中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金更新招募说明书2023年第1号

中金MSCI中国A股国际质量指数发起式
证券投资基金更新招募说明书
2023年第1号
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
二零二三年十二月
重要提示
中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）
的募集申请于2018年5月30日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）证监许可?2018?894号《关于准予中金MSCI中国A股国际质量指数发起式
证券投资基金注册的批复》注册，并于2018年11月22日经中国证监会证券基金机
构监管部机构部函?2018?2701号《关于中金MSCI中国A股国际质量指数发起
式证券投资基金备案确认的函》备案。本基金基金合同于2018年11月22日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不
表明其对本基金的投资价值、收益及市场前景做出实质性判断或保证，也不表明
投资于本基金没有风险。中国证监会不对本基金的投资价值及市场前景等做出实
质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场及期货市场，基金净值会因为证券及期货市场波动等
因素产生波动，投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投
资风险。本基金投资中的风险包括但不限于：市场风险、信用风险、流动性风
险、管理风险、估值风险、操作及技术风险、合规性风险、本基金特有风险、启
用侧袋机制的风险和其他风险等。本基金可投资科创板股票，科创板股票的主要
风险包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风
险、监管规则及政策变化风险等。本基金为股票指数型证券投资基金，预期风险
与预期收益高于混合型证券投资基金、债券型基金与货币市场基金，具有与标的
指数相似的风险收益特征。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适
中。在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回
以及其他未能遇见的特殊情形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产
价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、
基金不能实现既定的投资决策等风险。
本基金可以投资资产支持证券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险
1
等。本基金可以投资股指期货，投资股指期货的主要风险包括流动性风险、期货
基差风险、期货合约展期风险、期货交割风险、期货保证金不足风险、衍生品杠
杆风险、对手方风险、平仓风险、无法平仓风险等。本基金可以投资流通受限证
券，可能存在流动性风险、法律风险和操作风险。
本基金的投资范围包括存托凭证，除面临与其他投资沪深市场股票的基金共
同的风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风
险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制相关的
风险。
本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、
指数编制机构停止服务、成份股停牌等潜在风险，详见本基金招募说明书“风险
揭示”章节。指数编制方案请参见本招募说明书附件，投资者可通过以下路径查
询指数信息：https://www.msci.com/zh/msci指数信息。
本基金是发起式基金，在基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产
规模低于2亿元，基金合同应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不
得通过召开基金份额持有人大会的方式延续，投资者将面临基金合同可能终止的
不确定性风险。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应
程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有
关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理
侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧
袋机制时的特定风险。
投资人在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、基
金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，并充分考虑
自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
本基金基金份额分为A、C两类，其中A类基金份额收取认/申购费，不计提
销售服务费；C类基金份额不收取认/申购费，但计提销售服务费；A、C两类基
金份额适用不同的赎回费率。
投资有风险，投资人认/申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金产品资
料概要及其更新。
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基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金的
过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书已经本基金托管人复核。本更新招募说明书所载内容截止
日为2023年11月22日，有关财务数据和净值表现截止日为2023年9月30日（财务
数据未经审计）。
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目录
重要提示...........................................................................................................................1
第一部分绪言...............................................................................................................5
第二部分释义...............................................................................................................6
第三部分基金管理人.................................................................................................11
第四部分基金托管人.................................................................................................20
第五部分相关服务机构.............................................................................................23
第六部分基金的募集.................................................................................................31
第七部分基金合同的生效.........................................................................................32
第八部分基金份额的申购与赎回.............................................................................33
第九部分基金的投资.................................................................................................46
第十部分基金的业绩.................................................................................................61
第十一部分基金的财产.............................................................................................63
第十二部分基金资产的估值.....................................................................................64
第十三部分基金的收益分配.....................................................................................70
第十四部分基金的费用与税收.................................................................................72
第十五部分基金的会计与审计.................................................................................76
第十六部分基金的信息披露.....................................................................................77
第十七部分风险揭示.................................................................................................85
第十八部分侧袋机制.................................................................................................95
第十九部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算.........................................98
第二十部分基金合同的内容摘要...........................................................................100
第二十一部分托管协议的内容摘要.......................................................................101
第二十二部分对基金份额持有人的服务...............................................................102
第二十三部分其他应披露事项...............................................................................104
第二十四部分招募说明书存放及查阅方式...........................................................107
第二十五部分备查文件...........................................................................................108
附件1：基金合同的内容摘要....................................................................................109
附件2：托管协议的内容摘要....................................................................................126
附件3：标的指数编制方案........................................................................................146
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第一部分绪言
《中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金招募说明书》（以
下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金
法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称
“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称
“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作
指引第3号——指数基金指引》（以下简称“《指数基金指引》”）以及《中金
MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合
同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金（以下简称“基金”或
“本基金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有
委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明
书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金的基金合同。
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第二部分释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基
金
2、基金管理人：指中金基金管理有限公司
3、基金托管人：指招商证券股份有限公司
4、基金合同、《基金合同》：指《中金MSCI中国A股国际质量指数发起
式证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中金MSCI中
国A股国际质量指数发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有
效修订和补充
6、招募说明书、《招募说明书》或本招募说明书：指《中金MSCI中国A
股国际质量指数发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券
投资基金基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券
投资基金基金产品资料概要》及其更新
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文
件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、
通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全
国人民代表大会常务委员会第十四次会议修订的《中华人民共和国证券投资基
金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
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的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日
实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机
关对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然
人
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管
理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金
的中国境外的机构投资者
22、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、
基金管理人固有资金、基金管理人的高级管理人员或基金经理等人员的资金
23、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的
基金份额持有期限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人
高级管理人员或基金经理等人员
24、投资人或投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者
以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投
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资人
26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份
额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
27、销售机构：指中金基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构
28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中金基金管理
有限公司或接受中金基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
30、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
31、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售
机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致的基金
份额变动及结余情况的账户
32、标的指数：指MSCI中国A股国际质量指数
33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条
件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面
确认的日期
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金
财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最
长不得超过3个月
36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请
的开放日
39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
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41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
42、《业务规则》：指《中金基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金
管理人和投资人共同遵守
43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
44、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为
45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
46、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效
公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换
为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作
48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期
申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银
行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转
入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%
50、元：指人民币元
51、基金收益：指基金投资所得股票红利、股息、债券利息、买卖证券价
差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费
用的节约
52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收款项及其他资产的价值总和
53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产
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净值和基金份额净值的过程
56、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎
回时收取根据持有期限收取赎回费用，而不从基金资产中计提销售服务费的基
金份额
57、C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认
购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额
58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流
通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行
转让或交易的债券等
59、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时，通过调整
基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、
赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者
的合法权益不受损害并得到公平对待
60、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊和指
定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子
披露网站）等媒介
61、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专
门账户进行处臵清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对
待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，
专门账户称为侧袋账户
62、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍
导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减
值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重
大不确定性的资产
63、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客
观事件
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第三部分基金管理人
一、基金管理人概况
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层
法定代表人：胡长生
成立时间：2014年2月10日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]97号
组织形式：有限责任公司
注册资本：5亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：张显
联系电话：010-63211122
公司的股权结构如下：
股东名称 持股比例
中国国际金融股份有限公司 100%
二、主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
胡长生先生，董事长，代任总经理，经济学博士。1998年12月至2005年12
月就职于中国证监会，历任政策研究室综合处副处长、规划发展委员会委员
（正处级）、机构监管部调研员、深圳专员办处长；2005年12月至2011年11月
就职于中央汇金投资有限责任公司，历任资本市场部副主任、主任，非银行部
资深业务主管及资本市场处主任；2011年11月至2020年11月就职于中国中金财
富证券有限公司（原中国中投证券有限责任公司），历任副董事长、总裁、执
行委员会副主任、执行委员会主任。现任中国国际金融股份有限公司管理委员
会成员。
徐翌成先生，董事，金融学硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银
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行部收购兼并和财务顾问组负责人、总裁助理、战略发展部负责人、董事会秘
书、综合办公室负责人、资产管理板块负责人。现任中国国际金融股份有限公
司管理委员会成员；中国国际金融香港资产管理有限公司董事。
严格先生，董事，管理学学士。历任中国国际金融股份有限公司财务部副
总经理、执行总经理；中金佳成投资管理有限公司执行总经理；中金资本运营
有限公司执行总经理。现任中国国际金融股份有限公司资产托管部负责人、董
事总经理；东田时尚（北京）文化传播有限公司监事；Krane Funds Advisors
LLC董事。
邱延冰先生，董事，经济学博士。历任国家外汇管理局中央外汇业务中心
战略研究处研究员，投资一处投资经理，投资二处副处长、处长（期间外派中
国华安投资有限公司，担任副总经理兼投资部总监）；丝路基金有限责任公司
投资决策委员会委员、研究部副总监（主持工作）；和泰人寿保险股份有限公
司总经理助理（兼资产管理部总经理）、董事会秘书。现任中金基金管理有限
公司副总经理、基金经理。
李耀光先生，董事，经济学硕士。历任中国农业银行股份有限公司托管业
务部经理，中信证券股份有限公司资产管理部高级经理，摩根士丹利华鑫证券
有限责任公司（现“摩根士丹利证券（中国）有限公司”）固定收益部经理和副
总裁、全球资本市场部副总裁和执行董事，渤海汇金证券资产管理有限公司资
本市场部总经理、金融市场部总经理（兼）、不动产投资管理部总经理
（兼）、公司副总经理。现任中金基金管理有限公司副总经理、基金经理、代
任上海分公司负责人。
冒大卫先生，独立董事，哲学博士。历任北京大学光华管理学院团委书
记、党委副书记、党委书记，北京大学医学部副主任、财务部部长，北京大学
副总会计师等职务。现任北京神州泰岳软件股份有限公司董事长、总裁；鼎富
智能科技有限公司董事长；北京神州泰岳智能数据技术有限公司董事长；北京
新媒传信科技有限公司执行董事；北京泰岳天成科技有限公司执行董事；北京
壳木软件有限责任公司执行董事；安徽臻富智能科技有限公司执行董事、总经
理；北京启天同信科技有限公司董事；北京科兴生物制品有限公司董事；三亚
迈普乐科技有限公司董事；东莞市星晨信息技术有限公司监事。
杨毓莹女士，独立董事，工商管理硕士。历任毕马威华振会计师事务所审
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计部经理；中国国际金融股份有限公司董事总经理、人力资源部负责人。现任
北京和旭养老服务有限公司董事、经理；北京和颐居民服务中心（有限合伙）
执行事务合伙人；合富（中国）医疗科技股份有限公司董事。
庞铁先生，独立董事，高级管理人员工商管理硕士。历任中国人民大学第
一分校教师；国家经济委员会经济法规局科长；国家经济体制改革委员会生产
司、国务院经济体制改革办公室产业司处长；中国电信股份有限公司董事会办
公室主任。
2、基金管理人监事
刘娴女士，执行监事，经济学硕士。历任博时基金管理有限公司机构南方
区副总经理，战略客户部副总经理，机构北方区总经理。现任中金基金管理有
限公司机构部负责人、并代为履行公司零售部负责人职务。
3、基金管理人高级管理人员
胡长生先生，代任总经理。简历同上。
邱延冰先生，副总经理。简历同上。
李耀光先生，副总经理。简历同上。
席晓峰先生，工学硕士。历任华夏证券研究所金融工程分析师，上投摩根
基金管理有限公司风险管理部风险经理，国泰基金管理有限公司稽核监察部总
监助理，中国国际金融股份有限公司资产管理部副总经理，华泰证券（上海）
资产管理有限公司合规风控部负责人、合规总监、首席风险官、督察长、副总
经理，中金基金管理有限公司副总经理。现任中金基金管理有限公司督察长。
夏静女士，理学硕士。历任普华永道（深圳）咨询有限公司北京分公司风
险管理及内部控制服务部经理；中国国际金融股份有限公司公司稽核部高级经
理；中金基金管理有限公司风险管理部负责人。现任中金基金管理有限公司首
席信息官。
4、本基金基金经理
耿帅军先生，理学硕士。历任国泰君安证券股份有限公司研究所金融工程
分析师，中信证券股份有限公司研究部副总裁、金融工程分析师，中国国际金
融股份有限公司研究部执行总经理、金融工程分析师。现任中金基金管理有限
公司量化指数部基金经理。管理的公募基金包括：2020年10月22日至今担任
中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金、中金中证沪港深优选
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消费50指数证券投资基金基金经理，2020年10月29日至今担任中金沪深300
指数增强型发起式证券投资基金、中金中证500指数增强型发起式证券投资基
金、中金中证优选300指数证券投资基金（LOF）基金经理，2021年1月21日
至今担任中金MSCI中国A股国际质量交易型开放式指数证券投资基金基金经
理，2022年6月10日至今担任中金中证科技先锋交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2022年10月25日至今担任中金中证500ESG基准指数增强型
证券投资基金基金经理，2023年3月14日至今担任中金中证1000指数增强型
发起式证券投资基金基金经理。
刘重晋先生，理学博士。历任松河投资咨询（深圳）有限公司副总经理、
量化研究员。现任中金基金管理有限公司量化指数部基金经理。管理的公募基
金包括：2020年10月22日至今担任中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券
投资基金基金经理，2021年7月28日至今担任中金中证沪港深优选消费50指数证
券投资基金基金经理，2022年10月27日至今担任中金华证清洁能源主题指数发
起式证券投资基金基金经理；2017年8月2日至2018年11月13日担任中金丰沃灵
活配臵混合型证券投资基金基金经理，2017年8月2日至2018年11月15日担任中
金丰鸿灵活配臵混合型证券投资基金、中金丰颐灵活配臵混合型证券投资基金
基金经理，2017年8月2日至2023年2月2日担任中金量化多策略灵活配臵混合型
证券投资基金基金经理，2020年11月6日至2021年10月17日担任中金MSCI中国A
股国际低波动指数发起式证券投资基金基金经理,2020年11月6日至2022年1月25
日担任中金MSCI中国A股国际价值指数发起式证券投资基金、中金MSCI中国A
股国际红利指数发起式证券投资基金基金经理，2021年9月13日至2023年1月13
日担任中金瑞祥灵活配臵混合型证券投资基金基金经理，2021年9月13日至2023
年2月2日担任中金丰硕混合型证券投资基金基金经理，2021年11月4日至2022年
9月15日担任中金金序量化蓝筹混合型证券投资基金基金经理，2021年11月4日
至2023年2月8日担任中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基
金经理，2021年2月4日至2023年9月5日担任中金衡优灵活配臵混合型证券投资
基金基金经理。
本基金离任基金经理情况：朱宝臣先生，管理时间为2018年11月22日至
2020年10月22日。
5、投资决策委员会成员
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邱延冰先生，经济学博士。简历同上。
石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券
有限责任公司职员；天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究
员；中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、投资经理助理、投资
经理。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。
董珊珊女士，工商管理硕士。历任中国人寿资产管理有限公司固定收益部
研究员、投资经理助理、投资经理，现任中金基金管理有限公司固定收益部基
金经理。
耿帅军先生，理学硕士。简历同上。
许忠海先生，理学硕士。历任贝迪研发中心（北京）工程师；方正证券股
