基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年八月二十八日
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
易方达标普消费品指数增强(QDII)
基金主代码
118002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年6月4日
基金管理人
易方达基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
37,816,443.04份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
易方达标普消费品指数增强(QDII)A
易方达标普消费品指数增强(QDII)C
下属分级基金的交易代码
118002
005676
报告期末下属分级基金的份额总额
37,071,553.30份
744,889.74份
注:自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日。
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制跟踪误差的基础上,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金以指数化投资为主,并辅以有限度的增强操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成份股构成及权重为基础,并基于量化模型和基本面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后,基金管理人将适时对投资组合进行调整,力争将投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在8%以内,从而分享高端消费品行业品牌优势,高盈利所具有的长期投资价值,并力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准
标普全球高端消费品指数(净收益指数,使用估值汇率折算)
风险收益特征
本基金为股票基金,其预期风险与收益水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金在控制跟踪误差的基础上,力争获得超越业绩比较基准的收益。长期来看,本基金具有与业绩比较基准相近的风险水平。
本基金主要投资于全球高端消费品企业,需承担汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
易方达基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张南
王永民
联系电话
020-85102688
010-66594896
电子邮箱
service@efunds.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400 881 8088
95566
传真
020-85104666
010-66594942
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
无
Bank of China(Hong Kong)Limited
中文
无
中国银行(香港)有限公司
注册地址
无
香港中环花园道一号,中银大厦14楼
办公地址
无
香港中环花园道一号,中银大厦32楼
邮政编码
无
无
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2018年1月1日至2018年6月30日)
易方达标普消费品指数增强(QDII)A
易方达标普消费品指数增强(QDII)C
本期已实现收益
3,296,696.18
1,209.53
本期利润
1,674,429.15
-5,356.58
加权平均基金份额本期利润
0.0407
-0.0500
本期基金份额净值增长率
4.06%
7.75%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
易方达标普消费品指数增强(QDII)A
易方达标普消费品指数增强(QDII)C
期末可供分配基金份额利润
0.3034
0.8299
期末基金资产净值
69,419,329.73
1,398,660.02
期末基金份额净值
1.873
1.878
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达标普消费品指数增强(QDII)A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.48%
0.92%
0.99%
1.03%
-0.51%
-0.11%
过去三个月
6.42%
0.70%
8.59%
0.77%
-2.17%
-0.07%
过去六个月
4.06%
0.81%
6.24%
0.83%
-2.18%
-0.02%
过去一年
14.84%
0.67%
19.11%
0.67%
-4.27%
0.00%
过去三年
37.72%
0.90%
47.57%
0.93%
-9.85%
-0.03%
自基金合同生效起至今
87.30%
0.86%
124.02%
0.91%
-36.72%
-0.05%
易方达标普消费品指数增强(QDII)C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.86%
0.93%
0.99%
1.03%
-0.13%
-0.10%
过去三个月
6.83%
0.71%
8.59%
0.77%
-1.76%
-0.06%
过去六个月
-
-
-
-
-
-
过去一年
-
-
-
-
-
-
过去三年
-
-
-
-
-
-
自基金合同生效起至今
7.75%
0.79%
10.39%
0.82%
-2.64%
-0.03%
注:自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达标普消费品指数增强(QDII)A
(2012年6月4日至2018年6月30日)
/
易方达标普消费品指数增强(QDII)C
(2018年2月12日至2018年6月30日)
/
注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为87.30%,同期业绩比较基准收益率为124.02%。C类基金份额净值增长率为7.75%,同期业绩比较基准收益率为10.39%。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立于2001年4月17日,总部设在广州,在北京、上海、成都、大连等地设有分公司,并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提下,通过市场化、专业化的运作,为投资人的资产实现持续稳定的保值增值,成为国内领先的综合性资产管理机构,具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公司之一,拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、QDIE、QFLP、基本养老保险基金投资等业务资格,投资业务包括主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资、另类投资等六大板块,为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至2018年6月30日,易方达旗下管理的各类资产规模总计1.3万亿元,服务各类客户总数7580万户,公募基金累计分红超过1000亿元。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张胜记
本基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理、指数及增强投资部副总经理
2014-09-13
-
13年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金经理、指数与量化投资部总经理助理、指数与量化投资部副总经理。
FAN BING(范冰)
本基金的基金经理、易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达原油证券投资基金(QDII)的基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理
2017-03-25
-
13年
硕士研究生,曾任皇家加拿大银行托管部核算专员,美国道富集团Middle Office中台交易支持专员,巴克莱资产管理公司悉尼金融数据部高级金融数据分析员、主管,新加坡金融数据部主管,贝莱德集团金融数据运营部部门经理、风险控制与咨询部客户经理、亚太股票指数基金部基金经理。
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,通过投资交易系统中的公平交易模块,同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度,FaceBook的信息泄露、Cohn和Tillerson的突然离职以及特朗普的贸易摩擦等风险事件引起了市场的不安,全球股市出现恐慌性抛售。美联储3月如期加息25个基点。国际方面,美国在对朝鲜实施了“史上最严厉”制裁后,又决定展开元首层面的对话。美国经济基本面继续向好,就业充分,非农数据亮眼,核心通胀上升。欧洲方面,经济复苏势头稳健,个人消费稳步回暖,英国与欧盟在有关脱欧过渡期的谈判中依然存在分歧。
