银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同
银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
基金合同
修订记录
日期 修改内容
2019年11月7日 由于增设C类基金份额修改相关条款
2020年3月19日 根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》修改部分内容
2021年1月29日 根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》和《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》修改部分内容
2021年3月30日 根据《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》修改部分内容
基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
二〇二一年三月
银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同
目录
第一部分前言.................................................................................................................................1
第二部分释义.................................................................................................................................3
第三部分基金的基本情况...........................................................................................................10
第四部分基金份额的发售...........................................................................................................13
第五部分基金备案.......................................................................................................................15
第六部分基金份额的申购与赎回..............................................................................................17
第七部分基金合同当事人及权利义务......................................................................................28
第八部分基金份额持有人大会..................................................................................................36
第九部分基金管理人、基金托管人的更换条件和程序..........................................................46
第十部分基金的托管...................................................................................................................49
第十一部分基金份额的登记.......................................................................................................50
第十二部分基金的投资...............................................................................................................52
第十三部分基金的财产...............................................................................................................60
第十四部分基金资产估值...........................................................................................................61
第十五部分基金费用与税收.......................................................................................................68
第十六部分基金的收益与分配..................................................................................................71
第十七部分基金的会计与审计..................................................................................................73
第十八部分基金的信息披露.......................................................................................................74
第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................81
第二十部分违约责任...................................................................................................................84
第二十一部分争议的处理和适用的法律..................................................................................85
第二十二部分基金合同的效力..................................................................................................86
第二十三部分其他事项...............................................................................................................87
第二十四部分基金合同内容摘要..............................................................................................88
银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同
第一部分前言
一、订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益,明确基金合同当事人的
权利义务,规范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同
法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资
基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集证券投资基金
运作指引第2号——基金中基金指引》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风
险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《公开募集证券投资基金运
作指引第3号——指数基金指引》(以下简称“《指数基金指引》”)和其他有关法
律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人及相关
当事人合法权益。
二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件,
其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述,
如与基金合同有冲突,均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持
有人作为本基金合同的当事人,不以其在本基金合同上书面签章或签字为必要条
件。
三、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金由
基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集,并经中国证券监督
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管理委员会(以下简称“中国证监会”)注册。
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前
景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息,
其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的,如与基金合同有冲突,
以基金合同为准。
五、本基金按照中国法律法规成立并运作,若基金合同的内容与届时有效
的法律法规的强制性规定不一致,应当以届时有效的法律法规的规定为准。
六、本基金的投资范围包括存托凭证,若投资可能面临中国存托凭证价格
大幅波动甚至出现较大亏损的风险,以及与创新企业、境外发行人、中国存托
凭证发行机制以及交易机制等相关的风险。
七、本基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股及备选成份股,存在跟踪
误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险,具
体风险详见招募说明书“风险揭示”部分。
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第二部分释义
在本基金合同中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金
2、基金管理人:指银华基金管理股份有限公司
3、基金托管人:指中国工商银行股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》或本基金合同:指《银华MSCI中国A股交易型
开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》及对本基金合同的任何有效
修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华MSCI中国
A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》及对该托管协议
的任何有效修订和补充
6、招募说明书、《招募说明书》:指《银华MSCI中国A股交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告:指《银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金份额发售公告》
8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二
届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关
于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证
券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
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的修订
12、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
14、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会或其他经国务院授权的机构
16、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
19、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定(包括其不时修订)规定的条件,经中国证监会批准
的、可以投资于中国境内证券市场,并取得国家外汇管理局额度批准的、可以投
资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
20、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》(包括其不时修订)及相关法律法规规定,运用来自境外的
人民币资金进行境内证券投资的境外法人
21、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、
人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购
买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书等相关文件合法取得本基
金基金份额的投资人
23、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
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24、发售:指在本基金募集期内,销售机构向投资人销售本基金基金份额的
行为
25、销售机构:指银华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国
证监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议,办理基金销售业务的其他机构
26、基金销售网点:指销售机构的销售网点
27、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为银华基金管理股
份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构
29、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
30、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额