份有限公司研究所研究员；中邮创业基金管理股份有限公司研究员、基金经理
助理、基金经理、投资决策委员会委员。现任中金基金管理有限公司权益部基
金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
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12、法律法规和中国证监会规定的或基金合同约定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺
建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》
行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利
益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；
4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责；
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
五、基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益；
2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人
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从事相关的交易活动；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
六、基金管理人的内部控制制度
本基金管理人高度重视内部风险控制，建立了完善的风险管理体系和控制
体系，从制度上保障本基金的规范运作。
1、公司内部控制的总体目标
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自
觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效率，确保经营业务的稳健运行
和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
2、公司内部控制遵守以下原则
（1）首要性原则：公司将内部控制工作作为公司经营中的首要任务，以保
障公司业务的持续、稳定发展；
（2）健全性原则：内部控制工作必须覆盖公司的所有业务部门和岗位，并
涵盖到决策、执行、监督、反馈等各项经营业务流程与环节；
（3）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行；
（4）独立性原则：公司必须在精简的基础上设立能充分满足公司经营运作
需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立性；
（5）相互制约原则：公司内部各部门和岗位的设臵权责分明、相互牵制，
并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点；
（6）防火墙原则：基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产
实行独立运作，严格分离，分别核算；
（7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内控效果，保证公司经营管理和
基金投资运作符合行业最佳操守；
（8）合法合规性原则：公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各
项规定；
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（9）全面性原则：内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得
留有制度上的空白或漏洞；
（10）审慎性原则：制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险
为出发点；
（11）适时性原则：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和
公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完
善。
3、公司内部控制的体系
（1）组织架构
公司实行董事会领导下的总经理负责制，建立以客户服务为核心的业务组
织架构，依据战略规划和公司发展需要，对各部门进行创设与调整，强调各部
门之间合理分工、互相衔接、互相监督。
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了
有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会、风
险管理委员会、产品委员会等专业委员会，分别负责基金投资、风险管理、产
品相关的重大决策。
公司根据独立性与相互制约、相互衔接原则，在精简的基础上设立满足公
司经营运作需要的机构、部门和岗位。各机构、各部门必须在分工合作的基础
上，明确各岗位相应的责任和职权，建立相互配合、相互制约、相互促进的工
作关系。通过制定规范的岗位责任制、严格的操作程序和合理的工作标准，使
各项工作规范化、程序化，有效防范和应对可能存在的风险。
（2）内控流程
内部控制流程分为事前防范、事中监控与事后完善三个步骤。
1）事前防范主要是指内部控制的相关责任部门与责任人依照内部控制的原
则，针对本部门和岗位可能发生的风险制定相应的制度和技术防范措施；
2）事中监控主要指内部控制的相关职能部门依照适用的制度和防范措施进
行全面的监督与检查，降低风险发生的可能性。事中监控的重点在于实施例行
和突击检查、定期与不定期检查以及专项检查与综合检查等；
3）事后完善主要通过风险事件的分析与总结，使相关部门和岗位对自身的
业务流程进行完善。
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4、内部控制的主要内容
为确保公司内部控制目标的实现，公司对各环节的经营行为采取一定的控
制措施，充分控制相应业务风险。主要包括如下方面：
（1）投资管理业务控制；
（2）市场推广及销售业务控制；
（3）信息披露控制；
（4）信息技术系统控制；
（5）会计系统控制；
（6）监察稽核控制等。
5、内部控制的监督
公司对内部控制的执行过程、效果以及适时性等进行持续的监督。
监察稽核部定期和不定期对公司的内部控制、重点项目进行检查和评价，
出具监察稽核报告，报告报公司督察长、总经理。
必要时，公司股东、董事会、执行监事、总经理和督察长均可要求公司聘
请外部专家就公司内控方面的问题进行检查和评价，并出具专题报告。外部专
家可以是律师、注册会计师或相关方面具有专业知识的人士。
在出现新的市场情况、新的金融工具、新技术、新的法律法规等情况，有
可能影响到公司基金投资、正常经营管理活动时，董事会下设的专业委员会对
公司的内部控制进行全面的检查，审查其合法、合规和有效性。如果需要做出
一定的调整，则按规定的程序对内部控制制度进行修订。
6、基金管理人关于内部控制制度的声明
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会
及管理层的责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善
内部控制制度。
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第四部分基金托管人
一、基金托管人概况
1、基金托管人基本情况
名称：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号
办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号
法定代表人：霍达
成立时间：1993年8月1日
组织形式：股份有限公司
注册资本：86.97亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2014]78号
联系人：韩鑫普
联系电话：0755-26951111
招商证券是具有百年历史的招商局集团旗下的证券公司，传承了招商局集
团长期积淀的创新精神、市场化管理理念、国际化运营模式及稳健经营的风
格，经过二十余年的发展，已成为国内拥有证券市场业务全牌照的一流券商。
招商证券具有稳定持续的盈利能力、科学合理的风险管理架构、全面专业的服
务能力。拥有多层次客户服务渠道，在国内设有259家证券营业部，拥有5家一
级全资子公司――招商证券国际有限公司、招商期货有限公司、招商证券资产
管理有限公司、招商致远资本投资有限公司、招商证券投资有限公司；参股博
时基金管理公司、招商基金管理公司。同时，以香港公司为国际化平台，在英
国、新加坡、韩国设立子公司，构建起国内、国际业务一体化的综合证券服务
平台。招商证券致力于“全面提升核心竞争力，打造具有国际竞争力的中国最
佳投资银行”，将以卓越的金融服务实现客户价值增长，推动证券行业进步，
立志打造产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓越的国际化金融机构，成为
客户信赖、社会尊重、股东满意、员工自豪的优秀企业。
2、主要人员情况
招商证券托管部员工多人拥有证券投资基金业务运作经验、会计师事务所
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审计经验，以及大型IT公司的软件设计与开发经验，人员专业背景覆盖了金
融、会计、经济、计算机等各领域，其中本科以上人员占比100%，高级管理人
员均拥有硕士研究生或以上学历。
3、基金托管业务经营情况
招商证券是国内首批获得证券投资基金托管业务的证券公司，可为各类公
开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。托管部拥有独立的安全监控设
施，稳定、高效的托管业务系统，完善的业务管理制度。招商证券托管部本着
“诚实信用、谨慎勤勉”的原则，为基金份额持有人利益履行基金托管职责。
除此之外，招商证券于2014年1月获得了中国证监会关于核准招商证券股份有限
公司证券投资基金托管资格的批复，成为业内首批可从事证券投资基金托管业
务的券商之一，经验丰富，服务优质，业绩突出。截至2023年三季度，招商证
券共托管60只公募基金。
二、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
招商证券作为基金托管人：
（1）托管业务的经营运作遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形
成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2）建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，保持托管业务
内部控制制度健全、执行有效。
（3）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，使托管业务稳健运行和受
托资产安全完整，实现托管业务的持续、稳定、健康发展。
（4）不断改进和完善内控机制、体制和各项业务制度、流程，提高业务运
作效率和效果。
2、内部控制组织结构
招商证券股份有限公司经营管理层面设立了风险管理委员会。作为公司内
部最高风险决策机构，风险管理委员会负责审批公司全面风险管理制度、公司
风险偏好、风险容忍度及各类风险限额指标，全面审议公司的风险管理情况。
风险管理部、法律合规部及稽核部为公司的风险管理职能部门。
托管部内部设臵专门负责稽核工作的内控稽核岗，配备专职稽核人员，依
照有关法律规章，对业务的运行独立行使监督稽核职权。
21
3、内部控制制度及措施
招商证券托管部制定了各项管理制度和操作规程，建立了科学合理、控制
严密、运行高效的内部控制体系，保持托管业务健全、有效执行；安全保管基
金财产，保持基金财产的独立性；实行经营场所封闭式管理，并配备录音和录
像监控系统；有独立的托管业务系统；业务管理实行复核和检查机制，建立了
严格有效的操作制约体系；托管部树立内控优先和风险管理的理念，培养部门
全体员工的风险防范和保密意识。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等法律法规的规定和基金合
同、托管协议的约定，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比
例、投资限制等进行监督，并及时提示基金管理人违规风险。
2、监督程序
基金托管人发现基金管理人投资指令或实际投资运作违反法律法规、基金
合同和托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人
限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理
人收到书面通知后应在限期内及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，
就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规
定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行
复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在
限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
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第五部分相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1）直销柜台
名称：中金基金管理有限公司
客服电话：400-868-1166
网站：www.ciccfund.com
（2）网上直销
微信公众号：中金基金
2、其他销售机构
（1）招商银行股份有限公司
网址：http://www.cmbchina.com/
电话：95555
（2）兴业银行股份有限公司
网址：http://www.cib.com.cn/
电话：95561
（3）中国光大银行股份有限公司
网址：http://www.cebbank.com/
电话：95595
（4）平安银行股份有限公司
网址：https://bank.pingan.com/
电话：95511-3
（5）宁波银行股份有限公司
网址：http://www.nbcb.com.cn/
电话：95574
（6）渤海银行股份有限公司
网址：http://www.cbhb.com.cn/
电话：400-888-8811
（7）中信期货有限公司
23
网址：http://www.citicsf.com/
电话：400-990-8826
（8）中信建投证券股份有限公司
网址：http://www.csc108.com/
电话：400-888-8108
（9）招商证券股份有限公司
网址：http://www.cmschina.com/
电话：95565
（10）广发证券股份有限公司
网址：http://www.gf.com.cn/
电话：95575
（11）中信证券股份有限公司
网址：http://www.cs.ecitic.com/newsite/
电话：95548
（12）中国银河证券股份有限公司
网址：http://www.chinastock.com.cn/
电话：95551
（13）海通证券股份有限公司
网址：http://www.htsec.com/
电话：95553
（14）申万宏源证券有限公司
网址：https://www.swhysc.com/
电话：95523
（15）兴业证券股份有限公司
网址：https://www.xyzq.com.cn/
电话：95562
（16）安信证券股份有限公司
网址：http://www.essence.com.cn/
电话：95517
（17）华泰证券股份有限公司
24
网址：https://www.htsc.com.cn/
电话：95597
（18）中信证券（山东）有限责任公司
网址：http://sd.citics.com/
电话：95548
（19）光大证券股份有限公司
网址：http://www.ebscn.com/
电话：95525
（20）中信证券华南股份有限公司
网址：http://www.gzs.com.cn/
电话：95548
（21）东北证券股份有限公司
网址：https://www.nesc.cn/
电话：95360
（22）上海证券有限责任公司
网址：https://www.shzq.com/
电话：400-891-8918
（23）平安证券股份有限公司
网址：https://stock.pingan.com/
电话：95511转8
（24）东海证券股份有限公司
网址：https://www.longone.com.cn/
电话：95531
（25）中银国际证券股份有限公司
网址：http://www.bocichina.com/
电话：400-620-8888
（26）华西证券股份有限公司
网址：http://www.hx168.com.cn/
电话：95584
（27）申万宏源西部证券有限公司
25
网址：https://www.swhysc.com/
电话：400-889-5523
（28）中航证券有限公司
网址：https://www.avicsec.com/
电话：95335
（29）德邦证券股份有限公司
网址：https://www.tebon.com.cn/
电话：400-8888-128
（30）中国国际金融股份有限公司
网址：https://www.cicc.com/
电话：400-910-1166
（31）华鑫证券有限责任公司
网址：http://www.cfsc.com.cn/
电话：95323
（32）中国中金财富证券有限公司
网址：http://www.ciccwm.com/
电话：95532
（33）华宝证券股份有限公司
网址：https://www.cnhbstock.com/
电话：400-820-9898
（34）中邮证券有限责任公司
网址：http://www.cnpsec.com.cn/
电话：400-888-8005
（35）华金证券股份有限公司
网址：https://www.huajinsc.cn
电话：956011
（36）江苏汇林保大基金销售有限公司
网址：http://www.huilinbd.com/
电话：025-66046166
（37）北京汇成基金销售有限公司
26
网址：https://www.hcfunds.com/
电话：400-055-5728
（38）上海基煜基金销售有限公司
网址：http://www.jigoutong.com/
电话：021-6537-0077
（39）泰信财富基金销售有限公司
网址：https://www.taixincf.com/
电话：400-004-8821
（40）北京和讯在线信息咨询服务有限公司
网址：www.hexun.com
电话：010-85650688
（41）上海挖财基金销售有限公司
网址：https://wacaijijin.com/
电话：021-50810673
（42）上海陆享基金销售有限公司
网址：http://www.luxxfund.com/
电话：021-53398816
（43）腾安基金销售（深圳）有限公司
网址：www.txfund.com
电话：95017
（44）上海天天基金销售有限公司
网址：fund.eastmoney.com
电话：95021
（45）北京度小满基金销售有限公司
网址：http://www.duxiaoman.com/
电话：95055
（46）上海好买基金销售有限公司
网址：www.howbuy.com
电话：400-700-9665
（47）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
27
网址：www.fund123.cn
电话：95188-8
（48）上海长量基金销售投资顾问有限公司
网址：www.erichfund.com
电话：400-820-2899
（49）浙江同花顺基金销售有限公司
网址：www.5ifund.com
电话：952555
（50）北京展恒基金销售股份有限公司
网址：https://www.myfund.com/
电话：400-818-8000
（51）上海利得基金销售有限公司
网址：www.leadfund.com.cn
电话：400-032-5885
（52）南京苏宁基金销售有限公司
网址：www.snjijin.com
电话：95177
（53）北京中植基金销售有限公司
网址：http://www.zzfund.com
电话：400-8180-888
（54）济安财富（北京）基金销售有限公司
网址：www.jianfortune.com
电话：400-673-7010
（55）通华财富（上海）基金销售有限公司
网址：www.tonghuafund.com
电话：400-101-9301
（56）上海万得基金销售有限公司
网址：www.520fund.com.cn
电话：400-821-0203
（57）上海联泰基金销售有限公司
28
网址：www.66zichan.com
电话：400-118-1188
（58）珠海盈米基金销售有限公司
网址：www.yingmi.cn
电话：020-89629066
（59）上海陆金所基金销售有限公司
网址：https://lupro.lufunds.com/
电话：400-821-9031
（60）京东肯特瑞基金销售有限公司
网址：kenterui.jd.com
电话：95118
（61）北京雪球基金销售有限公司
网址：https://danjuanfunds.com/
电话：010-57319532
（62）东方财富证券股份有限公司
网址：http://www.xzsec.com/
电话95357
（63）阳光人寿保险股份有限公司
网址：http://www.sinosig.com/
电话：95510
（64）万家财富基金销售（天津）有限公司
网址：www.wanjiawealth.com
电话：010-59013895
二、登记机构
名称：中金基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层
法定代表人：胡长生
电话：010-63211122
29
传真：010-66159121
联系人：白娜
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：韩炯
电话：021－31358666
传真：021－31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2办公楼8层
执行事务合伙人：邹俊
电话：010-85085000
传真：010-85185111
签章注册会计师：程海良、李瑞丛
联系人：程海良
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第六部分基金的募集
中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金的募集申请于2018年
5月30日经中国证券监督管理委员会证监许可?2018?894号《关于准予中金
MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金注册的批复》注册，并于2018
年11月22日经中国证监会证券基金机构监管部机构部函?2018?2701号《关于
中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金备案确认的函》备案。
本基金募集期自2018年9月10日至2018年11月16日止，共募集11,386,974.86
份，有效认购户数99户。
本基金的基金类型为股票型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，存
续期限为不定期。
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第七部分基金合同的生效
一、基金合同生效时间
本基金基金合同于2018年11月22日生效。
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效满3年之日（指自然日），若基金资产净值低于2亿元，基金
合同自动终止并按照本基金合同约定的程序进行清算，并不得通过召开基金份
额持有人大会延续基金合同期限。若届时的法律法规或证监会规定发生变化，
上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规
或证监会规定执行。
《基金合同》生效满三年后后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额
持有人数量不超过200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应
当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当
向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。
法律法规另有规定时，从其规定。
32
第八部分基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理
人在相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金
管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或
按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投
资人可以通过上述方式进行基金份额的申购与赎回。具体办法由基金管理人或
相关销售机构另行公告。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交
易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法
规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或
其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调
整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金自2018年12月3日起开放日常申购、赎回业务。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申
购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回
或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日
该类基金份额申购、赎回的价格。
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份
额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
33
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间结束前撤销，在当
日业务办理时间结束后不得撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺
序赎回；
5、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、
处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体
规定为准。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理
人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提
出申购或赎回的申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人
在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请
不成立。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，
申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回
时，赎回生效。基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日（包
括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或本基金合同载明的延缓支付赎回
款项的情形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交
换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流
程时，赎回款项顺延至上述影响因素消除之日的下一个工作日划出。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
34
或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的
有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）及时
到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购未
生效，则申购款项退还给投资人。
基金销售机构对申购或赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表
销售机构确实接收到申请。申购或赎回申请的确认以登记机构的确认结果为
准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询。
4、基金管理人可以在不违反法律法规的前提下，对上述业务办理时间进行
调整，并提前公告。
五、申购与赎回的数量限制
1、通过基金管理人的直销柜台进行申购，单个基金账户单笔首次申购最低
金额为10元（含申购费），追加申购最低金额为单笔10元（含申购费）。
2、通过基金管理人网上直销进行申购，单个基金账户单笔最低申购金额为
10元（含申购费），追加申购最低金额为单笔10元（含申购费），网上直销单
笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销说明。
3、通过本基金其他销售机构进行申购，首次申购最低金额为人民币10元
（含申购费），追加申购的最低金额为人民币10元（含申购费）；各销售机构
对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
4、投资人将持有的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最
低申购金额的限制。
5、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每笔赎回申请不得低于10
份基金份额。若基金份额持有人某笔交易类业务（如赎回、基金转换、转托管
等）导致在销售机构单个交易账户保留的基金份额余额少于10份时，则基金管
理人有权将投资人在该账户保留的本基金份额一次性全部赎回。
6、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请
参见相关公告。
7、基金管理人有权规定单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体金额请
参见相关公告。
8、基金管理人有权规定本基金的总规模限额和单日净申购比例上限，具体
35
规模或比例上限请参见相关公告。
9、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关
规定在指定媒介上公告。
六、申购费率、赎回费率
1、申购费率
本基金A类基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用；C类基金份额不
收取申购费。两类基金份额的申购费率如下：
通过直销机构申购本基金的特定投资群体的申购费率如下表所示：
A类基金份额 C类基金份额
申购金额（M） 申购费率 0%
M＜100万 0.10%
100万≤M＜200万 0.06%
200万≤M＜500万 0.02%
M≥500万 500元/笔
其他投资者申购本基金的申购费率如下表所示：
A类基金份额 C类基金份额
申购金额（M） 申购费率 0%
M＜100万 1.00%
100万≤M＜200万 0.60%
200万≤M＜500万 0.20%
M≥500万 1000元/笔
本基金A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资者承担，
不列入基金资产，主要用于本基金的市场推广、登记和销售等各项费用。
在申购费按金额分档的情况下，如果投资人多次申购，申购费适用单笔申
购金额所对应的费率。
2、赎回费率
本基金本基金A类份额和C类份额采用相同的赎回费率，赎回费用按基金份
36
额持有人持有基金份额类别的不同及该部分基金份额的时间分段设定如下：
基金的赎回费率表
持有期限（T） 赎回费率
T 1.50%
7日≤T 0.10%
T≥30日 0.00%
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回
基金份额时收取。基金份额赎回费计入基金财产比例：对持续持有期少于7日的
投资人，将赎回费全额计入基金财产；对于持有期少于30日且不少于7日的投资
人，将25%的赎回费计入基金财产。
3、基金管理人可以在基金合同约定范围内调整费率或收费方式，并最迟应
于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定、基金合同约定以及对投资人利
益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期
地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要
求履行必要手续后，对投资人适当调低基金申购费率、赎回费率。
5、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆
动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律