2018年二季度,美国与各国的贸易摩擦不断升温,对中国公布301调查结果,并对中兴公司施加制裁,对加拿大、墨西哥和欧盟等传统盟国也推高关税,加大了全球股票市场的波动。2018年6月份美联储如期加息25个基点,上调18年经济和核心PCE通胀预期,更多官员预计年内加息四次。香港追随美联储加息步伐,香港金管局上调贴现窗基本利率25个基点,至2.25%。欧洲央行决议将在2018年底停止购买债券,但加息“至少要到2019年夏天”。国际方面,美国宣布退出伊朗核协议,特朗普和金正恩在新加坡实现历史性会面。
本基金是跟踪标普全球高端消费品指数的增强型指数基金,股票仓位根据合同要求保持在90%以上。在行业配置上,基本与指数权重分布一致,科技行业有所超配。在国别配置上,与指数权重分布基本一致,低配韩国市场,同时超配香港市场。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.873元,本报告期份额净值增长率为4.06%,同期业绩比较基准收益率为6.24%。C类基金份额净值为1.878元,本报告期份额净值增长率为7.75%;同期业绩比较基准收益率为10.39%。年化跟踪误差4.195%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年,全球范围内美国经济复苏最为强势,带动美股企业盈利继续向好,税改和积极的财政政策也对美股企业有利。欧洲的政治风险还没有完全释放,同时也要关注全球贸易摩擦和美国加息进程不确定性对股市的潜在影响。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产:
-
-
银行存款
4,760,501.49
5,892,706.34
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
67,940,620.80
83,821,699.21
其中:股票投资
67,940,620.80
83,821,699.21
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
868.87
928.45
应收股利
51,273.53
39,338.19
应收申购款
411,074.55
1,137,453.18
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
73,164,339.24
90,892,125.37
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
1,834,404.66
1,020,908.60
应付管理人报酬
68,478.16
77,184.33
应付托管费
19,972.78
22,512.09
应付销售服务费
127.08
-
应付交易费用
-
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
423,366.81
802,652.53
负债合计
2,346,349.49
1,923,257.55
所有者权益:
-
-
实收基金
37,816,443.04
49,429,017.90
未分配利润
33,001,546.71
39,539,849.92
所有者权益合计
70,817,989.75
88,968,867.82
负债和所有者权益总计
73,164,339.24
90,892,125.37
注:报告截止日2018年6月30日,A类基金份额净值1.873元,C类基金份额净值1.878元;基金份额总额37,816,443.04份,下属分级基金的份额总额分别为:A类基金份额总额37,071,553.30份,C类基金份额总额744,889.74份。
6.2 利润表
会计主体:易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
2,634,102.57
5,425,690.78
1.利息收入
13,676.23
7,105.28
其中:存款利息收入
13,676.23
7,105.28
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
4,220,349.99
343,526.45
其中:股票投资收益
3,488,179.45
-102,519.62
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
732,170.54
446,046.07
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-1,628,833.14
5,239,195.86
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-58,135.31
-185,231.60
5.其他收入(损失以“-”号填列)
87,044.80
21,094.79
减:二、费用
965,030.00
719,497.95
1.管理人报酬
444,485.70
237,906.24
2.托管费
129,641.68
69,389.32
3.销售服务费
163.27
-
4.交易费用
67,296.34
69,825.17
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
180.02
-
7.其他费用
323,262.99
342,377.22
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,669,072.57
4,706,192.83
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,669,072.57
4,706,192.83
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
49,429,017.90
39,539,849.92
88,968,867.82
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,669,072.57
1,669,072.57
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-11,612,574.86
-8,207,375.78
-19,819,950.64
其中:1.基金申购款
28,702,449.16
24,013,830.87
52,716,280.03
2.基金赎回款
-40,315,024.02
-32,221,206.65
-72,536,230.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
37,816,443.04
33,001,546.71
70,817,989.75
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
15,894,812.82
6,684,165.55
22,578,978.37
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
4,706,192.83
4,706,192.83
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
25,343,388.24
14,610,498.59
39,953,886.83
其中:1.基金申购款
38,408,964.13
21,904,957.77
60,313,921.90
2.基金赎回款
-13,065,575.89
-7,294,459.18
-20,360,035.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
41,238,201.06
26,000,856.97
67,239,058.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]2013号《关于核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募集的批复》核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,本基金基金合同于2012年6月4日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为384,051,169.28份基金份额,其中认购资金利息折合15,734.95份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,注册登记机构为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司,境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
自2014年3月28日起,本基金增设美元现汇基金份额(基金代码:000593),份额申购首次确认日为2014年3月31日。
自2018年2月9日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年2月12日。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合