基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国银行股份有限公司
报告送出日期: 2020年 07月 21日
1
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020
年 7月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公
司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自
2020年 4月 1日起至 2020年 6月 30日止。
2
§2 基金产品概况
基金简称 富国新趋势灵活配置混合
基金主代码 005517
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018年 03月 12日
报告期末基金份额总额 289,918,407.77
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较
基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的
主动投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资
产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理
全过程中。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*20%+中债综合指数收益率*80%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
富国新趋势灵活配置混
合 A
富国新趋势灵活配置混
合 C
下属分级基金的交易代
码
005517 005518
报告期末下属分级基金
的份额总额
(单位:份)
196,446,468.12 93,471,939.65
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
主要财务指标
A级
报告期(2020年 04月 01日-2020年
06月 30日)
C级
报告期(2020年 04月 01日-2020年
06月 30日)
1.本期已实现收益 4,611,531.16 2,205,336.87
2.本期利润 5,198,244.55 2,386,736.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0279 0.0267
4.期末基金资产净值 204,212,855.50 95,947,236.15
5.期末基金份额净值 1.0395 1.0265
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
3
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)A级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.87% 0.24% 2.32% 0.20% 0.55% 0.04%
过去六个月 3.39% 0.34% 2.44% 0.28% 0.95% 0.06%
过去一年 7.25% 0.25% 6.19% 0.23% 1.06% 0.02%
自基金合同
生效日起至
今
3.95% 0.47% 12.64% 0.26% -8.69% 0.21%
(2)C级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.74% 0.23% 2.32% 0.20% 0.42% 0.03%
过去六个月 3.15% 0.34% 2.44% 0.28% 0.71% 0.06%
过去一年 6.73% 0.25% 6.19% 0.23% 0.54% 0.02%
自基金合同
生效日起至
今
2.65% 0.47% 12.64% 0.26% -9.99% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
(1)自基金合同生效以来富国新趋势灵活配置混合 A 基金累计净值增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4
注:1、截止日期为 2020年 6月 30日。
2、本基金于 2018年 3月 12日成立,建仓期 6个月,从 2018年 3月 12日起至
2018年 9月 11日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
(2)自基金合同生效以来富国新趋势灵活配置混合 C 基金累计净值增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2020年 6月 30日。
5
2、本基金于 2018年 3月 12日成立,建仓期 6个月,从 2018年 3月 12日起至
2018年 9月 11日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡耀华
本基金基
金经理
2019-02-18 - 9.8
学士,自 2011年 7月加入
富国基金管理有限公司,
历任基金会计助理、基金
会计、风控员、基金经理
助理,2016年 12月至 2018
年 1 月任富国新动力灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理,2018年 1月至
2019年 2月任富国新机遇
灵活配置混合型发起式证
券投资基金基金经理,
2019年 2月起任富国新趋
势灵活配置混合型证券投
资基金基金经理,2019 年
3月至 2020年 4月任富国
新回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理,
2019 年 3 月至 2019 年 9
月任富国新优选灵活配置
定期开放混合型证券投资
基金基金经理。具有基金
从业资格。
肖威兵
本基金基
金经理
2019-05-29 - 18.1
硕士,2002年 5月至 2002
年 12月任国元证券有限责
任公司分析师;2003 年 4
月至 2005年 6月任上海金
信管理研究有限公司分析
师;2005 年 6 月至 2006
年 3 月任国金证券有限责
任公司分析师;2006 年 4
6
月至 2009年 8月任国泰基
金管理有限公司分析师;
2009年 11 月至 2018 年 8
月任海富通基金管理有限
公司分析师、投资经理、
组合经理;2018年 8月加
入富国基金管理有限公
司,2018年 9月起任富国
天盛灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,2018
年 12月至 2020年 1 月任
富国新活力灵活配置混合
型发起式证券投资基金、
富国新机遇灵活配置混合
型发起式证券投资基金基
金经理,2019年 5月起任
富国新趋势灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理,2019 年 5 月至 2020
年 6 月任富国新回报灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理,2019年 8月起
任富国成长优选三年定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,2019
年 5月至 2019年 9月任富
国新优选灵活配置定期开
放混合型证券投资基金基
金经理,2019 年 3 月至
2020年 3月任富国新收益
灵活配置混合型证券投资
基金、富国新优享灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资
格。
俞晓斌
本基金基
金经理
2019-05-24 - 8.0
硕士,自 2007 年 7 月至
2012 年 10 月任上海国际
货币经纪有限公司经纪
人;2012年 10月加入富国
基金管理有限公司,历任
高级交易员、资深交易员
兼研究助理,2016 年 12
月起任富国泰利定期开放
债券型发起式证券投资基
7
金基金经理,2017 年 11
月至 2020年 4月任富国天
源沪港深平衡混合型证券
投资基金、富国天成红利
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,2018 年 8
月至 2019 年 10 月任富国
优化增强债券型证券投资
基金、富国可转换债券证
券投资基金、富国颐利纯
债债券型证券投资基金基
金经理,2018 年 8 月至
2020年 4月任富国臻选成
长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理,2018 年
12月至 2020年 4月任富国
金融债债券型证券投资基
金基金经理,2018 年 12
月起任富国两年期理财债
券型证券投资基金基金经
理,2019 年 3 月至 2020
年 3 月任富国新优享灵活
配置混合型证券投资基
金、富国新收益灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理;2019年 3月至 2020
年 4 月任富国收益增强债
券型证券投资基金、富国
祥利定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理,2019 年 3 月至 2020
年 6 月任富国嘉利稳健配
置定期开放混合型证券投
资基金基金经理,2019 年
3 月起任富国天盈债券型
证券投资基金(LOF)、富
国稳健增强债券型证券投
资基金基金经理,2019 年
5 月起任富国目标收益一
年期纯债债券型证券投资
基金、富国新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理,2019 年 5 月至
2020年 6月任富国新回报
8
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,2019 年 6
月起任富国新活力灵活配
置混合型发起式证券投资
基金、富国新机遇灵活配
置混合型发起式证券投资
基金、富国科创主题 3 年
封闭运作灵活配置混合型
证券投资基金基金经理,
2019 年 6 月至 2019 年 9
月任富国新优选灵活配置
定期开放混合型证券投资
基金基金经理。具有基金
从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确
