/* $file: config.inc.php,v $ $vision: 1.0.0.0 $ $Date: 2007-1-6 9:34:54 Saturday $ */ ?>
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月25日
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2页,共 14页
目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 13
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 13
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 14
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年10月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 人保鑫裕增强债券
基金主代码 006459
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月13日
报告期末基金份额总额 200,734,724.03份
投资目标
在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下,追求稳
定增值。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深
入分析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主动管理投资策
略,在主要配置债券资产的前提下,适当配置权益类资产,
达到增强收益的目的。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率
低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C
下属分级基金的交易代码 006459 006460
报告期末下属分级基金的
份额总额
200,366,236.09份 368,487.94份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C
1.本期已实现收益 -1,038,065.79 -2,238.00
2.本期利润 -3,476,147.51 -6,564.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0173 -0.0187
4.期末基金资产净值 224,876,561.19 412,355.95
5.期末基金份额净值 1.1223 1.1190
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保鑫裕增强债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.53% 0.18% -0.24% 0.11% -1.29% 0.07%
过去六个月 -0.67% 0.20% 1.26% 0.13% -1.93% 0.07%
过去一年 -2.10% 0.23% 1.79% 0.14% -3.89% 0.09%
过去三年 5.64% 0.43% 13.03% 0.14% -7.39% 0.29%
自基金合同
生效起至今
12.23% 0.39% 20.36% 0.14% -8.13% 0.25%
人保鑫裕增强债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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过去三个月 -1.63% 0.18% -0.24% 0.11% -1.39% 0.07%
过去六个月 -0.87% 0.20% 1.26% 0.13% -2.13% 0.07%
过去一年 -2.49% 0.23% 1.79% 0.14% -4.28% 0.09%
过去三年 4.70% 0.43% 13.03% 0.14% -8.33% 0.29%
自基金合同
生效起至今
11.90% 0.39% 20.36% 0.14% -8.46% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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注:1、本基金基金合同于 2018年 11月 13日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期
为 6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例应符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为:中国债券总指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张丽华
基金
经理
2018-
11-13
- 15年
中国人民大学经济学硕士。曾任天相投资顾
问公司投资分析部行业分析师、中国民族证
券有限公司研究部行业分析师、益民基金管
理有限公司研究部行业分析师、投资部基金
经理助理。2017年4月加入中国人保资产管理
有限公司公募基金事业部,2018年8月9日起
任人保鑫利回报债券型证券投资基金基金经
理,2018年10月16日起任人保转型新动力灵
活配置混合型证券投资基金基金经理,2018
年11月13日起任人保鑫裕增强债券型证券投
资基金基金经理。
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注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其“任职日期”为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集
证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金
资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗
下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度,债券市场资金面整体持续保持宽松。利率债方面,十年期国债收益
率先下后上。信用债方面,各期限、各等级信用债收益率下行,信用利差整体也呈压缩
趋势。转债方面,转债跟随权益市场呈倒V走势。权益市场区间震荡下行,内外部风险
并存的背景下,投资者风险偏好下降,成交量持续萎缩。
从基本面分析,国内,新冠疫情时有发生,对三季度的经济恢复造成扰动,而房地
产行业风险在三季度有所暴露,之后政府出台一系列积极正向的政策,房地产系统性风
险得以释放,表现到资金端,市场流动性相对充裕;海外,欧美经济体仍处于加息进程
中,流动性收缩,国际资金加速流动,导致汇率波动加大,人民币汇率波动也对国内市
场造成一定困扰;而俄乌冲突超预期发展,导致能源价格高企引发通胀等一系列问题。
内外部矛盾在三季度集中出现,导致市场出现波动。
组合操作角度,基金经理三季度债券方面,降低了可转债仓位,同时权益方面,仓
