基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 21日
东方红核心优选定开混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红核心优选定开混合
基金主代码 006353
基金运作方式 契约型,定期开放式,即采用封闭运作和开放运作交替
循环的方式
基金合同生效日 2018年 10月 9日
报告期末基金份额总额 1,507,154,580.21份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净
值的长期稳健增值。
投资策略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略,
在做好风险管理的基础上,运用多样化的投资策略实现
基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中债
综合指数收益率×80%。
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预
期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于债
券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
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本基金除了投资 A股外,还可根据法律法规规定投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基
金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方红核心优选定开混合 A 东方红核心优选定开混合 C
下属分级基金的交易代码 006353 010292
报告期末下属分级基金的份额总额 1,215,010,809.75份 292,143,770.46份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
东方红核心优选定开混合 A 东方红核心优选定开混合 C
1.本期已实现收益 21,061,032.20 4,790,323.56
2.本期利润 14,884,054.98 3,308,009.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0123 0.0113
4.期末基金资产净值 1,481,190,948.81 355,391,128.00
5.期末基金份额净值 1.2191 1.2165
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红核心优选定开混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④
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④
过去三个月 1.02% 0.08% 1.00% 0.18% 0.02% -0.10%
过去六个月 3.00% 0.13% 1.01% 0.24% 1.99% -0.11%
过去一年 8.97% 0.14% 4.51% 0.23% 4.46% -0.09%
自基金合同
生效起至今
21.91% 0.14% 12.11% 0.24% 9.80% -0.10%
东方红核心优选定开混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.94% 0.08% 1.00% 0.18% -0.06% -0.10%
过去六个月 2.85% 0.13% 1.01% 0.24% 1.84% -0.11%
自基金合同
生效起至今
4.85% 0.13% 3.28% 0.23% 1.57% -0.10%
注:本基金于 2020年 10月 23日增加 C类份额,A类份额自基金合同生效起至今指 2018年 10月
9日-2021年 6月 30日,C类份额自基金合同生效起至今指 2020年 10月 23日-2021年 6月 30
日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金于 2020年 10月 23日增加 C类份额,A类份额自基金合同生效以来指 2018年 10月 9
日-2021年 6月 30日,C类份额自基金合同生效以来指 2020年 10月 23日-2021年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐觅
上海东方
证券资产
管理有限
公司基金
经理
2018年 10月 9
日
- 13年
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理,2016年 12月至今任东方红益鑫纯债
债券型证券投资基金基金经理、2017年
08月至今任东方红汇利债券型证券投资
基金基金经理、2017年 08月至今任东方
红汇阳债券型证券投资基金基金经理、
2017年 09月至今任东方红策略精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金经
理、2017年 09月至 2020年 05月任东方
红货币市场基金基金经理、2018年 03月
至今任东方红目标优选三年定期开放混
合型证券投资基金基金经理、2018年 05
月至今任东方红配置精选混合型证券投
资基金基金经理、2018年 10月至今任东
方红核心优选一年定期开放混合型证券
投资基金基金经理、2020年 01月至今任
东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券
投资基金基金经理、2020年 07月至今任
东方红益丰纯债债券型证券投资基金基
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金经理。复旦大学工商管理硕士。曾任长
信基金管理有限责任公司基金事务部基
金会计、交易管理部债券交易员,广发基
金管理有限公司固定收益部债券交易员,
富国基金管理有限公司固定收益部基金
经理助理,上海东方证券资产管理有限公
司投资经理。具备证券投资基金从业资
格。
王佳骏
上海东方
证券资产
管理有限
公司基金
经理
2019年 8月 16
日
- 6年
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理,2019年 08月至今任东方红核心优选
一年定期开放混合型证券投资基金基金
经理、2020年 01月至今任东方红安鑫甄
选一年持有期混合型证券投资基金基金
经理、2020年 02月至今任东方红匠心甄
选一年持有期混合型证券投资基金基金
经理、2020年 03月至今任东方红均衡优
选两年定期开放混合型证券投资基金基
金经理、2020年 07月至今任 东方红优
质甄选一年持有期混合型证券投资基金
基金经理、2021年 05月至今任东方红锦