法规以及监管部门、自律规则的规定。
七、申购份额与赎回金额的计算方式
1、申购份额的计算方式
（1）A类基金份额的申购份额的计算公式
1）申购费用适用比例费率时，计算公式为：
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值
2）申购费用适用固定金额，计算公式为：
申购费用=固定金额
37
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值
上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后2位，由此误差产生的收
益或损失由基金财产承担。
例：假定T日A类基金份额净值为1.0560元，某投资人（非特定客户群体）
本次申购本基金A类基金份额40万元，对应的本次申购费率为1.00%，该投资人
可得到的基金份额为：
净申购金额=400,000/（1+1.00%）＝396,039.60元
申购费用=400,000-396,039.60＝3,960.40元
申购份额=396,039.60/1.0560＝375,037.50份
即：投资人（非特定客户群体）投资40万元申购本基金A类基金份额，假
定申购当日A类基金份额的净值为1.0560元，可得到375,037.50份A类基金份
额。
例：假定T日A类基金份额净值为1.0730元，某投资人（特定客户群体）本
次申购本基金A类基金份额50万元，对应的本次申购费率为0.10%，该投资人可
得到的基金份额为：
净申购金额=500,000/（1+0.10%）＝499,500.50元
申购费用=500,000-499,500.50＝499.50元
申购份额=499,500.50/1.0730＝465,517.71份
即：投资人（特定客户群体）投资50万元申购本基金A类基金份额，假定
申购当日A类基金份额的净值为1.0730元，可得到465,517.71份A类基金份额。
（2）C类基金份额申购份额的计算公式
申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值
例4：假定T日C类基金份额净值为1.0520元，某投资人本次申购本基金C类
基金份额40万元，该投资人可得到的基金份额为：
申购份额=400,000/1.0520=380,228.14份
即：投资人投资40万元申购本基金C类基金份额，假定申购当日C类基金份
额的净值为1.0520元，可得到380,228.14份C类基金份额。
2、赎回金额的计算方式
赎回总金额=赎回份额?T日该类基金份额净值
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赎回费用=赎回总金额?赎回费率
净赎回金额=赎回总金额-赎回费
例5：某投资人赎回10,000份A类基金份额，持有时间为28天，对应的赎回
费率为0.10%，假设赎回当日基金份额净值是1.2525元，则其可得到的赎回金额
为：
赎回总金额=10,000×1.2525=12,525元
赎回费用=12,525×0.75%=93.94元
净赎回金额=12,525-93.94=12,431.06元
即：投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为28天，假设赎回
当日基金份额净值是1.2525元，则其可得到的赎回金额为12,431.06元。
例6：某投资人赎回10,000份C类基金份额，持有时间为5天，对应的赎回费
率为1.50%，假设赎回当日基金份额净值是1.2613元，则其可得到的赎回金额
为：
赎回总金额=10,000×1.2613=12,613元
赎回费用=12,613×1.50%=189.20元
净赎回金额=12,613-189.20=12,423.80元
即：投资人赎回本基金1万份C类基金份额，持有时间为5天，假设赎回当
日基金份额净值是1.2613元，则其可得到的赎回金额为12,423.80元。
3、本基金分为A类和C类两类基金份额，两类基金份额单独设臵基金代
码，分别计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，保留到
小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承
担。T日的各类基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情
况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
八、申购与赎回的登记
投资人T日申购基金成功后，本基金登记机构在T＋1日为投资人增加权益
并办理相应的登记结算手续。
投资人T日赎回基金成功后，本基金登记机构在T＋1日为投资人扣除权益
并办理相应的登记结算手续。
在法律法规允许的范围内，本基金登记机构可对上述登记结算办理时间进
39
行调整，本基金管理人将于开始实施前按照《信息披露办法》有关规定，在指
定媒介公告。
九、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值。
4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份
额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或发生损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金销售支付结算机构或登
记机构的异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金注册登记
系统或基金会计系统无法正常运行。
7、指数编制单位或指数发布机构因异常情况使指数数据无法正常计算、计
算错误或发布异常时。
8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金
份额数的比例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资者变相
规避前述50%比例要求的情形。
9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投
资者单日或单笔申购金额上限的。
10、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协
商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。
11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、7、10、11项暂停申购情形之一且基金管理人
决定拒绝或暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停
40
申购公告。如果投资人的申购申请全部或部分被拒绝的，被拒绝的申购款项将
退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的
办理。
十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎
回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值。
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。
6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措
施。
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时，基金管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人
应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请
总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述
情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择
将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应
及时恢复赎回业务的办理并公告。
十一、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基
41
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额
赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决
定全额赎回或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%
的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一日基金总份额
25%以上的赎回申请，基金管理人可以全部自动进行延期办理。具体措施如
下：延期的赎回申请将自动与下一个开放日赎回申请一并处理，无优先权并以
下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎
回为止。如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，未能赎回
部分作自动延期赎回处理。
对于该单个基金份额持有人当日赎回申请中未超过上一开放日基金总份额
25%（含25%）的赎回申请与其他持有人的赎回申请，基金管理人应当按单个账
户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎
回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎
回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回
的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎
回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎
回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确
选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管
理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓
支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
42
3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者
招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理
方法，并于两日内在指定媒介上刊登公告。
十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒
介上刊登暂停公告。
2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日的各类基金份额净
值。
3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周（含2周），暂停结束，基金重新
开放申购或赎回时，基金管理人依照有关法律法规的规定在指定媒介上刊登基
金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日的各类基金份额净值。
4、如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂
停公告1次。当连续暂停时间超过2个月的，基金管理人可以调整刊登公告的频
率。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人依照有关法律法规的
规定在指定媒介上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作
日的各类基金份额净值。
十三、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金
与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换
费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并
公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
十四、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情
形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。
无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额
43
的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继
承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会
或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人
持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必
须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按
基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十五、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基
金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
十六、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人
另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期
扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定
期定额投资计划最低申购金额。
十七、基金份额的冻结和解冻
登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登
记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额
被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，法律法规、中国证监会或
法院判决、裁定另有规定的除外。
十八、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人
通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机
构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前
公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业
务。
44
十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机
制”部分的规定或相关公告。
二十、其他业务
在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份
额持有人利益无实质性不利影响的情形下，办理基金份额的质押业务或其他基
金业务，基金管理人可制定相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关
规定进行公告。
二十一、基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益
产生不利影响的前提下，根据届时具体情况对上述申购和赎回等安排进行补充
和调整并提前公告。
45
第九部分基金的投资
一、投资目标
本基金跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将本基金
净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%
以内，年跟踪误差控制在4%以内，实现对标的指数的有效跟踪。
二、投资范围
本基金投资范围主要为标的指数成份股及其备选成分股（含存托凭证）。
为更好地实现投资目标，本基金还可投资于非成份股（包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准发行上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行
票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券（含分离
交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、中期票据等）、债券回购、货
币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、股票期权、同业存单、银行存
款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证
监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含
存托凭证）的资产不低于基金资产净值的90%；在每个交易日日终，在扣除股
指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
三、投资策略
本基金采用被动式指数化投资方法，按照标的指数的成份股及其权重构建
基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本
基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足
时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资
46
组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现本基金的投资目标。
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过
4%。
（一）股票投资策略
1、投资组合构建
本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资，根据标的指数成份股的
基准权重构建股票资产组合。在初始建仓期或者为申购资金建仓时，本基金按
照标的指数各成份股所占权重逐步买入。在买入过程中，本基金采取相应的交
易策略降低建仓成本，力求跟踪误差最小化。在投资运作过程中，本基金以标
的指数权重为标准配臵个股，并根据成份股构成及其权重的变动进行动态调
整。
2、投资组合调整
（1）定期调整
本基金所构建的投资组合将定期根据所跟踪标的指数成份股的调整进行相
应的跟踪调整。标的指数的样本股每年定期调整，指数调整方案公布后，本基
金将及时对现有组合的构成进行相应的调整，若成分股的集中调整短期内会对
跟踪误差产生较大影响，将采用逐步调整的方式。
（2）不定期调整
1）根据指数编制规则，当标的指数成份股发生增发、配股等股权变动而影
响成份股在指数中权重的行为时，本基金将根据各成份股的权重变化及时调整
股票投资组合；
2）根据基金申购赎回情况，调整股票投资组合，以有效跟踪标的指数；
3）当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金无法按照指数权
重进行配臵，基金管理人将综合考虑跟踪误差和投资者利益，选择相关股票进
行适当的替代。
（3）指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作
出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份
股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替
代策略，并对投资组合进行相应调整。
（4）股票替代
47
通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票
的买卖数量。但在如标的指数成份股流动性严重不足或停牌、标的指数成份股
因法律法规的相关规定而为本基金限制投资的股票等特殊情况下，本基金可以
选择其他股票或股票组合对标的指数中的成份股进行替换。
在选择替代股票时，为尽可能的降低跟踪误差，本基金将采用定性与定量
相结合的方法，在对替代股票与被替代股票的基本面、股价技术面等指标进行
相关性分析的基础上，优先从标的指数成份股及备选成份股中选择基本面良
好，流动性充裕的股票进行替代投资。
（二）存托凭证投资策略
本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上，根据审慎原
则合理参与存托凭证的投资，以更好地跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪
误差的最小化。
（三）债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，参与债券投资，其投资目的
是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，降低跟踪误差。
1、利率策略
本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，积极主动的预测未
来的利率趋势。根据相关因素的研究判断调整组合久期。如果预期利率下降，
本基金将增加组合的久期；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久
期。
2、债券类属配臵策略
本基金将根据国债、金融债、公司债、企业债、短期融资券和中期票据等
不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减
持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。
3、信用债券投资策略
本基金将根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人
所处行业发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债
务水平等因素，进行个债的精选，结合适度分散的行业配臵策略，构造和优化
组合。
（四）股指期货投资策略
48
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在进行股指期货投资时，根据风险管
理原则，以套期保值为主要目的，通过对证券市场和期货市场运行趋势的定量
化研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，并与现货资产进行
匹配。本基金通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及
时、有效地调整，提高投资组合的运作效率。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负
责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险
控制等制度并报董事会批准。
（五）股票期权投资策略
本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，结合投资目标、比例限制、
风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资
时机和投资比例。若相关法律法规发生变化时，基金管理人股票期权投资管理
从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监
管机构允许基金投资其他期权品种，本基金将在履行适当程序后，纳入投资范
围并制定相应投资策略。
（六）资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，将通过宏观
经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研
究，预测资产池未来现金流变化，制定周密的投资策略。在具体投资过程中，
重点关注标的证券发行条款、基础资产的类型，预测提前偿还率变化对标的证
券的久期与收益率的影响，加强对未来现金流稳定性的分析。本基金将严格控
制资产支持证券的总量规模，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，实现
资产支持证券对基金资产的最优贡献。
（七）可转换债券投资策略
在分析宏观经济运行特征并对各类市场大势做出判断的前提下，本基金对
可转债所对应的基础股票进行分析和研究，从行业选择和个券选择两方面进行
全方位的评估，对盈利能力或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点
关注，对可转债投资价值进行有效的评估，选择投资价值较高的个券进行投
资。
（八）权证投资策略
49
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时，基金管理人将通过对
权证标的证券基本面的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权
证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化
组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益
性、流动性及风险性特征，通过资产配臵、品种与类属选择，谨慎进行投资。
四、投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股（含存托凭证）的资产
不低于基金资产净值的90%；
（2）每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金
后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10%；
（5）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的0.5%；
（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的10%；
（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20%；
（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超
过该资产支持证券规模的10%；
（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证
券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，
应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
50
（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的
总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总
量；
（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1
年，债券回购到期后不得展期；
（13）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；
（14）本基金参与股指期货交易，需遵守下列投资比例限制：
1）在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值，不得超过基
金资产净值的10%；
2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之
和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期
日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含
质押式回购）等；
3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的20%；
4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一个交易日基金资产净值的20%；
5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
（15）本基金投资流通受限证券，基金管理人事先根据中国证监会相关规
定，与基金托管人在托管协议中明确本基金投资流通受限证券的比例，根据比
例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流
动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；
（16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净
值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人
之外的因素致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流
动性受限资产的投资；
（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易
对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资
51
范围保持一致；
（18）本基金参与股票期权交易，应遵守下列投资比例限制：
1）因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的
10%；
2）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应
持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等
价物；
3）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值
按照行权价乘以合约乘数计算；
（19）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与
境内上市交易的股票合并计算；
（20）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限
制。
除第（2）、（10）、（16）、（17）项外，因证券/期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合
上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监
会另有规定或上述各项另有约定的除外。法律法规或中国证监会另有规定的，
从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之
日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。如
本基金增加投资品种，投资限制以法律法规和中国证监会的规定为准。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活
动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
52
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向其基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵
循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和
评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的
同意，并履行信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并
经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交
易事项进行审查。
法律、行政法规或监管机构取消上述禁止行为的，则本基金投资不再受相
关限制。
五、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：MSCI中国A股国际质量指数收益率*95%＋银行
活期存款利率（税后）*5%。
MSCI中国A股国际质量指数基于MSCI中国A股国际指数，旨在通过计算三
个基本变量（净资产收益率、债务股本比、盈利波动率）的z-score确定高质量
分数的50只股票，来捕捉高质量成长股票的表现。基于本基金资产配臵比例，
选用该业绩比较基准能够反映本基金的风险收益特征。
未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动
之外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情
形，基金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出
解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并、或者终止
基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基
金管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额
持有人利益优先原则维持基金投资运作。
53
若标的指数、业绩比较基准变更对基金投资无实质性影响（包括但不限于
