基金管理人:平安基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
送出日期:2020年 4月 30日
平安惠兴纯债 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告除特别注明外,金额单位均为人民币元。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 53
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 平安惠兴纯债债券型证券投资基金
基金简称 平安惠兴纯债
场内简称 -
基金主代码 006222
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 2日
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 983,987,034.40份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 在谨慎控制组合净值波动率的前提下,本基金追求基
金产品的长期、持续增值,并力争获得超越业绩比较
基准的投资回报。
投资策略 本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主
体公司研究的综合运用,主要采取利率策略、信用策
略、息差策略等积极投资策略,在严格控制流动性风
险、利率风险以及信用风险的基础上,深入挖掘价值
被低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收益投
资组合。本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属
资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸
管理策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,
获得债券市场的整体回报率及超额收益。
业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率×90%+1 年期定期存
款利率(税后)×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币
市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 平安基金管理有限公司 南京银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈特正 王峰
联系电话 0755-22626828 021-24198808
电子邮箱 fundservice@pingan.com.cn wangf@njcbtg.com
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客户服务电话 400-800-4800 95302
传真 0755-23997878 021-54662130
注册地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
江苏省南京市玄武区中山路 288
号
办公地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
江苏省南京市玄武区中山路 288
号
邮政编码 518048 210008
法定代表人 罗春风 胡升荣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.fund.pingan.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
平安基金管理有限公司
深圳市福田区福田街道益田路 5033
号平安金融中心 34层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年
2018年 8月 2日(基金合同生效
日)-2018年 12月 31日
本期已实现收益 40,486,217.08 7,608,866.21
本期利润 43,249,107.02 13,289,568.00
加权平均基金份额本期利润 0.0413 0.0272
本期加权平均净值利润率 4.03% 2.67%
本期基金份额净值增长率 4.04% 2.41%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 5,136,176.56 14,187,956.13
期末可供分配基金份额利润 0.0052 0.0143
期末基金资产净值 1,000,378,941.17 1,013,117,731.77
期末基金份额净值 1.0167 1.0241
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 6.55% 2.41%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,而非当期发生数);
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.99% 0.03% 1.21% 0.04% -0.22% -0.01%
过去六个月 2.12% 0.03% 2.52% 0.04% -0.40% -0.01%
过去一年 4.04% 0.05% 4.28% 0.04% -0.24% 0.01%
自基金合同
生效起至今
6.55% 0.05% 7.13% 0.05% -0.58% 0.00%
平安惠兴纯债 2019年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1、本基金基金合同于 2018年 08月 02日正式生效;
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
1.本基金基金合同于 2018年 08月 02日正式生效;
2.2018年是合同生效当年, 按实际续存期计算, 不按整个自然年度进行折算.
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2019 0.4800 47,362,465.95 6.62 47,362,472.57
合计 0.4800 47,362,465.95 6.62 47,362,472.57
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
平安基金管理有限公司(以下简称"平安基金")经中国证监会证监许可【2010】1917 号文批
准设立。平安基金总部位于深圳,注册资本金为 13亿元人民币。目前公司股东为平安信托有限责
任公司,持有股权 68.19%;大华资产管理有限公司,持有股权 17.51%;三亚盈湾旅业有限公司,
持有股权 14.3%。平安基金秉承“规范、诚信、专业、创新”企业管理理念,致力于通过持续稳