和甄选 18个月持有期混合型证券投资基
金基金经理。帝国理工学院金融学硕士。
曾任国信证券股份有限公司助理分析师,
上海东方证券资产管理有限公司投资支
持高级经理。具备证券投资基金从业资
格。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
债券方面,二季度流动性保持宽松态势,DR007始终围绕央行公开市场 7天逆回购利率 2.2%
附近运行,标志性的 10Y国债收益率围绕 3.10%-3.20%区间振荡。得益于各地政府对金融风险的
高度重视,市场对企业违约风险的担忧有所缓和,部分热点区域和行业的融资局面发生改善。下
一阶段,我们仍将高度防范信用风险。规避通胀预期变化可能导致的资产价格波动,关注美联储
货币政策可能调整带来的外溢影响。组合将维持投资级信用债配置为主的策略,以获取票息为目
的,随着收益率水平的调整择机拉长久期和提高杠杆,努力为持有人获取长期、稳健的回报。
权益方面,二季度市场有所反弹,结构性分化较大,上证综指二季度上涨 4.34%,创业板指
上涨 26.05%。宏观环境上,大宗商品价格继续上涨,通胀水平超出市场预期。但整体上市场并没
有太明显的反应,投资者更多还是相信复苏和通胀是脉冲式的,而非趋势性的。展望未来,市场
的估值水平或仍将分化,我们仍将寻找有业绩支撑的优质公司。鉴于目前的资产各类估值水平,
本产品一方面仍然主要配置于一些估值水平处于历史低位、股息回报率已经较高的大盘蓝筹公司;
另一方面一些成长性行业的估值水平有所回落,本产品也会坚持价值投资理念,从中选择一些估
值合理的优秀新兴行业公司进行配置。
转债方面,二季度随着权益市场的上涨,转债市场有所回暖,二季度中证转债指数上涨 4.45%。
一季度转债市场波动较大,本产品增持了部分转债价格较为低估的品种。二季度一些转债品种估
值逐渐修复,还有一部分转债绝对价格水平也逐渐满足换股条件,为本产品贡献了一定的收益。
目前转债市场仍在扩容过程中,整体新券水平仍然处在相对合理的区间,本产品仍然坚持绝对收
益的投资思路,结合公司本身的资质以及转债的估值定价水平,精选一些优质转债进行配置。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A类份额净值为 1.2191元, 份额累计净值为 1.2191元;C类份额
净值为 1.2165元, 份额累计净值为 1.2165元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 1.02%,同
期业绩比较基准收益率为 1.00%;C类份额净值增长率为 0.94%,同期业绩比较基准收益率为 1.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 179,079,536.46 7.47
其中:股票 179,079,536.46 7.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,156,043,507.10 89.99
其中:债券 2,156,043,507.10 89.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 22,092,696.98 0.92
8 其他资产 38,781,122.21 1.62
9 合计 2,395,996,862.75 100.00
注:1、本基金本报告期末通过港股通交易机制持有的港股期末公允价值为 33,299,833.23元,占
期末基金资产净值比例 1.81%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 77,407,752.94 4.21
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 12,901,204.60 0.70
E 建筑业 9,513,231.37 0.52
F 批发和零售业 95,577.58 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 3,605,378.00 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,864,947.74 0.16
J 金融业 19,392,479.10 1.06
K 房地产业 9,485,084.52 0.52
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 676,801.45 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 4,683,703.65 0.26
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,333,704.00 0.07
R 文化、体育和娱乐业 3,808,548.00 0.21
S 综合 - -
合计 145,779,703.23 7.94
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
00能源 12,904,921.70 0.70
01原材料 0.00 0.00
02工业 0.00 0.00
03可选消费 14,022,405.33 0.76
04主要消费 0.00 0.00
05医药卫生 0.00 0.00
06金融地产 0.00 0.00
07信息技术 4,130,444.95 0.22
08电信业务 2,242,061.25 0.12
09公用事业 0.00 0.00
合计 33,299,833.23 1.81
注:以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 01088 中国神华 1,019,000 12,904,921.70 0.70
2 601668 中国建筑 2,040,400 9,487,860.00 0.52
3 000002 万 科A 398,268 9,482,761.08 0.52
4 002415 海康威视 126,350 8,149,575.00 0.44
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5 600011 华能国际 1,834,400 7,741,168.00 0.42
6 600741 华域汽车 279,900 7,352,973.00 0.40
7 600036 招商银行 131,100 7,104,309.00 0.39
8 601318 中国平安 108,600 6,980,808.00 0.38
9 600887 伊利股份 182,040 6,704,533.20 0.37
10 000333 美的集团 87,600 6,252,012.00 0.34
注:对于同时在 A+H股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 591,182,000.00 32.19