编制机构变更、指数更名等），则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人
可在取得基金托管人同意后变更标的指数和业绩比较基准，报中国证监会备案
并及时公告。
六、风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型
证券投资基金和混合型证券投资基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
七、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份
额持有人的利益；
4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金
份额持有人的利益；
5、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。
八、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基
金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计
师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召
开基金份额持有人大会。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、
业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处臵
变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”等有
关章节的规定。
54
九、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现
和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
以下内容摘自中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2023年
第3季度报告。
1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 381,564,197.87 93.33
其中：股票 381,564,197.87 93.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,790,587.88 5.57
其中：债券 22,790,587.88 5.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,014,561.21 0.98
8 其他资产 462,154.58 0.11
9 合计 408,831,501.54 100.00
2报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,749,005.00 9.89
C 制造业 310,686,578.54 77.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
55
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,332,558.00 4.31
J 金融业 8,369,760.00 2.08
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,492,160.00 0.87
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 379,630,061.54 94.45
2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,535,553.88 0.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.01
E 建筑业 8,614.17 0.00
F 批发和零售业 54,289.74 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 218,248.24 0.05
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 28,780.86 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 33,900.01 0.01
56
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,934,136.33 0.48
2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名
股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 12,800 23,021,440.00 5.73
2 600809 山西汾酒 93,179 22,316,370.50 5.55
3 000568 泸州老窖 101,585 22,008,390.25 5.48
4 000858 五 粮 液 126,820 19,796,602.00 4.93
5 601225 陕西煤业 1,067,400 19,704,204.00 4.90
6 300760 迈瑞医疗 69,700 18,805,757.00 4.68
7 600436 片仔癀 60,658 16,693,688.18 4.15
8 600438 通威股份 504,000 16,259,040.00 4.05
9 603288 海天味业 401,717 15,261,228.83 3.80
10 300122 智飞生物 259,400 12,624,998.00 3.14
3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名
股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688539 高华科技 5,334 219,067.38 0.05
2 301559 中集环科 4,732 114,609.04 0.03
3 688657 浩辰软件 886 91,612.40 0.02
4 688249 晶合集成 2,863 47,439.91 0.01
5 688361 中科飞测 479 36,495.01 0.01
57
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 22,790,587.88 5.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,790,587.88 5.67
5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019688 22国债23 68,000 6,904,733.04 1.72
2 019678 22国债13 67,000 6,739,886.11 1.68
3 019694 23国债01 51,000 5,170,189.97 1.29
4 019663 21国债15 27,000 2,766,142.60 0.69
5 019703 23国债10 12,000 1,209,636.16 0.30
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
58
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末，本基金未持有股指期货。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本报告期末，本基金未持有国债期货。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末，本基金未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本报告期末，本基金未持有国债期货。
11投资组合报告附注
11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.2其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 105,724.27
2 应收证券清算款 228,177.78
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 128,252.53
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 462,154.58
11.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
11.4.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资的前十名股票中不存在流通受限的情况。
59
11.4.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 688539 高华科技 219,067.38 0.05 新股流通受限
2 301559 中集环科 114,609.04 0.03 新股流通受限
3 688657 浩辰软件 91,612.40 0.02 新股流通受限
4 688249 晶合集成 47,439.91 0.01 新股流通受限
5 688361 中科飞测 36,495.01 0.01 新股流通受限
11.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
60
第十部分基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
本基金基金合同生效日2018年11月22日，基金业绩数据截至2023年9月30
日。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金MSCI质量A
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2018年11月22日（基金合同生效日）至2018年12月31日 -1.95% 1.38% -3.75% 1.44% 1.80% -0.06%
2019年1月1日至2019年12月31日 60.04% 1.35% 59.11% 1.36% 0.93% -0.01%
2020年1月1日至2020年12月31日 74.01% 1.52% 64.58% 1.53% 9.43% -0.01%
2021年1月1日至2021年12月31日 -4.04% 1.63% -9.31% 1.63% 5.27% 0.00%
2022年1月1日至2022年12月31日 -20.29% 1.50% -22.25% 1.50% 1.96% 0.00%
2023年1月1日至2023年6月30日 -9.87% 0.95% -11.77% 0.95% 1.90% 0.00%
基金合同生效日起至2023年9月30日 80.73% 1.43% 48.13% 1.44% 32.60% -0.01%
中金MSCI质量C
阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2018年11月22日（基金合同生效日）至2018年12月31日 -1.97% 1.38% -3.75% 1.44% 1.78% -0.06%
2019年1月1日至2019年12月31日 60.02% 1.35% 59.11% 1.36% 0.91% -0.01%
2020年1月1日至 73.58% 1.52% 64.58% 1.53% 9.00% -0.01%
61
2020年12月31日
2021年1月1日至2021年12月31日 -4.27% 1.63% -9.31% 1.63% 5.04% 0.00%
2022年1月1日至2022年12月31日 -20.49% 1.50% -22.25% 1.50% 1.76% 0.00%
2023年1月1日至2023年6月30日 -9.99% 0.95% -11.77% 0.95% 1.78% 0.00%
基金合同生效日起至2023年9月30日 78.98% 1.43% 48.13% 1.44% 30.85% -0.01%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
62
第十一部分基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收
款项以及其他投资所形成的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券
账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金
托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户
相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由
基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以
其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻
结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产
不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等
原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产
所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作
不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
63
第十二部分基金资产的估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、权证、债券、股指期货合约、股票期权和银行存款本
息、应收款项、其它投资等资产及负债。
三、估值方法
1、证券交易所上市的非固定收益类有价证券的估值
（1）交易所上市的非固定收益类有价证券（包括股票、权证等），以其估
值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种
的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（2）交易所上市不存在活跃市场的非固定收益类有价证券，采用估值技术
确定公允价值。
2、固定收益品种的估值
（1）本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由
第三方估值机构提供的价格数据；
（2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济
环境未发生重大变化，按最近交易日第三方估值机构提供的相应品种当日的估
值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（3）交易所上市未实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构
提供的相应品种当日的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净
64
价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去估值全
价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交
易市价，确定公允价格；
（4）交易所上市不存在活跃市场的固定收益品种，采用估值技术确定公允
价值；对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值
技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估
值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品
种，按成本估值。
3、处于未上市期间的非固定收益类有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估
值；
（2）首次公开发行未上市的股票、权证，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发
行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有
关规定确定公允价值。
4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估
值。
5、本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日
无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结
算价估值。
6、本基金投资股票期权合约，一般以股票期权当日结算价进行估值，估值
当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易
日结算价估值。
65
7、本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。
8、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以
确保基金估值的公平性。
9、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。
10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映0公允价值的价格
估值。
11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事
项，按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、
程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即
通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理
人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关
的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意
见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
四、估值程序
1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当
日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。
国家另有规定的，从其规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按本基
金合同约定公告。
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值
后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由
基金管理人按约定对外公布。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延
迟计算或公告。
66
五、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估
值的准确性、及时性。当某类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生
估值错误时，视为基金份额净值错误。
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或
销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，
过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失
按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、
数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承
担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失
的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极
协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承
担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确
保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负
责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返
还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错
误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得
利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将
此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经
获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任
方。
67
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方
式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.50%时，基金管理人
应当公告。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行
业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人
利益的原则进行协商。
六、暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停
营业时；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值
时；
3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
4、法律法规、中国证监会规定或基金合同认定的其它情形。
68
七、基金净值的确认
基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负
责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值
和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确
认后发送给基金管理人，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的规定对
基金净值信息按约定予以公布。
八、特殊情况的处理方法
1、基金管理人或基金托管人按本基金合同规定的估值方法的第10项进行估
值时，所造成的误差不作为基金资产净值估值错误处理。
2、由于证券/期货交易所、证券/期货经纪机构或登记结算公司等机构发送
的数据错误，或由于不可抗力等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取
必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的，由此造成的基金资
产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基
金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
九、实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并
披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
69
第十三部分基金的收益分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
三、基金收益分配原则
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服
务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12
次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生
效不满3个月可不进行收益分配；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为该类基金份额进行再投资；若投资者不选择，本
基金默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5、本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基
金管理人可法律法规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调
整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于
变更实施日前在指定媒介公告。
70
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信
息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时
间不得超过15个工作日。
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基
金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为该类基金份额。红利再投
资的计算方法，依照《业务规则》执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧袋
机制”等有关章节的规定。
71
第十四部分基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后的标的指数许可使用费；
5、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
6、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼
费；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的证券、期货交易费用；
9、基金的银行汇划费用；
10、基金的开户费用及账户维护费用；
11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划
后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解
决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可
支付日支付。
72
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划
后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解
决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可
支付日支付。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率
为0.25%。
本基金C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.25%年费
率计提。销售服务费的计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，
由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日
内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指
令。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基
金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付
的，顺延至最近可支付日支付。
C类基金份额销售服务费主要用于本基金C类基金份额的持续销售以及C类
基金份额持有人服务等各项费用。
4、标的指数许可使用费
本基金按照基金管理人与标的指数许可方所签订的指数使用许可协议中所
73
规定的指数许可使用费计提方法支付标的指数许可使用费。在通常情况下，指
数使用许可费按每日基金资产净值每季度0.0075%的费率计提。计算方法如下：
H=E×0.0075%÷当季度天数
H为每日计提的指数使用许可费
E为前一日的基金资产净值
基金合同生效后的指数许可使用费按日计提，按季支付。根据基金管理人
与标的指数供应商签订的相应指数许可协议的规定，标的指数许可使用费的收
取下限为每季度5,000美元或等值人民币（即不足5000美元时按照5000美元或等
值人民币收取）。计费期间不足一季度的，根据实际天数按比例计算。
如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方
式等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理
人应在招募说明书及其更新中披露基金最新适用的方法。
上述“一、基金费用的种类”中第5－11项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，
但应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收
取管理费，详见招募说明书“侧袋机制”等有关章节的规定。
74
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。
75
第十五部分基金的会计与审计
一、基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计
年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度
披露；
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4、会计制度执行国家有关会计制度；
5、本基金独立建账、独立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
二、基金的年度审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货
相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审
计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
76
第十六部分基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办
法》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生
变化时，本基金从其最新规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有
人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人
和其他组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法
律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确
性、完整性、及时性、简明性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金
信息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网
网站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金
合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
2、对证券投资业绩进行预测；
3、违规承诺收益或者承担损失；
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文
字；
6、中国证监会禁止的其他行为。
77
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中
文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民
币元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概
要
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确
基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金
投资者重大利益的事项的法律文件。
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息
披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的
信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书