定的投资业绩,不断丰富的客户服务手段及服务内容,为投资人提供多样化的基金产品和高品质
的理财服务,从而实现“以专业承载信赖”的品牌承诺,成为深得投资人信赖的基金管理公司。 截
至 2019年 12月 31日,平安基金共管理 98只公募基金,资产管理总规模约为 3494亿元人民币。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
余斌
平安惠兴
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理
2018年 8月
22日
- 7
余斌先生,哈尔滨工业
大学硕士。先后担任大
公国际资信评估有限
公司评级部分析师、华
西证券股份有限公司
固定收益总部项目经
理、长城证券股份有限
公司资产管理部信用
研究员、华创证券有限
责任公司投资银行资
本市场部高级副总监。
2015年 10月加入平安
基金管理有限公司,任
投资研究部固定收益
研究员。现任平安惠享
纯债债券型证券投资
基金、平安惠利纯债债
券型证券投资基金、平
安惠隆纯债债券型证
券投资基金、平安鼎信
债券型证券投资基金、
平安惠盈纯债债券型
证券投资基金、平安合
韵定期开放纯债债券
型发起式证券投资基
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金、平安合瑞定期开放
债券型发起式证券投
资基金、平安合慧定期
开放纯债债券型发起
式证券投资基金、平安
合悦定期开放债券型
发起式证券投资基金、
平安合丰定期开放纯
债债券型发起式证券
投资基金、平安惠兴纯
债债券型证券投资基
金、平安惠轩纯债债券
型证券投资基金、平安
合泰 3 个月定期开放
债券型发起式证券投
资基金、平安估值优势
灵活配置混合型证券
投资基金、平安惠泰纯
债债券型证券投资基
金、平安惠泽纯债债券
型证券投资基金、平安
惠涌纯债债券型证券
投资基金、平安惠文纯
债债券型证券投资基
金基金经理。
张恒
平安惠兴
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理
2018年 8月
2日
2019年 9月 12日 8
张恒先生,西南财经大
学硕士。曾先后任职于
华泰证券股份有限公
司、摩根士丹利华鑫基
金、景顺长城基金,
2015 年起在第一创业
证券历任投资经理、高
级投资经理、投资主办
人。 2017 年 11 月加
入平安基金管理有限
公司,任固定收益投资
部投资经理。现任平安
惠融纯债债券型证券
投资基金、平安合正定
期开放纯债债券型发
起式证券投资基金、平
安安心灵活配置混合
型证券投资基金、平安
惠安纯债债券型证券
投资基金、平安惠锦纯
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债债券型证券投资基
金、平安惠诚纯债债券
型证券投资基金、平安
0-3年期政策性金融债
债券型证券投资基金、
平安季添盈三个月定
期开放债券型证券投
资基金、平安惠聚纯债
债券型证券投资基金、
平安合盛 3 个月定期
开放债券型发起式证
券投资基金、平安高等
级债债券型证券投资
基金、平安惠添纯债债
券型证券投资基金、平
安惠合纯债债券型证
券投资基金基金经理。
1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确
认的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》等有关法律法规及各项实施准则、《平安惠兴纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基
础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份
额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人严格遵守
《平安基金管理有限公司公平交易管理制度》、《平安基金管理有限公司异常交易监控及报告制
度》,严格执行法律法规及制度要求,从以下五个方面对交易行为进行严格控制:一是搭建平等的
投资信息平台,合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保证
各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方
面享有公平的机会。二是制定公平交易规则,建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内
平安惠兴纯债 2019年年度报告
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部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强对投资交易行为
的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度,通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制度和路线,根据
法规及公司内部要求,分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资业绩进行分析、
评估,形成分析报告,由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存备查,如果发现涉嫌
违背公平交易原则的行为,及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五是建立投资组
合投资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互
隔离。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善
相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口,对本基金管理人管理的全部投资
组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析,各投资组合交易过程中不存在显著的交
易价差,不存在不公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,国内经济基本面趋弱、国内资金面持续宽松,持续利好债市,但期间经济、金融
数据波动较大,叠加贸易摩擦的反复,通胀预期的推动,利率债呈现较大的波动,但信用利差持
续压缩,信用债表现较好。报告期内本基金保持高杠杆操作,以中短期利率债及高等级信用债为
主,使得基金净值保持了稳步增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0167元;本报告期基金份额净值增长率为 4.04%,业绩
比较基准收益率为 4.28%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
疫情影响下,GDP大概率向下,后续存在政策频出、基本面弱复苏可能。尽管有政策扰动,但
平安惠兴纯债 2019