基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年八月二十八日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
国投瑞银兴颐多策略混合
基金主代码
005499
交易代码
005499
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年2月8日
基金管理人
国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
61,029,943.89份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上,采取多种投资策略,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、主题投资策略、红利投资策略、债券投资管理策略及对中小企业私募债券、资产支持证券等的投资策略。
(一)类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
(二)股票投资管理
股票投资管理包括行业配置策略和优选个股策略。
(三)主题投资策略
本基金从宏观经济、政策制度、社会文化、科技发展等多角度出发,通过深入研究经济发展和资本市场趋势变化,挖掘中长期和阶段性主题投资机会。本基金将结合主题方向进行合理细致的分析,并从中精选出受益的行业和上市公司,力争在控制风险的基础上获取超额收益。
(四)红利投资策略
长期以来,上市公司分红制度是市场基础性制度建设的重要范畴,上市公司现金分红政策的执行得到不断地提升和完善,同时,持续分红的公司提供了相对较高的安全边际,具有较好的防御性。本基金将重点关注股息率高、分红稳定的上市公司,并从中挑选未来盈利能力良好、分红潜力较大的优质上市公司,结合市场环境进行适当配置。
(五)债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风险。
(六)对于中小企业私募债券,本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上,进行投资决策。
(七)对于资产支持证券,其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
王明辉
郭明
联系电话
400-880-6868
010-66105798
电子邮箱
service@ubssdic.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-880-6868
95588
传真
0755-82904048
010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日至2019年6月30日)
本期已实现收益
11,465,162.47
本期利润
16,036,612.56
加权平均基金份额本期利润
0.1677
本期基金份额净值增长率
14.16%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0575
期末基金资产净值
64,538,637.62
期末基金份额净值
1.0575
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
2.53%
0.39%
1.31%
0.22%
1.22%
0.17%
过去三个月
1.35%
0.56%
-0.32%
0.29%
1.67%
0.27%
过去六个月
14.16%
0.64%
5.36%
0.30%
8.80%
0.34%
过去一年
9.30%
0.57%
4.51%
0.29%
4.79%
0.28%
自基金合同生效起至今
5.75%
0.52%
3.19%
0.28%
2.56%
0.24%
注:1、本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。中债综合指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20% 。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年2月8日至2019年6月30日)
/
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至本报告期期末,本基金尚处于建仓期。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2019年6月底,在公募基金方面,公司共管理67只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种;在境外资产管理业务方面,公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务,具有丰富经验,并于2007年获得QDII资格。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘莎莎
本基金基金经理,固定收益部总监助理
2018-05-26
-
11
中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任中诚信证券评估公司分析师、阳光保险资产管理中心信用研究员、泰康资产管理有限公司信用研究员。2013年7月加入国投瑞银。曾任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金、国投瑞银和安债券型证券投资基金、国投瑞银和盛丰利债券型证券投资基金(原国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金)、国投瑞银岁增利债券型证券投资基金(原国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金)、国投瑞银岁赢利债券型证券投资基金(原国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金)、国投瑞银中高等级债券型证券投资基金及国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理。
伍智勇
本基金基金经理
2018-02-08
-
8
中国籍,硕士,具有基金从业资格。2011年3月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。现任国投瑞银景气行业证券投资基金和国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、基金管理人于2019年7月13日发布关于本基金基金经理变更的公告,增聘宋璐女士为本基金基金经理。
宋璐女士,中国籍,硕士,具有基金从业资格。曾任中国人保资产管理股份有限公司信用评估部助理经理。2015年3月加入国投瑞银固定收益部。曾任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银优选收益混合型证券投资基金(原国投瑞银优选收益灵活配置混合型证券投资基金)基金经理。现任国投瑞银中高等级债券型证券投资基金、国投瑞银顺益纯债债券型证券投资基金、国投瑞银新活力 定期开放混合型证券投资基金(原国投瑞银新活力灵活配置混合型证券投资基金)、国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银顺银6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金及国投瑞银岁增利债券型证券投资基金基金经理。
3、基金管理人于2019年7月20日发布关于本基金基金经理变更的公告,刘莎莎女士不再担任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年,我国宏观经济保持稳健增长的态势,GDP增速为6.3%,虽然较去年全年增速略有放缓,但仍处于合理区间之内。货币政策延续稳健的总基调,在1季度社融和信贷增速明显超预期后,2季度增速回归合理区间,货币市场流动性整体偏宽松,但是实体经济信贷可得性发生分层,中小企业融资难融资贵的问题仍有待解决。财政政策总基调定义为积极,减税降费的效果逐步显现,尤其是自4月1日开始的增值税税率下调,预计其效果将逐步显现,对于制造业等盈利能力将会有明显的提升。
上半年,股票市场整体上涨,尤其是在春节后,市场在流动性宽松、风险偏好提升、贸易战阶段性缓和、以及各项政策利好的刺激下,迎来了一波较大的涨幅。不过,由于市场整体上涨过快,估值修复快速完成,加之社会信用未能进一步宽松、贸易战阶段性升级、对未来经济增长预期略显悲观等因素,市场有一波明显的调整。不过,以白酒、家电、农业、工程机械、水泥等为代表的绩优行业,尤其是其中的龙头企业,股价未受到市场调整的影响,继续一路高歌,部分股票创出历史新高;而部分绩差股则创出或者接近股价新低。市场对于业绩的反应极为敏感和有效。
报告期内,本基金保持中性偏高的股票仓位,并重点配置了券商、保险、房地产、计算机、电子、农业、通信等行业,在市场上涨过程中保持了较好的绝对和相对收益。不过,在5月份的市场回调中,本基金未能及时减仓和调整行业配置结构,使得基金净值发生一定的回撤。在市场调整和震荡的过程中,本基金逐步下调了券商、计算机、电子、通信等行业的持仓比重,并适度增加了家电、必需消费品等行业的配置。截止到上半年末,本基金仍维持中等偏高的股票仓位和上述行业配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.0575元,本报告期份额净值增长率为14.16%,同期业绩比较基准收益率为5.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年,在货币政策继续保持稳健并相机抉择、财政政策更加积极,中美贸易摩擦不大可能大幅恶化的前提下,预计下半年GDP增速仍将保持在合理区间内。消费增速仍将保持较快的水平,而基建投资、5G投资等将接力房地产投资,成为稳增长的重要手段。中美贸易摩擦仍将反复,但不会出现所谓的“脱钩”,当今全球经济一体化的程度使得中美之间不可能出现经济断裂。