并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少
每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大
变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在
指定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变
更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新
基金产品资料概要。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前，
将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金
托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
78
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在
披露招募说明书的当日登载于指定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日（若遇法定节假日指定
报刊休刊，则顺延至法定节假日后首个出报日。下同）在指定媒介上登载《基
金合同》生效公告。
基金合同生效公告中应说明基金募集情况及基金管理人的股东、基金管理
人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员持有的基金份额、承诺持有期
限等情况。
（四）基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人
应当至少每周公告一次基金资产净值和各类基金份额净值。
开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日
的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基
金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露
半年度和年度最后一日各类基金份额净值和基金份额累计净值。
（五）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金
份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在
基金销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将
年度报告登载于指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基
金年度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师
事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，
将中期报告登载在指定网站上，将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报
79
告，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊
上。
《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中
期报告或者年度报告。
基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、
基金管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份
额、期限及期间的变动情况。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情
形，为保障其他投资者权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策
的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期
内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
本基金持续运作过程中，基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披
露基金组合资产情况及其流动性风险分析等。
（七）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，
并登载在指定报刊和指定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格
产生重大影响的下列事件：
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
2、《基金合同》终止、基金清算；
3、转换基金运作方式、基金合并；
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事
务所；
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等
事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事
项；
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更基金管理人的实际
控制人；
8、基金募集期延长或提前结束募集；
80
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门
负责人发生变动；
10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理
人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百
分之三十；
11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；
13、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受
到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金
托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股
东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销
的证券，或者从事其它重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
14、基金收益分配事项；
15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计
提方式和费率发生变更；
16、基金份额净值估值错误达基金份额净值百分之零点五；
17、本基金开始办理申购、赎回；
18、本基金发生巨额赎回并延期办理；
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款；
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回；
21、调整基金份额类别的设臵；
22、本基金变更标的指数；
23、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项
时；
24、基金管理人采用摆动定价机制进行估值时；
25、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的
价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定及基金合同约定的其他事项。
（八）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的
消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动以及可能损害基金
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份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄
清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（九）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公
告。
（十）投资股指期货的信息披露
基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明
书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益
情况、风险指标等，并充分揭示股指期货对基金总体风险的影响以及是否符合
既定的投资政策和投资目标等。
（十一）投资资产支持证券的信息披露
本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披
露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告
期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的
资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值
占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。
（十二）投资流通受限证券的信息披露
基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后2个交易日内，在中国证监会
指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及
总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
（十三）投资股票期权的信息披露
基金管理人应在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，
包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股
票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
（十四）投资存托凭证的信息披露
本基金投资存托凭证的信息披露依照境内上市交易的股票执行。
（十五）实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合
同和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”等有关章节
的规定。
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（十六）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门
及高级管理人员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信
息披露内容与格式准则等法律法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的
约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回
价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告
等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或者电
子确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信
息。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露
的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需
要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，
并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的
专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后
10年。
七、暂停或延迟披露基金信息的情形
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关
信息：
1、不可抗力；
2、出现暂停估值的情形；
3、法律法规规定、中国证监会认定或《基金合同》约定的其他情形。
83
八、信息披露文件的存放与查阅
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律
法规规定将信息臵备于各自住所，供社会公众查阅、复制。
84
第十七部分风险揭示
一、投资于本基金的主要风险
1、市场风险
证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素
的影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括：
（1）政策风险
货币政策、财政政策、产业政策、区域发展政策等国家政策的变化对证券
市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。
（2）经济周期风险
证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的特点，而周期
性的经济运行周期表现将对证券市场的收益水平产生影响，从而对收益产生影
响。
（3）利率风险
利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基
金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。在利率上升时，基金持有
的债券价格下降，如基金组合久期较长，则将造成基金资产的损失。
（4）债券收益率曲线风险
收益率曲线风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，不同信用水平
的货币市场投资品种具有不同的收益率曲线结构，若收益率曲线没有如预期变
化，可能导致基金投资决策出现偏差，从而影响基金的收益水平，单一的久期
指标并不能充分反映这一风险的存在。
（5）上市公司经营风险
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前
景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果本基金
投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减
少，使基金财产投资收益下降。虽然本基金可以通过投资多样化来分散这种非
系统风险，但不能完全规避。
（6）购买力风险
基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响
85
而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
（7）再投资风险
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，
这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下降
时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前
较少的收益率，这将对基金的净值增长率产生影响。
（8）债券回购风险
债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债
券回购的主要风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用
风险指回购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，
造成基金净值损失的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于债
券投资收益而导致的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，致使整个组合
风险放大的风险；而波动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合
收益进行放大的同时，也对基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金
组合的风险将会加大。回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造
成损失的可能性也就越大。
2、信用风险
信用风险主要指债券发行人因经营情况恶化等因素发生违约，或债券发行
人拒绝履行还本付息义务，或由于债券发行人或债券本身信用等级降低导致债
券价格波动等风险。信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风
险。
3、流动性风险
由于市场或个券交易量不足，导致证券不能迅速、低成本的转变为现金，
从而对基金收益造成不利影响。流动性风险还包括基金出现巨额赎回，导致没
有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。
（1）基金申购、赎回安排
本基金采用开放方式运作，基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎
回，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂
停申购、赎回时除外。基金管理人将加强对申购、赎回环节的管理，合理控制
基金份额持有人集中度，审慎确认大额申购与大额赎回申请。具体内容详见本
86
招募说明书“第八部分、基金份额的申购与赎回”章节。
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好
的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依
法发行上市的股票、债券和货币市场工具等），同时本基金基于分散投资的原
则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金
的流动性风险适中。
（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况
或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回、暂停接受赎回申请、部分延期赎回或
延缓支付赎回款项、摆动定价或中国证监会认定的其他措施。同时，如本基金
单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例
以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请的措施。
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回
的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及
基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓
支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基金估值、摆动定价、实施侧袋机制等
流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基
金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有效地对风险进行监测和评
估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。在实际运用各类流动
性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能受到相应影响，
基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者
的合法权益。
4、管理风险
在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，
会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，如基金管理人判
断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等会影响基金收益水平，从而
产生风险。因此，本基金可能因为基金管理人的管理水平、管理手段和管理技
术等因素影响基金收益水平。
87
5、估值风险
本基金采用的估值方法有可能不能充分反映和揭示利率风险，或经济环境
发生重大变化时，在一定时期内可能高估或低估基金资产净值。基金管理人和
基金托管人将共同协商，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，使调整后的基金资产净值更公允地反映基金资产价值，确保基
金资产净值不会对基金份额持有人造成实质性的损害。
6、操作及技术风险
基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反
操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT
系统故障等风险。
在本基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者
差错而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可
能来自基金管理人、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构
等。
根据证券交易资金前端风险控制的相关业务规则，上海证券交易所、深圳
证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司将对证券交易资金进行前端风险
控制，因不可抗力、意外事件、技术故障、重大差错等原因导致资金前端控制
出现异常的，交易所、中国结算可能采取调整额度、暂停实施资金前端控制、
限制交易单元交易权限等处臵措施。当资金前端控制出现异常情况或交易所、
中国结算采取相应措施，或在管理人、托管人向交易所、中国结算申报资金前
端控制有关信息时信息传递不及时、申报信息不准确、申报流程不规范等原因
均可能造成基金财产的损失。
7、合规性风险
基金管理或运作过程中，因违反国家法律、法规、监管部门的规定以及基
金合同有关规定而给基金财产带来损失的风险。
8、本基金特有风险
（1）跟踪指数投资风险
1）标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份券的平均回报率与
整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。
88
2）目标指数波动的风险
目标指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状
况、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使
基金收益水平发生变化，产生风险。
3）基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：
a.由于标的指数调整成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整
中产生跟踪偏离度与跟踪误差；
b.由于标的指数成份券发生配股、增发等行为导致成份券在标的指数中的
权重发生变化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差；
c.由于成份券停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组
合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差；
d.由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存
在，使基金投资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差；
e.在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的
水平、技术手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从
而影响本基金对标的指数的跟踪程度；
f.其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个
别股票的持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、
对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金
变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。
4）目标指数变更的风险
尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本
基金将变更标的指数。基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之
调整，基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调
整带来的风险与成本。
5）跟踪误差控制未达约定目标的风险
本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控
制在4%以内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上
述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。
89
6）指数编制机构停止服务的风险
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构
可能由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自
该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金
标的指数、转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月
内召集基金份额持有人大会进行表决。投资人将面临更换基金标的指数、转换
运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基
金管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额
持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因
可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。
7）成份股停牌的风险
标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时可能
面临如下风险：
a.基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
b.在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时卖
出成份股以获取足额的现金以支付赎回款。基金资产亦可能出现无可参考的活
跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的情况。基金管
理人可以按照基金合同，根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情
况决定全额赎回、暂停接受赎回申请、部分延期赎回或延缓支付赎回款项、中
国证监会认定的其他措施，投资者可能面临无法赎回全部或部分基金份额的风
险。
（2）期货投资风险
本基金可以投资于期货，投资期货的主要风险包括但不限于流动性风险、
期货基差风险、期货合约展期风险、期货交割风险、期货保证金不足风险、衍
生品杠杆风险、对手方风险、平仓风险、无法平仓风险等，可能导致基金财产
遭受损失。基金管理人将根据法律法规、基金合同及公司内部控制的要求实施
期货业务风险控制，对期货投资风险进行识别、评估和控制。
（3）资产支持证券投资风险
本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特
90
定机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性
较差，且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净
值带来一定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。
（4）股票期权投资风险
本基金的投资范围包括股票期权，投资股票期权的主要风险包括但不限于
市场风险、流动性风险、保证金风险、信用风险等。其中，市场风险指由于标
的价格变动而产生的衍生品的价格波动，影响基金收益而产生风险；流动性风
险指当基金交易量大于市场可报价的交易量而产生的风险；保证金风险指由于
无法及时筹措资金满足建立或者维持衍生品合约头寸所要求的保证金而带来的
风险；信用风险指交易对手不愿或无法履行契约的风险。
（5）科创板股票投资风险
科创板股票在发行、上市、交易、退市等方面的规则与其他板块存在差
异，基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于：
1）市场风险
科创板个股相对集中于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节
能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公
司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在
差异，个股市场风险加大。科创板竞价交易较主板设臵了更宽的涨跌幅限制
（上市后的前五个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%）、科创板
股票上市首日即可作为融资融券标的，可能导致较大的股票价格波动。
2）流动性风险
科创板投资门槛较高，由此可能导致整体流动性相对较弱。此外科创板股
票网下发行时，获配账户存在被随机抽中设臵一定期限限售期的可能，由此可
能导致基金面临无法及时变现及其他相关流动性风险。
3）信用风险
科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退
市制度，科创板个股存在退市风险。
4）集中度风险
科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个
91
股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。
5）系统性风险
科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式
上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将较
为显着。
6）监管规则及政策变化风险
科创板股票相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规
则，可能根据市场情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法规和业务规
则，导致基金投资运作产生相应变化。此外，国家对高新技术产业扶持力度及
重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴
产业及科创板个股也会带来政策影响。
（6）流动性受限证券投资风险
本基金可以投资流动性受限证券，可能由于法律法规、监管、合同或操作
障碍等原因无法以合理价格予以变现。同时由于流通受限证券的非流通特性，
在本基金参与投资后将在一定期限内无法流通，在面临基金大规模赎回的情况
下有可能因为无法变现造成流动性风险。
（7）发起式基金的风险
本基金是发起式基金，在基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资
产规模低于2亿元，基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得
通过召开基金份额持有人大会的方式延续，投资者将面临基金合同可能终止的
不确定性风险。
（8）存托凭证投资风险
本基金的投资范围包括存托凭证。除面临与其他投资沪深市场股票的基金
共同的风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易机制
相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、
享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使
表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人
的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人
权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，
92
在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管