定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国新趋势灵活配置混合型证券投资
基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国
证券法》、《富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关
法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可
能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目
标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易
管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限
9
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,
对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投
资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,
并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求
相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字
后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020 年二季度,新冠疫情在国内得到有效遏制,整体风险逐步降低,社会
生产生活秩序恢复明显,经济走势呈现不对称 V型。数据方面,4-6月中采 PMI
指数连续位于荣枯线以上。同时,工业增加值也自 4月开始同比转正。固定资产
投资增速至 5月累计仍为负,但逐月改善,其中基建投资拉动较为明显,制造业
投资偏弱,地产数据稳定。社会消费品零售恢复相对稍慢,新型消费加快增长。
海外疫情前景虽然仍不明朗,但受益于国内供给较快恢复,二季度出口数据好于
10
预期,供应链替代效果有所显现。物价方面,CPI逐月回落,食品项同比下拉效
应明显。PPI同比仍在负值区间,环比降幅收窄。金融数据方面,在多项政策扶
持引导下,社融总量在二季度无论总量还是结构均表现较好,助力经济活动恢复。
货币政策上,央行总体基调维持合理充裕。但从 5月开始更强调直达实体的结构
性工具,对总量逆周期政策有所淡化。银行间市场短期资金价格回升,并逐步向
公开市场操作利率靠拢。海外方面,欧日疫情控制情况相对较好,经济活动有所
恢复。美国疫情有所反复,复工节奏存在较大不确定性。新兴市场部分地区仍存
在较大风险。
在上述背景下,国内债券市场各期限评级品种收益率于 4月下旬达到阶段低
点,后开始一轮较为明显的反弹,在此过程中曲线呈现一定平坦化趋势。转债市
场,5月中上旬经历了一波较为明显的回调,后小幅反弹并进入区间震荡。权益
市场,二季度震荡中上行,成长风格结构性特征较为明显。在投资操作上,本组
合在二季度降低久期水平,纯债仓位坚持以票息为主的策略,控制利率风险。权
益仓位维持中性水平,坚持价值投资思路。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率 A 级为 2.87%,C 级为 2.74%,同期业绩
比较基准收益率 A级为 2.32%,C级为 2.32%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 69,212,458.36 18.55
其中:股票 69,212,458.36 18.55
2 固定收益投资 282,306,132.75 75.65
其中:债券 282,306,132.75 75.65
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
11
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,478,469.48 3.34
7 其他资产 9,177,318.93 2.46
8 合计 373,174,379.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,907,552.34 8.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,716,873.98 1.57
J 金融业 34,564,579.72 11.52
K 房地产业 3,010,686.00 1.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 69,212,458.36 23.06
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601939 建设银行 1,578,800 9,962,228.00 3.32
2 600036 招商银行 185,500 6,255,060.00 2.08
12
3 600380 健康元 344,880 5,600,851.20 1.87
4 600085 同仁堂 198,827 5,392,188.24 1.80
5 601288 农业银行 1,591,300 5,378,594.00 1.79
6 601398 工商银行 1,041,900 5,188,662.00 1.73
7 601328 交通银行 893,044 4,581,315.72 1.53
8 600498 烽火通信 152,100 4,397,211.00 1.46
9 600519 贵州茅台 2,800 4,096,064.00 1.36
10 600050 中国联通 767,800 3,716,152.00 1.24
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 3,001,500.00 1.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 44,213,300.00 14.73
其中:政策性金融债 33,546,300.00 11.18
4 企业债券 157,538,539.20 52.48
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,478,000.00 16.82
7 可转债(可交换债) 27,074,793.55 9.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 282,306,132.75 94.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 136518 16鲁高 01 200,000 20,102,000.00 6.70
2 122374 14招商债 100,000 10,667,000.00 3.55
3 1980219 19北仑债 01 100,000 10,327,000.00 3.44
4
101801424 18吴江城投
MTN002
100,000
10,290,000.00 3.43
5 150218 15国开 18 100,000 10,278,000.00 3.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
13
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或
14
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 28,225.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,417,164.79
5 应收申购款 3,731,929.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,177,318.93
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113545 金能转债 5,576,530.00 1.86
2 113557 森特转债 2,173,871.10 0.72
3 110058 永鼎转债 2,052,200.00 0.68
4 128044 岭南转债 1,986,400.00 0.66
5 128064 司尔转债 1,849,689.85 0.62
6 123010 博世转债 1,447,743.50 0.48
7 110060 天路转债 1,005,428.70 0.33
8 110057 现代转债 775,110.00 0.26
9 128069 华森转债 435,600.00 0.15
10 113030 东风转债 30,514.40 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
15
在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 A级 C级
报告期期初基金份额总额 186,970,961.47 86,432,462.01
报告期期间基金总申购份额 56,470,448.77 14,007,414.05
减:报告期期间基金总赎回份额 46,994,942.12 6,967,936.41
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 196,446,468.12 93,471,939.65
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
16
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2020-04-27至
2020-05-20
50,514
,245.3
0
- -
50,514,245
.30
17.42%
2
2020-04-27至
2020-05-20
51,403
,310.3
7
- -
51,403,310
.37
17.73%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基
金管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)公司网址:
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2020年 07月 21日