从股票市场来看,市场流动性仍处于较好的状态,风险偏好虽较上半年将有所收缩,但仍好于去年,经济增长预期也有望在悲观的预期下逐步扭转,回到合理预期水平。在此情况下,股票市场预计将很难再继续大幅回调,在情绪阶段性缓和的情况下,有望走出波段性的上升趋势。我们认为,必选消费、5G产业链、消费电子、新能源汽车等行业将有超额收益,而龙头券商、房地产公司等则受益于市场份额集中、竞争趋缓的大趋势,强者恒强。我们的行业配置也将围绕上述行业展开。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程;监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为11,465,162.47元,期末可供分配利润为3,508,693.73元。
本基金本报告期未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金的管理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银兴颐多策略灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资产:
-
-
银行存款
8,608,771.00
5,720,192.57
结算备付金
111,311.90
80,136.77
存出保证金
26,371.56
29,805.26
交易性金融资产
55,848,194.75
115,144,367.22
其中:股票投资
18,591,220.75
28,506,664.52
基金投资
-
-
债券投资
37,256,974.00
86,637,702.70
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
4,000,000.00
应收证券清算款
-
328,063.52
应收利息
717,928.41
2,275,069.71
应收股利
-
-
应收申购款
269.67
2,990.45
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
65,312,847.29
127,580,625.50
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
2,755.00
2,377,183.74
应付赎回款
527,680.66
109,354.66
应付管理人报酬
64,607.87
128,758.37
应付托管费
10,767.94
21,459.71
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
54,658.58
55,369.89
应交税费
4,559.61
2,731.03
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
109,180.01
243,612.14
负债合计
774,209.67
2,938,469.54
所有者权益:
-
-
实收基金
61,029,943.89
134,558,725.98
未分配利润
3,508,693.73
-9,916,570.02
所有者权益合计
64,538,637.62
124,642,155.96
负债和所有者权益总计
65,312,847.29
127,580,625.50
注:截止本报告期末,基金份额净值人民币1.0575元,基金份额总额61,029,943.89份。
6.2 利润表
会计主体:国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
一、收入
17,052,556.55
-3,414,446.39
1.利息收入
1,301,320.98
1,940,662.31
其中:存款利息收入
23,242.78
912,667.07
债券利息收入
1,252,817.20
746,994.51
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
25,261.00
281,000.73
其他利息收入
0.00
0.00
2.投资收益(损失以“-”填列)
11,130,637.96
-1,362,512.81
其中:股票投资收益
10,616,401.78
-1,577,949.92
基金投资收益
-
-
债券投资收益
330,134.78
-51,620.00
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
184,101.40
267,057.11
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
4,571,450.09
-4,426,302.71
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
49,147.52
433,706.82
减:二、费用
1,015,943.99
1,551,024.36
1.管理人报酬
573,548.82
974,889.98
2.托管费
95,591.44
162,481.63
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
223,332.49
265,148.93
5.利息支出
294.08
225.09
其中:卖出回购金融资产支出
294.08
225.09
6.税金及附加
3,137.14
316.18
7.其他费用
120,040.02
147,962.55
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
16,036,612.56
-4,965,470.75
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
16,036,612.56
-4,965,470.75
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
134,558,725.98
-9,916,570.02
124,642,155.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
16,036,612.56
16,036,612.56
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-73,528,782.09
-2,611,348.81
-76,140,130.90
其中:1.基金申购款
303,365.87
14,162.18
317,528.05
2.基金赎回款
-73,832,147.96
-2,625,510.99
-76,457,658.95
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
61,029,943.89
3,508,693.73
64,538,637.62
项目
上年度可比期间
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
281,783,280.35
-
281,783,280.35
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-4,965,470.75
-4,965,470.75
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-127,133,910.59
-55,125.64
-127,189,036.23
其中:1.基金申购款
422,478.72
-345.45
422,133.27
2.基金赎回款
-127,556,389.31
-54,780.19
-127,611,169.50
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
154,649,369.76
-5,020,596.39
149,628,773.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘凯,主管会计工作负责人:刘凯,会计机构负责人:冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金(以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2017]2194号文《关于准予国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金注册的批复》的核准,由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2018年2月8日正式生效,首次设立募集规模为281,783,280.35份基金份额。
本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简称"中国工商银行")。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0%–40%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;本基金投资于其他金融工具的投资比