环境差异可能导致的其他风险等。
9、启用侧袋机制的风险
侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账
户进行处臵清算，并以处臵变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在
于有效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基
金份额净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，
因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋
账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时
间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋
机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理
人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作
为特定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价
格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。
基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策,因此实施侧袋机
制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅
需考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产
减少进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真
实价值及变化情况。
10、其他风险
（1）随着符合本基金投资理念的新投资工具的出现和发展，如果投资于这
些工具，基金可能会面临一些特殊的风险。
（2）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运
行，可能导致基金资产的损失。
（3）金融市场危机、行业竞争、代理商违约、基金托管人违约等超出基金
管理人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致基金份额持有人利益受损。
（4）基金管理人、基金托管人因丧失业务资格、停业、解散、撤销、破
产，可能导致基金资产的损失，从而带来风险。
93
（5）其他不可预知、不可防范的风险。
二、声明
1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。基金投资人自愿投资于本
基金，须自行承担投资风险。
2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金销售机构销
售，但是，基金资产并不是销售机构的存款或负债，也没有经基金销售机构担
保收益，销售机构并不能保证其收益或本金安全。
94
第十八部分侧袋机制
一、侧袋机制的实施条件、实施程序
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基
金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计
师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。
基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内
聘请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
事务所进行审计并披露专项审计意见。
二、侧袋机制实施期间的基金运作安排
（一）基金份额的申购与赎回
1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为
基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，
按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋
账户的赎回申请并支付赎回款项。
2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转
换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的
赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。
3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎
回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主
袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开
放日主袋账户总份额的10%认定。
（二）基金的投资
侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主
袋账户资产为基准。基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完
成对主袋账户投资组合的调整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形
除外。
（三）基金的费用
侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费，有关费用可酌情收取或
95
减免。基金管理人可以将与侧袋账户有关的费用从侧袋账户资产中列支，但应
待特定资产变现后方可列支。
（四）基金的收益分配
侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形
下，基金管理人可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户不进行收益分配。
（五）基金的信息披露
1、基金净值信息
基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息
披露方式和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。侧袋
机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额
累计净值。
2、定期报告
侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定
资产处臵进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值
或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，不作为基金管理人对特定资产
最终变现价格的承诺。
3、临时报告
基金管理人在启用侧袋机制、处臵特定资产、终止侧袋机制以及发生其他
可能对投资者利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。启用侧袋机制
的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、对投
资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。处臵特定资产的临时公告内容应
当包括特定资产处臵价格和时间、向侧袋账户份额持有人支付的款项、相关费
用发生情况等重要信息。
（六）特定资产处臵清算
基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以
处臵变现等方式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。
（七）侧袋的审计
基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华
人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
96
三、本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规的部分，如
将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人
协商一致并履行适当程序后，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前
提下，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审
议。
97
第十九部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算
一、《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规
定或基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人
和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，
并自决议生效后两日内在指定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
三、基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定
的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财
产；
98
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的
基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、
期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中
国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
99
第二十部分基金合同的内容摘要
基金合同的内容摘要见附件1。
100
第二十一部分托管协议的内容摘要
托管协议的内容摘要见附件2。
101
第二十二部分对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基
金份额持有人的需要和市场的变化，可增加或变更服务项目。主要服务内容如
下：
一、对账单的寄送服务
1、每次交易结束后，投资人可在T+2日后通过销售机构的网点查询和打印
交易确认单，或在T+2日后通过电话、网上服务手段查询交易确认情况。基金
管理人不向投资人寄送交易确认单。
2、每季度结束后10个工作日内，基金管理人向定制对账单的基金份额持有
人寄送纸质季度对账单；每年度结束后15个工作日内，基金管理人向定制对账
单的基金份额持有人寄送纸质年度对账单。
二、定期投资计划
基金管理人通过销售机构为投资人提供定期投资的服务。通过定期投资计
划，投资人可以定期申购基金份额，具体实施时间、方法另行公告。
三、网上理财服务
通过本基金管理人网站，投资人可获得如下服务：
1、自助开户、交易
本基金管理人已开通个人的网上直销交易业务。个人投资者可通过基金管
理人网站（www.ciccfund.com）办理开立基金账户、基金认购、申购、赎回、
账户资料修改、交易密码修改等各类业务。
2、查询服务
个人投资人和机构投资人可以通过基金管理人网站查询所持有基金的基金
份额、交易记录等信息。
3、信息资讯服务
投资人可以通过基金管理人网站获取基金和基金管理人的各类信息，包括
基金的法律文件、基金定期报告、基金临时公告及基金管理人最新动态等相关
102
资料。
四、电子邮件服务
基金管理人为投资人提供电子邮件方式的业务咨询、投诉受理、基金份额
净值查询等服务。
五、客户服务中心电话服务
投资人或基金份额持有人如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余
额、基金产品与服务等信息，拨打基金管理人全国统一客服电话400-868-1166
（免长途话费）可享有如下服务：
1、自助语音服务：客服中心自助语音系统提供7×24小时的全天候服务，投
资人可以自助查询账户余额、交易情况、基金净值等信息。
2、人工电话服务：客服可以为投资人提供业务咨询、信息查询、资料修
改、投诉受理等服务。
3、电话留言服务：非人工服务时间或线路繁忙时，投资人可进行电话留
言。
基金管理人网站和电子信箱
基金管理人网址：www.ciccfund.com
电子信箱：Services@ciccfund.com
六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请联系基金管理
人客服电话并转人工电话服务进行咨询。
103
第二十三部分其他应披露事项
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2022-11-25
2 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金更新招募说明书(2022年第1号) 中国证监会规定媒介 2022-12-05
3 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金基金产品资料概要更新(2022年第1号) 中国证监会规定媒介 2022-12-05
4 中金基金管理有限公司高级管理人员变更公告 中国证监会规定媒介 2023-01-20
5 中金基金管理有限公司旗下基金2022年第4季度报告提示性公告 中国证监会规定媒介 2023-01-20
6 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告 中国证监会规定媒介 2023-01-20
7 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-02-11
8 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-03-01
9 中金基金管理有限公司关于不法分子假冒“中金基金”名义、虚构“中金基金静态战略投资项目”进行诈骗活动的风险提示 中国证监会规定媒介 2023-03-09
10 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-03-31
11 中金基金管理有限公司旗下基金2022年年度报告提示性公告 中国证监会规定媒介 2023-03-31
104
12 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2022年年度报告 中国证监会规定媒介 2023-03-31
13 中金基金管理有限公司旗下基金2023年第1季度报告提示性公告 中国证监会规定媒介 2023-04-21
14 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2023年第1季度报告 中国证监会规定媒介 2023-04-21
15 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-04-25
16 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-05-10
17 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-05-11
18 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-05-16
19 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-05-26
20 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-06-03
21 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-06-10
22 中金基金管理有限公司关于注销厦门分公司的公告 中国证监会规定媒介 2023-07-01
23 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-07-11
24 中金基金管理有限公司旗下基金2023年第2季度报告提示性公告 中国证监会规定媒介 2023-07-21
25 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2023年第2季度报告 中国证监会规定媒介 2023-07-21
26 中金基金管理有限公司高级管理人员 中国证监会规定媒介 2023-07-29
105
变更公告
27 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-08-02
28 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-08-10
29 中金基金管理有限公司旗下基金2023年中期报告提示性公告 中国证监会规定媒介 2023-08-31
30 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2023年中期报告 中国证监会规定媒介 2023-08-31
31 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-09-07
32 中金基金管理有限公司高级管理人员变更及代为履行职务的公告 中国证监会规定媒介 2023-09-29
33 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-10-24
34 中金基金管理有限公司旗下基金2023年第3季度报告提示性公告 中国证监会规定媒介 2023-10-25
35 中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金2023年第3季度报告 中国证监会规定媒介 2023-10-25
36 中金基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告 中国证监会规定媒介 2023-11-11
106
第二十四部分招募说明书存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，投
资人可在办公时间查阅；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文
件复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理
人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.ciccfund.com）查阅和下
载招募说明书。
107
第二十五部分备查文件
（一）中国证监会准予中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基
金注册的文件
（二）《中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金基金合同》
（三）《中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集中金MSCI中国A股国际质量指数发起式证券投资基金
之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批复和营业执照
（六）基金托管人业务资格批复和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托
管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放
地点查阅，也可按工本费购买复印件。
中金基金管理有限公司
2023年12月5日
108
附件1：基金合同的内容摘要
一、基金合同当事人及权利义务
（一）基金份额持有人的权利和义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接
受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持
有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额
持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必
要条件。
同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权
利包括但不限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大
会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义
务包括但不限于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主作出投资决策，自行承担投资风险；
109
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业
务规则；
（10）发起资金提供方持有发起资金认购的基金份额不少于3年；
（11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（二）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包
括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部
门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
110
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的
利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或
者实施其他法律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申
购、赎回、转换、定期定额投资、转托管和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包
括但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分
别管理，分别记账，进行证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金
财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信
息，确定基金份额申购、赎回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
111
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披
露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予
保密，不向他人泄露；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持
有人分配基金收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有
人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他
相关资料15年以上；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并
且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有
关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估
价、变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监
会并通知基金托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合
法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，
基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额
持有人利益向基金托管人追偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关
基金事务的行为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施
其他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不
112
能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存
款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（三）基金托管人的权利和义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包
括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产；
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他费用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失
的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账
户，为基金办理证券交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包
括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同
的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设臵账户，独立核算，分账
管理，保证不同基金之间在账户设臵、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金
113
财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭
证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照
《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事
宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另
有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份
额申购、赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，
说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；
如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是
否采取了适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以
上；
（12）建立并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益
和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持
有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现
和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监
会和银行监管机构，并通知基金管理人；
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔
偿责任不因其退任而免除；
114
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的
义务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持
有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权
代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基
金份额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会未设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的
运作需要，基金份额持有人大会可以设立日常机构，日常机构的设立与运作应
当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。
（一）召开事由
1、当出现或需要决定下列事由之一的，除法律法规或中国证监会另有规定
外，应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止《基金合同》，除基金合同另有约定外；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
115
（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份
额持有人大会的事项。
2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额
持有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在对现有基金份额持有人
利益无实质性不利影响的前提下，调整本基金的申购费率、调低赎回费率、销
售服务费率或变更收费方式、调整基金份额类别设臵；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在对现有基金份额持有人
利益无实质性不利影响的前提下，调整有关基金认购、申购、赎回、转换、定
期定额投资、非交易过户、转托管等业务规则；
（6）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的情况下，基金推出新业务或服务；
（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其
他情形。
（二）会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，
应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金
管理人，基金管理人应当配合。
4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应
116
当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份
额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之
日起
60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的
基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金
托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议
的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书
面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计
代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前
30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会
的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其
联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
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决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理
人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应
另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监
督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影
响表决意见的计票效力。
（四）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监
管机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额
持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现
场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金
合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记
资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间
的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重
