广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告

2023 年 3 月 31 日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇二三年四月二十一日广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 广发趋势动力混合
基金主代码 006377
交易代码 006377
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 12 月 25 日
报告期末基金份额总额 244,419,452.45 份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，
主要投资于受益于中国经济结构转型升级，未来两
到三年增长趋势明确、具备持续成长动力的行业龙
头企业，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法，分析宏观经
济和证券市场发展趋势，评估市场系统性风险和各广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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类资产预期收益与风险，合理制定并动态调整股
票、债券、货币市场工具等大类资产投资比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×65％＋中证全债指数收益率
×35％
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31
日)
1.本期已实现收益 -3,552,617.18
2.本期利润 29,882,094.28
3.加权平均基金份额本期利润 0.1865
4.期末基金资产净值 504,400,783.61
5.期末基金份额净值 2.0637
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实
现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月 10.27% 0.80% 3.39% 0.55% 6.88% 0.25%
过去六个
月 11.21% 0.94% 4.64% 0.71% 6.57% 0.23%
过去一年 7.87% 1.26% -1.05% 0.74% 8.92% 0.52%
过去三年 91.97% 1.41% 11.47% 0.78% 80.50% 0.63%
自基金合
同生效起
至今
106.37% 1.34% 30.92% 0.82% 75.45% 0.52%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年 12 月 25 日至 2023 年 3 月 31 日)广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
蒋科 本基金的基金经理 2020-
04-30 - 13 年
蒋科先生，经济学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任海通证
券股份有限公司行业分
析师，上投摩根基金管理
有限公司行业研究员，广
发基金管理有限公司成
长投资部行业研究员、广
发趋势动力灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理助理(自 2020 年 4 月
8日至2020年4月30日)。
注： 1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，
均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经
理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023 年一季度，在国内经济复苏预期的推动下， A 股实现了较好表现。具
体来看， Wind 全 A 指数上行 6.5%，沪深 300 指数上行 4.6%，中证 1000 指数上
行 9.5%。在对未来科技创新的乐观预期催化下， TMT 板块大幅上涨，涨幅领先
于其他行业，其中计算机、传媒、通信在一季度分别上涨 36.8%、 34.2%、 29.5%。
回顾 2023 年一季度，国内外的宏观环境大体可以总结为：国内经济持续复
苏，海外加息周期渐进尾声。春节后的政策发力以及人员流动的恢复，带动各项
经济、金融数据出现修复；而海外在通胀数据回落、银行业出现点状风险事件的
影响下，美国加息预期出现下修。国内外环境均朝着有利于权益资产表现的方向
演进，因此 A 股在此期间也表现出了相对于其他大类资产的相对优势。
2023 年一季度，本基金的仓位配置比例变化不大，维持整体较为均衡的配
置。出于对未来经济复苏及科技创新的信心，本基金的配置重点仍然放在科技成
长和高端制造等新兴行业，并适度配置了消费医药和低估值等行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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本报告期内，本基金的份额净值增长率为 10.27%，同期业绩比较基准收益
率为 3.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 425,573,984.00 81.01
其中：普通股 425,573,984.00 81.01
存托凭证 - -
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 48,708,720.25 9.27
7 其他资产 51,074,208.58 9.72
8 合计 525,356,912.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,468,400.00 0.49
C 制造业 205,945,811.75 40.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,480,863.00 0.49
E 建筑业 33,335,214.00 6.61
F 批发和零售业 21,940,064.47 4.35
G 交通运输、仓储和邮政业 1,517,510.00 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 125,496,674.18 24.88
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,401,180.00 0.28
M 科学研究和技术服务业 3,082,393.60 0.61
N 水利、环境和公共设施管理业 65,376.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 2,350,530.00 0.47
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,033,931.00 0.80
S 综合 21,456,036.00 4.25
合计 425,573,984.00 84.37
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 301153 中科江南 225,700 29,656,980.00 5.88
2 600603 广汇物流 3,034,800 21,456,036.00 4.25广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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3 688111 金山办公 38,750 18,328,750.00 3.63
4 000810 创维数字 925,900 17,555,064.00 3.48
5 688599 天合光能 305,588 15,918,078.92 3.16
6 000498 山东路桥 2,104,200 15,697,332.00 3.11
7 600199 金种子酒 546,000 15,151,500.00 3.00
8 002241 歌尔股份 705,500 15,097,700.00 2.99
9 301263 泰恩康 403,255 14,214,738.75 2.82
10 600150 中国船舶 605,900 14,178,060.00 2.81
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 135,127.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 50,939,080.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,074,208.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 137,262,666.29
报告期期间基金总申购份额 114,120,949.84
减：报告期期间基金总赎回份额 6,964,163.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 244,419,452.45广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 7,823,471.88
报告期期间买入/申购总份额 7,456,750.85
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,280,222.73
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
6.25
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2023-03-20 7,456,750.85 15,000,000.00 0.00%
合计 7,456,750.85 15,000,000.00
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会注册广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 1 季度报告
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二〇二三年四月二十一日