基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 21日
华泰柏瑞新金融地产 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 2021年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞新金融地产
交易代码 005576
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 3月 8日
报告期末基金份额总额 40,183,805.33份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,把握金
融地产相关的行业投资机会,追求超越业绩比较基准
的投资回报,力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资
金面等情况,在经济周期不同阶段,依据市场不同表
现,在大类资产中进行配置,把握金融地产相关行业
的投资机会,保证整体投资业绩的持续性。
业绩比较基准
沪深 300 金融地产行业指数收益率*80%+上证国债指
数收益率*20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债
券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 本基
金可能投资港股通标的股票,除需承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,还需承
担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资
所面临的特别投资风险。
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021年 4月 1日 - 2021年 6月 30日 )
1.本期已实现收益 -316,581.91
2.本期利润 -978,856.21
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0214
4.期末基金资产净值 45,389,042.73
5.期末基金份额净值 1.1295
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.20% 0.75% -3.44% 0.84% 1.24% -0.09%
过去六个月 5.90% 1.10% -3.93% 0.97% 9.83% 0.13%
过去一年 14.95% 1.33% 7.57% 1.18% 7.38% 0.15%
过去三年 24.52% 1.33% 21.72% 1.16% 2.80% 0.17%
自基金合同
生效起至今
12.95% 1.29% 4.95% 1.14% 8.00% 0.15%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:图示日期为 2018年 3月 8日至 2021年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨景涵
本基金的
基金经理
2018年 3月
8日
- 17年
中山大学经济学硕
士。特许金融分析师
(CFA),金融风险管
理师(FRM)。2004 年
至 2006年于平安资产
管理有限公司,任投
资分析师;2006 年至
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2009年 9月于生命人
寿保险公司,历任投
连投资经理、投资经
理、基金投资部负责
人。2009年 10月加入
本公司,任专户投资
部投资经理。2014 年
6月至 2015年 4月任
研究部总监助理。
2015年 4月至 2018年
4 月任华泰柏瑞新利
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2015 年 5 月至
2017年12月任华泰柏
瑞惠利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2016年 8月
至 2017 年 12 月任华
泰柏瑞精选回报灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2016年 9月至 2018年
11 月任华泰柏瑞爱利
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2016 年 9 月至
2020年12月任华泰柏
瑞多策略灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2016年 11
月至 2017 年 12 月任
华泰柏瑞睿利灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理。2016
年 12 月至 2018 年 4
月任华泰柏瑞鼎利灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2016 年 12 月至 2020
年 12月任华泰柏瑞享
利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2016 年 12 月至
2019年 3月任华泰柏
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瑞兴利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2017年 1月
至 2018年 3月任华泰
柏瑞泰利灵活配置混
合型证券投资基金、
华泰柏瑞锦利灵活配
置混合型证券投资基
金和华泰柏瑞裕利灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2017年 2月至 2019年
10 月任华泰柏瑞价值
精选 30灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2017年 2月
至 2018年 3月任华泰
柏嘉利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2017年 3月
至 2018 年 10 月任华
泰柏瑞盛利灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。2017 年
9月至 2020年 7月任
华泰柏瑞富利灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理。2018
年 3 月起任华泰柏瑞
新金融地产灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。2018 年
6月至 2020年 7月任
华泰柏瑞国企整合精
选混合型证券投资基
金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报
告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金 2021年二季度,采取进取的策略,保持权益资产的高仓位,以权益资产为主要获利手
段。纵观 2021年二季度,金融地产为首的价值股在短暂反弹以后再次承受相对成长反弹带来的资
金流出的压力,整体走弱。从基本面来看,地产销售处于相对高增长和有韧性的阶段,但伴随越
来越紧的调控政策,这些调控政策的收紧对于未来控制风险和防范外部冲击有一定的好处,而银
行和地产实际上有一定的联动性,因此,尽管银行处于最近 5年资产质量最好的阶段,且银行营
业收入和利润增长均较去年有稳步和近 5年来较高的增速,息差也在稳步向上,但是市场对于银
行地产未来的预期仍然处于悲观中。而宏观政策的逆周期加剧了对宏观经济持续复苏的怀疑,同
时又加强了对银行地产等宏观经济相关行业的悲观情绪。保险行业则受制于经济 k型复苏后普遍
的消费增速逐季不达预期的需求减速,叠加保险行业自身的变革,保险行业的整体销售收入出现
负增长并很难看到改善的可能。因此在整个二季度,金融地产行业整体出现基本面压力和政策压
力叠加,以及市场本身结构分化的自我加强的压力,导致在绝对收益上出现了负收益。但是,我
们仍然优化了组合结构,阶段业绩相对基准表现尚可。展望三季度,我们一直坚定认为,去年是
由于百年不遇的新冠疫情导致投资常识被非理性抛弃的一年,因而,2020年全年的市场风格将来
必然不可复制,而 2021年 2季度成长股的再次反弹仍然可能主要是来源于估值的硬性提升,而非
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基本面真实的增长。我们对于以银行地产为首的价值股目前刚刚开始修复的估值水平感到乐观,
目前位置,仍然处于全年银行地产获取全年良好收益的起点附近,我们会聚焦于金融地产领域,
尽全力挖掘其中的获利机会,获取较好的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.1295元,基金份额净值下降 2.20%,本基金的业绩比
较基准下降 3.44%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 42,942,561.90 93.33
其中:股票 42,942,561.90 93.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,703,388.86 5.88
8 其他资产 367,487.50 0.80
9 合计 46,013,438.26 100.00
注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 10,580,817.48元,占基金资产净值的比例
为 23.31%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,029,120.00 2.27
C 制造业 193,745.19 0.43
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
1,268,020.44 2.79
E 建筑业 1,258,419.03 2.77
F 批发和零售业 1,296,000.00 2.86
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,544.00 0.02
J 金融业 9,739,457.12 21.46
K 房地产业 17,568,438.64 38.71
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,361,744.42 71.30
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
00 能源 2,679,164.47 5.90
01 原材料 - -
02 工业 1,690,353.88 3.72
03 可选消费 - -
04 主要消费 - -
05 医药卫生 - -
06 金融地产 6,211,299.13 13.68
07 信息技术 - -
08 电信业务 - -
09 公用事业 - -
99 无 - -
合计 10,580,817.48 23.31
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注:以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 000656 金科股份 525,900 3,044,961.00 6.71
2 601229 上海银行 369,300 3,028,260.00 6.67
3 000961 中南建设 510,000 3,019,200.00 6.65
4 000671 阳 光 城 579,000 3,010,800.00 6.63
5 600383 金地集团 291,000 2,979,840.00 6.57
6 601838 成都银行 234,000 2,957,760.00 6.52
7 000069 华侨城A 393,000 2,923,920.00 6.44
8 03908 中金公司 110,000 1,912,951.92 4.21
9 01186 中国铁建 396,000 1,690,353.88 3.72
10 06178 光大证券 289,000 1,596,728.24 3.52
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,481.68
2 应收证券清算款 19,530.47
3 应收股利 306,791.18
4 应收利息 294.40
5 应收申购款 25,389.77
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 367,487.50
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:截至本报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 51,471,927.69
报告期期间基金总申购份额 4,787,138.78
减:报告期期间基金总赎回份额 16,075,261.14
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 40,183,805.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878
4638 公司网址:www.huatai-pb.com
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2021年 7月 21日