新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不
少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式或大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。
通讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连
续公布相关提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
118
则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在
基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督
下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人
或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人
所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原
公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事
项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表
三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人
代表出具书面意见；
（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他
人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意
见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证
明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相
符。
3、在法律法规和监管机关允许的情况下，本基金亦可采用网络、电话等其
他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大
会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书
面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。
（五）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大
修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基
金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交
基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改
应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
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基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和
公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决
议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未
能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管
理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份
额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管
人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决
议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓
名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委
托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
（六）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。，除基金合同另有约定
外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合
同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
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采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提
交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，
表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相
互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的
基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
（七）计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由
基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基
金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担
任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异
议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进
行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重
新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基
金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督
下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人
拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
（八）生效与公告
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基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用
通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、
公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有
人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金
管理人、基金托管人均有约束力。
（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有
人和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若
相关基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额
持有人持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：
1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关
基金份额10%以上（含10%）；
2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登
记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；
3、通讯开会的直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额
持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二
分之一）；
4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小
于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人
大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额
持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参
与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；
5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上
（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持
人；
6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分
122
之一以上（含二分之一）通过；
7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
（十）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、
表决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相
关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修
改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）《基金合同》的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规
规定或本基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管
理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，
并自决议生效后两日内在规定媒介公告。
（二）《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》约定的其他情形；
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定
123
的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财
产；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制
而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的
基金份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、
期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中
国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备
案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算
报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
124
四、争议的处理
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基
金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解
解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国
国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。
仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽
责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律管辖并从其解释。
五、基金合同的存放及查阅方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机
构的办公场所和营业场所查阅。
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附件2：托管协议的内容摘要
一、基金托管协议当事人
名称：中金基金管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层
邮政编码：100004
法定代表人：胡长生
成立日期：2014年2月10日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2014]97号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币5亿元
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证
监会许可的其他业务。
（二）基金托管人
名称：招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号
法定代表人：霍达
电话：95565
联系人：韩鑫普
成立时间：1993年8月1日
组织形式：股份有限公司
注册资本：86.97亿元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可[2014]78号
二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金投资范围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券
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选择标准的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便
基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合《基金合同》关于证
券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。
本基金投资范围主要为标的指数成份股及其备选成分股（含存托凭证）。
为更好地实现投资目标，本基金还可投资于非成份股（包括中小板、创业板、
存托凭证及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、存托凭证、债券（包括
国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债
券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、中期票据等）、债
券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、股票期权、同业存
单、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含
存托凭证）的资产不低于基金资产净值的90%；在每个交易日日终，在扣除股
指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金投资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
1.本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股（含存托凭证）的资产不
低于基金资产净值的90%；
2.每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金
后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
3.本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；
4.本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
净值的0.5%；
5.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基
金资产净值的10%；
127
6.本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
7.本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的10%；
8.本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在
评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
9.基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
10.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，
债券回购到期后不得展期；
11.本基金总资产不得超过基金净资产的140%；
12.本基金参与股指期货交易，需遵守下列投资比例限制：
1）在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约价值，不得超过基
金资产净值的10%；
2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之
和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期
日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含
质押式回购）等；
3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的20%；
4）在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超
过上一个交易日基金资产净值的20%；
5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
13.本基金持有的所有流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值
的15%；本基金持有的单只流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净
值的5%；经基金管理人和基金托管人协商一致，可对以上比例进行调整；因流
通受限证券价格波动、基金规模变动、上市公司合并等基金管理人无法控制的
因素导致上述比例被动超标的，基金管理人应当停止主动买入流通受限证券并
128
在流通受限期结束后尽快卖出流通受限证券；
14.本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动
性受限资产的投资；
15.本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
16.本基金参与股票期权交易，应遵守下列投资比例限制：
1）因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的
10%；
2）开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应
持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等
价物；
3）未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约面值
按照行权价乘以合约乘数计算。
本基金如需参加期权交易，应当按照现有证券账户开立方式向中国证券登
记结算有限责任公司申请新开立一个普通证券账户，基金管理人负责将该证券
账户指定交易在证券公司或期货公司，由相应证券公司（或期货公司）为基金
品开立衍生品合约账户后，再通过该证券公司（或期货公司）参与期权交易。
17.本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内
上市交易的股票合并计算。
18.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除第2、8、14、15条外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规
模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例
的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会另有规定或上述
各项另有约定的除外。法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日
129
起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人
在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。如
本基金增加投资品种，投资限制以法律法规和中国证监会的规定为准。
本基金在开始进行期货投资之前，应与基金托管人、期货公司三方一同就
期货开户、清算、估值、交收等事宜另行签署《期货投资托管操作三方备忘
录》。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，基金
托管人通过事后监督方式对本托管协议第十五条第九款基金投资禁止行为进行
监督。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实
际控制人或者与其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵
循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和
评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的
同意，并履行信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并
经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交
易事项进行审查。
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向
基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银
行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金
管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金
托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交
易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更
新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按
照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交
易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交
易前3个工作日内与基金托管人协商解决。
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进
130
行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人
不承担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与
基金管理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理
人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则
根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现
基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人
应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金管理人投资流通受限证券进行监督。
基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基
金投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范
流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否
遵守相关制度、流动性风险处臵预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监
督。
1.本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、
公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不
包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回
购交易中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的
证券。
本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中
央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行
间债券市场交易的证券。
本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负
责相关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原
因产生的流通受限证券登记存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资
产的责任与损失，及因流通受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失，
由基金管理人承担。
本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。
2.基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处臵预案并经其董
事会批准。风险处臵预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金
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投资比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关
异常情况的处臵。基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供
基金投资非公开发行股票相关流动性风险处臵预案。
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风
险采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如
因基金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金
管理人应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金
因投资流通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。如因基
金管理人原因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金
管理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。
3.本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向
基金托管人提交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准
确、完整。有关资料如有调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书
面资料包括但不限于：
（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。
（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。
（3）非公开发行股票发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债
登记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议。
（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。
4.基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证
监会指定媒体披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，
以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。
本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定，在流通受限期结
束后合理期限内未能进行及时调整，基金管理人应在两日内编制临时报告书，
予以公告。
5.基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督：
（1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。
（2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处臵预
案的建立与完善情况。
（3）有关比例限制的执行情况。
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（4）信息披露情况。
6.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基
金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确
定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数
据等进行监督和核查。
（七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作
违反法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面
提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管
人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以
书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明
违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基
金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对
基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监
会。
（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合
同》和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金
管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；
对基金托管人按照法律法规、《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监
会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度
等。
（九）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法
律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知
基金管理人，由此造成的损失由基金管理人承担。
（十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监
会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理