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 682,104,000.00 37.14
5 企业短期融资券 320,760,000.00 17.47
6 中期票据 30,228,000.00 1.65
7 可转债(可交换债) 190,329,507.10 10.36
8 同业存单 341,440,000.00 18.59
9 其他 - -
10 合计 2,156,043,507.10 117.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 143876 G18三峡 3 1,400,000 140,574,000.00 7.65
2 136722 16石化 02 1,300,000 130,091,000.00 7.08
3 042000454
20铁道
CP003
1,200,000 120,480,000.00 6.56
4 155191 19信债 01 1,000,000 100,380,000.00 5.47
5 012101337
21光大集团
SCP011
1,000,000 100,170,000.00 5.45
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则、以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指
期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约
数量,以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资将根据风险管理的原则,以套期保值、回避市场风险为主要目的。
结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套
期保值操作,获取超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的 20兴业银行 CD464(代码:112010464 IB)、21兴业银行 CD040(代码:112110040
IB)的发行主体兴业银行股份有限公司因同业投资用途不合规等七项违法违规行为,于 2020年 8
月 31 日被中国银保监会福建监管局没收违法所得 6,361,807.97 元,并合计处以罚款
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15,961,807.97元;因资金营运中心 2017年 7月至 2019年 6月间黄金租赁业务严重违反审慎经
营规则于 2020年 8月 21日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正,并处罚款人民
币 50万元;因为无证机构提供转接清算服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支
付全流程中的一致性的规定等五项违法违规行为于 2020年 9月 4日受到中国人民银行福州中心支
行的警告处分,没收违法所得 10,875,088.15元,并处罚款 13,824,431.23元。
本基金持有的 20中国银行 CD100(代码:112004100 IB)发行主体中国银行股份有限公司因
原油宝”产品风险事件中产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规,
于 2020年 12月 1日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 5050万元。
本基金持有的招商银行(代码:600036)的发行主体招商银行股份有限公司因信用卡中心 2019
年 7月对某客户个人信息未尽安全保护义务、2014年 12月至 2019年 5月对某信用卡申请人资信
水平调查严重不审慎于 2020年 7月 28日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正,
并处罚款共计 100 万元;因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺,
部分未按规定计提风险加权资产等行为于 2021年 5月 17日被中国银行保险监督管理委员会处以
罚款 7170万元。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 120,117.64
2 应收证券清算款 1,442,982.48
3 应收股利 1,475,512.00
4 应收利息 35,742,510.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,781,122.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
东方红核心优选定开混合 2021年第 2季度报告
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序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 132015 18中油 EB 65,032,022.50 3.54
2 132009 17中油 EB 46,243,260.00 2.52
3 113021 中信转债 25,001,087.40 1.36
4 110063 鹰 19转债 5,899,500.00 0.32
5 128034 江银转债 3,156,000.00 0.17
6 113606 荣泰转债 2,504,000.00 0.14
7 128137 洁美转债 1,277,900.00 0.07
8 113612 永冠转债 1,257,800.00 0.07
9 128083 新北转债 1,111,442.50 0.06
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东方红核心优选定开混合 A
东方红核心优选定开混合
C
报告期期初基金份额总额 1,215,010,809.75 292,143,770.46
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 1,215,010,809.75 292,143,770.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期,本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
东方红核心优选定开混合 2021年第 2季度报告
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
4、东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市黄浦区外马路 108号 7层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2021年 7月 21日