变动及结余情况的账户
31、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,
基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中
国证监会书面确认的日期
32、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财
产清算完毕,清算报告报中国证监会备案并予以公告的日期
33、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长
不得超过3个月
34、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
36、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
工作日
37、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日),n=1,2,3,4,5……
38、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
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39、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
40、《业务规则》:指《银华基金管理股份有限公司基金注册登记业务规则》
及其不时做出的修订,是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面
的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守
41、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书规定的条
件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为
42、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书规定的条
件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为
43、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件以及基金销售网点规定的手续要求将本基金基金份额兑换为现金的行
为
44、基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金转换业务的某一开
放式基金的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的且已开通基金转
换业务的其他开放式基金的基金份额的行为
45、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
46、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
47、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%的情形
48、元:指中国法定货币人民币元
49、基金利润:指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入
扣除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的
余额
50、基金资产总值:指基金拥有的目标ETF份额、各类有价证券、股指期货
合约、银行存款本息、基金应收的款项以及其他资产的价值总和
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51、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
52、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数所得价
值
53、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
54、A类基金份额:指依据《基金法》、《销售办法》等法律法规的有关规定,
在投资者申购时收取申购费用、不收取销售服务费的份额类别
55、C类基金份额:指依据《基金法》、《销售办法》等法律法规的有关规定,
在投资者申购时不收取申购费用、收取销售服务费的份额类别
56、基金份额:指A类基金份额、C类基金份额以及本基金未来增设的其他
类别份额
57、销售服务费:指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用,该
笔费用从基金财产中扣除,属于基金的营运费用
58、交易型开放式指数证券投资基金:指《上海证券交易所交易型开放式指
数基金业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”,简称“ETF”(Exchange
TradedFund)
59、ETF联接基金:指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF
(以下简称“目标ETF”),紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化,采用开放式运作方式的基金,本基金是联接其所投资的目标ETF的ETF
联接基金
60、标的指数:指MSCI中国A股人民币指数(MSCIChinaARMBIndex)
及其未来可能发生的变更
61、目标ETF:指另一获中国证监会注册的交易型开放式指数证券投资基金
(简称“ETF”),该ETF和本基金所跟踪的标的指数相同,并且该ETF的投资目
标和本基金的投资目标类似,本基金主要投资于该ETF以求达到投资目标。本基
金以银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“MSCI中国
A股ETF”)为目标ETF
62、发起式基金:指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、
运作,由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理(指
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基金管理人员工中依法具有基金经理资格者,包括但不限于本基金的基金经理,
下同)承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
63、发起资金:指基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理
人高级管理人员或基金经理等人员参与认购的资金。发起资金认购本基金的金额
不低于1000万元,且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年
64、发起资金提供方:以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金
份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理
人员或基金经理等人员
65、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
66、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份
额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
67、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站)等媒介
68、不可抗力:指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
事件
69、中国:指中华人民共和国。为本基金合同目的,不包括香港特别行政区、
澳门特别行政区和台湾地区
70、基金产品资料概要:指《银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金产品资料概要》及其更新
71、侧袋机制:指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专
门账户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投资者得到公平对
待,属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,
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专门账户称为侧袋账户
72、特定资产:包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产;(三)其他资产价值存在重大不确
定性的资产
73、《指数基金指引》:指中国证监会2021年1月18日颁布、同年2月1
日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布
机关对其不时做出的修订
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第三部分基金的基本情况
一、基金名称
银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
二、基金的类别
ETF联接基金
三、基金的运作方式
契约型、开放式基金
四、基金的投资目标
本基金主要通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟
踪误差最小化。
五、基金的最低募集金额
本基金为发起式基金,发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人
民币,且持有认购份额的期限自基金合同生效日起不少于3年,期间基金份额不
能赎回。认购份额的高级管理人员或基金经理等人员在上述期限内离职的,其持
有期限的承诺不受影响。
法律法规和监管机构另有规定的除外。
六、基金份额发售面值和认购费用
本基金基金份额发售面值为人民币1.00元。
本基金的具体认购费率按招募说明书的规定执行。
七、基金存续期限
不定期
基金合同生效之日起三年后的对应自然日,若基金资产净值低于2亿元,基
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金合同应当按照本基金合同约定的程序进行清算并终止,且不得通过召开基金份
额持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化,上述
终止规定被取消、更改或补充时,则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国
证监会规定执行。
八、本基金与目标ETF的联系和区别
1、本基金为目标ETF的联接基金,二者既有联系也有区别:
(1)在投资方法方面,目标ETF主要采取完全复制法,直接投资于标的指数
的成份股;而本基金则采取间接的方法,通过将绝大部分基金财产投资于目标
ETF,实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
(2)在交易方式方面,投资人既可以在二级市场买卖目标ETF,也可以按照
申购赎回清单的要求,采用份额申购和份额赎回的方式申赎目标ETF或者按照目
标ETF法律文件的约定以其他方式申赎目标ETF;而本基金的申购与赎回则与普通
的开放式基金类似,通过基金管理人及销售机构按未知价法采用金额申购、份额
赎回的方式进行。
(3)价格揭示机制不同。目标ETF有实时市场交易价格和每日净值;本基金
只揭示每日基金净值。
(4)申购赎回方式不同。目标ETF的投资人依据申购赎回清单,按以组合证
券为主的申购对价、赎回对价进行申购赎回,申购赎回均以份额申报或者按照目
标ETF法律文件的约定以其他方式申赎目标ETF;本基金的投资人依据各类基金份
额的基金份额净值,金额申购、份额赎回。
2、本基金与目标ETF业绩表现可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括:
(1)法律法规对投资比例的要求。目标ETF作为一种特殊的基金品种,可将
全部或接近全部的基金资产,用于跟踪标的指数的表现;而本基金作为普通的开
放式基金,仍需将不低于基金资产净值5%的资产投资于现金或者到期日在一年以
内的政府债券。
(2)申购赎回的影响。目标ETF采取实物申赎的方式或者按照目标ETF法律
文件的约定以其他方式申赎目标ETF,申购赎回对基金净值影响较小;而本基金
申购赎回采用现金方式,大额申赎可能会对基金净值产生一定冲击。
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(3)投资管理方式的不同,如在指数化投资过程中,不同的管理方式会导
致跟踪指数的水平、技术手段、买入卖出的时机选择等的不同。
九、基金份额类别
本基金根据所收取费用的差异,将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额
不同的类别。在投资人申购基金份额时收取申购费用,而不是从本类别基金资产
中计提销售服务费的,称为A类基金份额;在投资人申购基金份额时不收取申购
费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。
本基金A类、C类基金份额分别设置代码,分别计算和公告基金份额净值。投
资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的情况下,基金管理人可增加、减少或调整基金份额类别设置,对基金份
额分类办法及规则进行调整,或者停止现有基金份额类别的销售等,并在调整实
施之日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告,不需要召开基金
份额持有人大会。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
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第四部分基金份额的发售
一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月,具体发售时间见招募说明书及
基金份额发售公告。
2、发售方式
本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售或按基金管理人、其他销售
机构提供的其他方式公开发售,各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及
基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
4、发售价格
本基金按基金份额发售面值人民币1.00元发售。
二、发起资金认购
本基金发起资金认购的金额不少于1000万元,且发起资金认购的基金份额
持有期限不少于3年。
本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。
三、基金份额的认购
1、认购费用
本基金基金份额的认购费率在招募说明书及基金产品资料概要中列示。基金