0.0549% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
国联安增鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安增鑫纯债债券
基金主代码 006152
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 1月 3日
报告期末基金份额总额 1,050,069,803.58份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结
合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在
基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充
分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用
自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券
种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策
略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券
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挖掘策略等。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/
收益的产品。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
国联安增鑫纯债债券 A 国联安增鑫纯债债券 C
下属分级基金的交易代码
006152 006153
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,048,052,179.20份 2,017,624.38份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
国联安增鑫纯债债券 A 国联安增鑫纯债债券 C
1.本期已实现收益 7,043,981.81 13,353.82
2.本期利润 313,227.34 282.81
3.加权平均基金份额本期利润 0.0003 0.0001
4.期末基金资产净值 1,092,732,421.40 2,102,475.11
5.期末基金份额净值 1.0426 1.0421
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票
按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
国联安增鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安增鑫纯债债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.03% 0.04% -0.60% 0.08% 0.63% -0.04%
过去六个月 0.71% 0.03% 0.12% 0.06% 0.59% -0.03%
过去一年 2.19% 0.03% 0.51% 0.06% 1.68% -0.03%
过去三年 8.45% 0.03% 2.55% 0.07% 5.90% -0.04%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
11.71% 0.03% 3.73% 0.06% 7.98% -0.03%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、国联安增鑫纯债债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.02% 0.04% -0.60% 0.08% 0.62% -0.04%
过去六个月 0.69% 0.03% 0.12% 0.06% 0.57% -0.03%
过去一年 2.13% 0.03% 0.51% 0.06% 1.62% -0.03%
过去三年 8.02% 0.03% 2.55% 0.07% 5.47% -0.04%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
11.22% 0.03% 3.73% 0.06% 7.49% -0.03%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国联安增鑫纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 1月 3日至 2022年 12月 31日)
1．国联安增鑫纯债债券 A：
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；
2、本基金基金合同于 2019年 1月 3日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2．国联安增鑫纯债债券 C：
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数收益率；
2、本基金基金合同于 2019年 1月 3日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张蕙显
本基金
基金经
理、兼
任国联
安增顺
纯债债
券型证
券投资
2021-01-19 -
8年（2014
年起）
张蕙显女士，硕士研究生。曾任广
发银行金融市场部利率及衍生品
交易员，交银金融租赁有限责任公
司资金部资金交易（投资）经理，
浙江泰隆商业银行资金运营中心
债券投资经理。2020年 6月加入
国联安基金管理有限公司固定收
益部，担任基金经理。2020年 8
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基金基
金经
理、国
联安增
盈纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
元 1个
月持有
期混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
恒泰 3
个月定
期开放
纯债债
券型证
券投资
基金基
金经
理。
月起担任国联安增盈纯债债券型
证券投资基金的基金经理；2020
年 9 月起兼任国联安增顺纯债债
券型证券投资基金的基金经理；
2021年 1月至 2022年 8月兼任国
联安双佳信用债券型证券投资基
金（LOF）的基金经理；2021年 1
月起兼任国联安增鑫纯债债券型
证券投资基金的基金经理；2021
年8月起兼任国联安鑫元1个月持
有期混合型证券投资基金的基金
经理；2022年 3月起兼任国联安
恒泰 3 个月定期开放纯债债券型
证券投资基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安增鑫纯债
债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时
间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及
时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期
分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比
例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
22年四季度，国内经济基本面仍处在下行区间，PMI连续三个月处在枯荣线下方；居民资产
负债表尚未修复，储蓄倾向持续上行，社零销售增速负区间内运行；海外加息进入尾声，外需下
行，出口对国内经济贡献由正转负。货币政策精准有效，结构性政策工具直达实体，守住“不发生
系统性风险”的底线，跨年资金供给充裕。国内防疫政策优化，地产融资端支持政策“第二支箭”、
“第三支箭”频发，扭转了此前市场上蔓延的悲观预期，极大程度的提升了市场信心。国债收益率
曲线平坦化上行，信用债信用利差、期限利差明显走阔。产品操作上，维持高等级、短久期策略，
适度杠杆套息。
展望 2023年，经济总体仍处于库存周期修复阶段，生产生活逐步正常化，微观主体的资产负
债表也将开启修复。财政政策加力提效、货币政策精准有力。关注基本面确认修复后，资金面的
边际变化。债市面临中枢上行的压力，但基本面并非强复苏，加之外需拖累，整体上行幅度相对
有限。策略上控制组合久期，适度杠杆套息。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，国联安增鑫 A的份额净值增长率为 0.03%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；
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国联安增鑫 C的份额净值增长率为 0.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,164,643,873.42 99.96
其中：债券 1,164,643,873.42 99.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 410,310.94 0.04
8
其他各项资产 99.94 0.00
9
合计 1,165,054,284.30 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 425,853,295.89 38.90
其中：政策性金融债 344,731,016.44 31.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 408,223,672.33 37.29
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 330,566,905.20 30.19
10 合计 1,164,643,873.42 106.38
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 102000624
20中铁股
MTN001B
1,000,000
101,795,873.9
7
9.30
2 220322 22进出 22 1,000,000
100,509,232.8
8
9.18
3 102000468
20中石油
MTN001
900,000 91,981,602.74 8.40
4 1928011
19工商银行二
级 03
800,000 83,824,767.12 7.66
5 1928009 19农业银行二 800,000 83,782,027.40 7.65
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级 04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾
受到深圳银保监局、央行海口中心支行、银保监会、宁夏证监局的处罚。中国农业银行股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到央行乌鲁木齐中心支行、央行成都分行、人行营管部（重庆）、
央行南昌中心支行、重庆证监局、银保监会、陕西银保监局、临夏银保监分局、福建银保监局、
央行崇左市中心支行、央行厦门市中心支行的处罚。中国工商银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到央行西安分行、央行杭州中心支行、上海银保监局、央行长春中心支行、央行重庆
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营业管理部、央行合肥中心支行、荆门银保监分局、银保监会、哈尔滨市场监督管理局、央行沈
阳分行的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，
本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的
投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 99.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 99.94
注：本报告期末本基金无其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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项目 国联安增鑫纯债债券A 国联安增鑫纯债债券C
本报告期期初基金份额总额 1,048,051,987.72 2,035,383.14
报告期期间基金总申购份额 201.20 -
减：报告期期间基金总赎回份额 9.72 17,758.76
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,048,052,179.20 2,017,624.38
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2022年 10月 01
日至 2022年 12月
31日
1,048,0
50,533.
01
- -
1,048,050,53
3.01
99.81%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
注：由于四舍五入的原因，份额占比可能存在尾差。
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§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安增鑫纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安增鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日