优于利率债。
产品操作上,组合投资以信用债配置为主,灵活控制组合久期和杠杆,关注短
久期高收益债及中高等级信用债的套息机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期 A级基金净值收益率为 1.34%,同期业绩比较基准收益率为 0.14%;
本报告期 A级基金净值收益率为 1.29%,同期业绩比较基准收益率为 0.14%;
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
的情形;
2、本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情
形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
- -
其中:股票
- -
2
固定收益投资
5,084,723,702.50 96.11
其中:债券
4,843,339,422.50 91.55
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资产支持证券
241,384,280.00 4.56
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
25,800,358.70 0.49
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
62,370,890.30 1.18
7
其他各项资产
117,444,985.28 2.22
8
合计
5,290,339,936.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
379,283,000.00 7.66
其中:政策性金融债
379,283,000.00 7.66
4
企业债券
1,418,679,872.50 28.67
5
企业短期融资券
1,683,676,550.00 34.02
6
中期票据
1,164,760,000.00 23.54
7
可转债(可交换债)
- -
9
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8
同业存单
196,940,000.00 3.98
9
其他
- -
10
合计
4,843,339,422.50 97.86
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 111903202
19农业银行
CD202
1,000,000.00
98,570,000.0
0
1.99
2 190215
19国开 15
800,000.00
79,184,000.0
0
1.60
3 112515
17昆投 01
700,000.00
70,196,000.0
0
1.42
4 101800087
18晋能
MTN001
600,000.00
62,562,000.0
0
1.26
5 101800189
18晋能
MTN002
500,000.00
52,110,000.0
0
1.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张)
公允价值(元) 占基金资产净
值比(%)
1 139767
龙光 10A
200,000.00
20,136,000.0
0
0.41
2 159510
龙联 03A
200,000.00
20,022,000.0
0
0.40
3 159588
融信 01优
200,000.00
19,882,000.0
0
0.40
4 139628
方碧 49优
130,000.00
13,106,600.0
0
0.26
5 139423
龙光 07A
100,000.00
10,111,000.0
0
0.20
6 139516
方碧 47优
100,000.00
10,097,000.0
0
0.20
7 139844
方碧 55优
100,000.00
10,051,000.0
0
0.20
8 139859
方碧 56优
100,000.00
10,047,000.0
0
0.20
9 139975
锦绣 01A
100,000.00
10,029,000.0
0
0.20
10
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10 123872
世茂天 05
100,000.00
10,029,000.0
0
0.20
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
26,399.35
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
11
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4
应收利息
101,015,874.17
5
应收申购款
16,402,711.76
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
117,444,985.28
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华泰紫金智盈债券A 华泰紫金智盈债券C
本报告期期初基金份额总额
2,694,063,259.85 656,803,653.84
本报告期基金总申购份额
1,942,575,836.31 758,145,261.59
减:本报告期基金总赎回份额
1,137,522,101.94 534,838,174.71
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
3,499,116,994.22 880,110,740.72
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人未使用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人未使用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据本基金管理人 2019年 12月 6日在本公司官网及指定报刊上刊登的《华泰
证券(上海)资产管理有限公司关于华泰紫金智盈债券型证券投资基金调整大额申购限
额的公告》,决定自 2019 年 12 月 9 日起单日每个基金账户累计申购华泰紫金智
盈债券型证券投资基金 基金代码 005467 、 005468 单类份额的合计金额由原不得
超过人民币 300万元调整为不得超过人民币 100万元 。 若超过 100万元,本基金
管理人有权部分或全部拒绝该笔申购申请。具体内容见相关公告。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件;
2、《华泰紫金智盈债券型证券投资基金基金合同》;
3、《华泰紫金智盈债券型证券投资基金托管协议》;
4、《华泰紫金智盈债券型证券投资基金招募说明书》;
5、报告期内披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会规定的其他备查文件。
9.2存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3查阅方式
部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询,也可咨询本基金管理人。客
服电话(4008895597);公司网址:https://htamc.htsc.com.cn/。
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