人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖
延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍
不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
（十一）侧袋机制的实施和投资运作安排
133
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基
金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计
师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召
开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、
业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处臵
变现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。
三、基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包
括基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资
所需账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管
理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行
分账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信
息等违反《基金法》、《基金合同》、本协议及其他有关规定时，应及时以书
面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面
形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内
及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督
促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不
限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定
时间内答复基金管理人并改正。
（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监
会，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管
人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺
诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正
的，基金管理人应报告中国证监会。
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四、基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
2.基金托管人应安全保管基金财产。
3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账
户。
4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设臵账户，独立核算，确保基
金财产的完整与独立。
5.基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产，如有特殊
情况双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运
用、处分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中国结算公司结算
数据完成场内交易交收、开户银行或交易/登记结算机构扣收交易费、结算费和
账户维护费等费用）。
6.对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人
确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金
托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失
的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人应予以
必要的协助和配合，但对此不承担任何责任。
7.除依据法律法规和《基金合同》的规定外，基金托管人不得委托第三人
托管基金财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在基金托管人的营业机构开
立的“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。
2.基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金
额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金
管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户，同
时在规定时间内，聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，
出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签
字方为有效。
3.若基金募集期限届满，未能达到基金备案的条件，由基金管理人按规定
135
办理退款等事宜。
（三）基金银行账户的开立和管理
1.基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户，并根
据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托
管人保管和使用。
2.基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用
基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
3.基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。
4.在符合法律法规规定的条件下，基金托管人可以通过基金托管人专用账
户办理基金资产的支付。
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司为基金开立基金托管人与
本基金联名的证券账户。
2.基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，
亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产
的管理和运用由基金管理人负责。证券账户开户费由基金管理人先行垫付，待
基金启始运营后，基金管理人可向基金托管人发送划款指令，将代垫开户费从
本基金托管资金账户中扣还基金管理人。
4.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立
结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司
的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算保证
金、交收资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定以及基金管
理人与基金托管人签署的《托管银行证券资金结算协议》执行。
5、账户注销时，由基金管理人依据中国证券登记结算有限责任公司相关规
定，委托有交易关系的证券公司负责办理。销户完成后，基金管理人需将相关
证明提供至基金托管人。账户注销期间如需基金托管人提供配合的，基金托管
人应予以配合。
136
6.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其
他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基
金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。
（五）债券托管专户的开设和管理
《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国
银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国
人民银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，在银行间市场登记结算机构
开立债券托管账户，持有人账户和资金结算账户，并代表基金进行银行间市场
债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场
债券回购主协议。
（六）其他账户的开立和管理
1.在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基
金合同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使
用，由基金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约
定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办
理。
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托
管人存放于基金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司或票据营业
中心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行定期存款证实
书等有价凭证的购买和转让，按基金管理人和基金托管人双方约定办理。基金
托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制或保管的资产不承担任何责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代
表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托
管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关
的重大合同包括但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业
务中产生的重大合同，基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有
137
一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金
托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限
为《基金合同》终止后15年。对于无法取得两份以上的正本的，基金管理人应
向基金托管人提供加盖公章的合同复印件，未经双方协商或未在合同约定范围
内，合同原件不得转移。
五、基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算
1.基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。各类基金份额净值
是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数
量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其
规定。
基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按基金
合同约定公告。
2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或《基金合同》的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估
值后，将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，
由基金管理人按约定对外公布。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当
延迟计算或公告。
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
1.估值对象
基金所拥有的股票、权证、债券、股指期货合约、股票期权和银行存款本
息、应收款项、其它投资等资产及负债。
2.估值方法
（1）证券交易所上市的非固定收益类有价证券的估值
1）交易所上市的非固定收益类有价证券（包括股票、权证等），以其估值
日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日
后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种
138
的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
2）交易所上市不存在活跃市场的非固定收益类有价证券，采用估值技术确
定公允价值。
（2）固定收益品种的估值
1）本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第
三方估值机构提供的价格数据；
2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提供
的相应品种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环
境未发生重大变化，按最近交易日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值
净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种
的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
3）交易所上市未实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的估值全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价
进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按
最近交易日债券第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去估值全价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了
重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易
市价，确定公允价格。
4）交易所上市不存在活跃市场的固定收益品种，采用估值技术确定公允价
值；对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
5）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技
术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种，按
成本估值。
（3）处于未上市期间的非固定收益类有价证券应区分如下情况处理：
1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估
值；
2）首次公开发行未上市的股票、权证，采用估值技术确定公允价值，在估
139
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东
公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行
未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关
规定确定公允价值；
（4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别
估值。
（5）本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当
日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日
结算价估值。
（6）本基金投资股票期权合约，一般以股票期权当日结算价进行估值，估
值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交
易日结算价估值。
（7）本基金投资存托凭证的估值核算依照内地上市交易的股票执行。
（8）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，
以确保基金估值的公平性。
（9）其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。
（10）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值
的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的
价格估值。
（11）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事
项，按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方
法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应
立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理
人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关
的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见
的，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
3.特殊情形的处理
140
基金管理人、基金托管人按估值方法的第（10）项进行估值时，所造成的
误差不作为基金资产估值错误处理。
由于证券/期货交易所、证券/期货经纪机构或登记结算公司等机构发送的数
据错误，或由于不可抗力等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必
要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的，由此造成的基金资产
估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金
托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
（三）基金份额净值错误的处理方式
1.当某类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生差错时，视为基
金份额净值错误；基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，
通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达到基金
份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错
误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告；当发生净值计算错
误时，由基金管理人负责处理，由此给基金份额持有人和基金造成损失的，应
由基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
2.当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔
偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认
后按以下条款进行赔偿：
（1）本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问
题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的
建议执行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责
赔付。
（2）若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，
而且基金托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额
净值出错且造成基金份额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基
金支付赔偿金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托
管人按照管理费和托管费的比例各自承担相应的责任。
（3）如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重
新计算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情
形，以基金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的
141
损失，由基金管理人负责赔付。
（4）由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额
等），进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的
损失，由基金管理人负责赔付。
3.基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设臵而产生的净值计算尾
差，以基金管理人计算结果为准。
4.前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业另
有通行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协
商。
（四）暂停估值的情形
1.基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停
营业时；
2.因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值
时；
3.当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协
商确认后，基金管理人应当暂停估值；
4.法律法规、中国证监会规定或《基金合同》认定的其他情形。
（五）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
（六）基金账册的建立
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立
地设臵、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处
理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无
法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，以基金管理人的
账册为准。
（七）基金定期报告的编制和复核
1.财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
2.报表复核
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。
142
核对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据
完全一致。
3.财务报表的编制与复核时间安排
（1）报表的编制
基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在季度结
束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两个月
内完成基金中期报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的
编制。基金年度报告的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的
会计师事务所审计。《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制
当期季度报告、中期报告或者年度报告。
（2）报表的复核
基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金
托管人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人
应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。
（八）基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向
基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。
（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并
披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
六、基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份
额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，
基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于15
年。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。
在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资
料送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和
完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以
外的其他用途，并应遵守保密义务。
143
七、争议的解决方式
因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协
商、调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员
会，仲裁地点为北京市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规
则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承
担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继
续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金
份额持有人的合法权益。
本协议受中国法律管辖并从其解释。
八、托管协议的变更与终止
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，
其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证
监会备案。
（二）基金托管协议终止出现的情形
1.《基金合同》终止；
2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资
产；
3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理
权；
4.发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。
（三）基金财产的清算
1.基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
2.基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定
144
的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3.基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4.基金财产清算程序：
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财
产；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（6）将清算结果报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5.基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而
不能及时变现的，清算期限相应顺延。
6.清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
7.基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的
基金份额比例进行分配。
8.基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、
期货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后，报
中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会
备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清
算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。
9.基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
145
附件3：标的指数编制方案
MSCI中国A股国际质量指数基于母指数MSCI中国A股国际指数构
建，追踪大盘股和中盘股的代表性股票，成分为MSCI中国所有股票指数中包
含的中国A股。指数旨在找出基于基本面三种主要变量——股本回报率
（ROE）高、盈利同比增长稳定、财务杠杆低——得出高质量评分的股票，以
此追踪优质成长股的表现。MSCI中国A股国际质量指数对已有的MSCI因
子指数起到补充作用，能在采用的因子策略的投资组合中发挥分散投资的作
用。
一、指数名称和代码
指数名称：MSCI中国A股国际质量指数（MSCI China A International
QualityIndex）
指数代码：707717
二、指数构建方法
1、适用股票池
MSCI中国A股国际指数（以下简称“母指数”）所有成分股。
2、计算质量评分
每种证券的质量评分计算方式为三个经过缩尾调整的基本面变量——股本
回报率、债务股本比、盈利变化性——对应的Z评分加总。
（1）变量的缩尾调整
在标准化过程中，数值异常的基本面变量会经过缩尾调整，以确保变量标
准化所用的平均值受极端数值的影响较小。具体做法为，对于一个给定变量，
先将母指数内所有证券的对应数值按升序排列。其中缺失的数值不参与排序。
然后，将排名位于第5百分位以下的证券数值设臵为排名第5百分位的同一数
值，将排名第95百分位以上的证券数值设臵为排名第95百分位的同一数值。
针对上述的三个基本面变量，分别重复这一过程。
（2）计算Z评分
对母指数内所有证券的三个变量值进行缩尾调整后，便可用母指数中这三
146
个变量各自的均值和标准差计算出每只证券的这三个变量分别对应的Z评分。
计算Z评分是一种广泛采用的变量标准化方法，以便与其他计量单位或数值范
围不同的变量结合使用。由于Z评分的均值为0，标准差为1，它的数值能够
显示出给定值与均值间隔几个标准差。
股本回报率（ROE）的Z评分计算公式如下：
（）
其中，是给定证券经缩尾调整的变量；是整个MSCI母指数中经缩尾调
整的变量的均值，数值缺失的不计在内；是整个MSCI母指数中经缩尾调整的
变量的标准差，数值缺失的不计在内
债务股本比和盈利变化性的Z评分计算公式如下：
（）
此处的Z评分为负数，是为了确保证券的债务股本比或盈利变化性越高，
所得到的Z评分越低。
（3）计算质量评分
分别对三个变量的数值进行过标准化处理后，便可计算出每只证券的综合
质量Z评分。质量Z评分的计算方式为对（2）中计算得出的三个基本面描述
符的Z评分取均值。
接着用综合质量Z评分计算得出质量评分，公式如下：
（
{
（）
三、证券挑选
标的指数的构建采用的是固定数量证券法。将母指数中的所有成分股按质
量评分进行排名。若有多只证券的质量评分相同，则在母指数中权重越高的证
券排名越高。在初始构建阶段，按固定数量选出质量评分最高且为正数的证
券，目标是实现较大的质量因子敞口，同时维持足够的指数市值和覆盖证券数
量。始构建阶段确定的证券挑选数量，会在每次的半年度指数审议（SAIR）时
进行评估，确保得到的质量股集合能够覆盖到足够的指数市值。
147
四、加权方式
每次调整时，所有有资格被纳入标的指数的证券将按在母指数中市值权重
与质量评分的乘积进行加权。然后对上述权重进行归一化至100%。最终的证券
纳入因子为最终的证券权重与证券在相关母指数中的预估市值权重之比。
注：有关标的指数具体构建方法、指数信息及其后续更新详见MSCI Limited网站，网址：
https://www.msci.com/zh/msci指数信息。
148