位略有下降。后续操作方面,对固收市场持相对中性的态度,权益方面,经历了三季度
的调整后,机会或大于风险,将积极寻找估值性价比更为突出的标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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截至报告期末人保鑫裕增强债券A基金份额净值为1.1223元,本报告期内,该类基
金份额净值增长率为-1.53%,同期业绩比较基准收益率为-0.24%;截至报告期末人保鑫
裕增强债券C基金份额净值为1.1190元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
-1.63%,同期业绩比较基准收益率为-0.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 24,012,158.00 10.64
其中:股票 24,012,158.00 10.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 192,587,925.11 85.34
其中:债券 192,587,925.11 85.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,720,896.38 3.86
8 其他资产 338,501.30 0.15
9 合计 225,659,480.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,256,560.00 0.56
B 采矿业 578,200.00 0.26
C 制造业 11,766,918.00 5.22
D 电力、热力、燃气及水生产和 981,100.00 0.44
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供应业
E 建筑业 557,600.00 0.25
F 批发和零售业 904,500.00 0.40
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 1,441,250.00 0.64
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 1,456,030.00 0.65
K 房地产业 3,600,000.00 1.60
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,470,000.00 0.65
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,012,158.00 10.66
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600048 保利发展 200,000 3,600,000.00 1.60
2 000933 神火股份 90,000 1,511,100.00 0.67
3 300416 苏试试验 49,000 1,470,000.00 0.65
4 600754 锦江酒店 25,000 1,441,250.00 0.64
5 300760 迈瑞医疗 4,800 1,435,200.00 0.64
6 000301 东方盛虹 70,000 1,219,400.00 0.54
7 603301 振德医疗 25,000 1,099,750.00 0.49
8 603063 禾望电气 40,000 1,054,800.00 0.47
9 600546 山煤国际 50,000 904,500.00 0.40
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10 300498 温氏股份 40,000 820,400.00 0.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 33,044,215.12 14.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 19,654,619.07 8.72
5 企业短期融资券 40,530,815.72 17.99
6 中期票据 58,587,833.05 26.01
7 可转债(可交换债) 40,770,442.15 18.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 192,587,925.11 85.48
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019666 22国债01 310,000 31,502,709.59 13.98
2 102100850 21电网MTN002 140,000 14,287,615.23 6.34
3 042100474 21邮政CP003 110,000 11,282,527.01 5.01
4 012282334 22中交建SCP004 110,000 11,060,861.64 4.91
5 102100301 21广州地铁MTN004 100,000 10,270,416.99 4.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 21广州地铁MTN004(102100301.IB)为本基金前十大持仓证券。2022年1月7日,
公司因未经批准临时占用绿地,受到广州市越秀区建设和水务局处罚,罚款206.75万元。
2022年2月9日,公司因占用、挖掘道路,受到广州市交通运输局处罚,罚款2万元。2022
年2月14日,公司因未经自然资源部门批准,擅自推填土,受到广州市规划和自然资源
局处罚,责令退还非法占用土地,没收非法占用土地上的建筑物和其他设施,罚款6.18
万元。2022年2月15日,公司因违反了《城镇排水与污水处理条例》第二十一条第二款
“排水户应当按照污水排入排水管网许可证的要求排放污水。”的规定,受到广州市白
云区水务局处罚,罚款18万元,吊销《广州市(施工)临时排水许可证》。2022年2月
17日,公司因未经水行政主管部门批准擅自取水,受到广州市越秀区建设和水务局处罚,
罚款10万元。2022年3月17日,公司因未经批准占用土地,受到广州市规划和自然资源
局处罚,责令退还非法占用土地,罚款62.73万元。2022年8月5日,公司因未完善用地
手续占用土地,受到广州市规划和自然资源局处罚,没收非法占用土地上的建筑物和其
他设施,罚款62.03万元。2022年8月11日,公司因未取得用地审批手续占用土地,受到
广州市规划和自然资源局处罚,没收非法占用土地上的建筑物和其他设施。2022年8月
30日,公司因未经批准占用土地,受到广州市南沙区综合行政执法局处罚,没收非法占
用土地上的建筑物和其他设施。
光大转债(代码:113011.SH)为本基金前十大持仓证券。2022年1月19日,公司因
违反外汇登记管理规定,受到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚,给予警告,罚款2.5
万元。2022年3月21日,公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在
违法违规行为,受到中国银行保险监督管理委员会处罚,罚款490万元。2022年5月24日,
公司因理财业务存在以下违法违规行为:一、老产品规模在部分时点出现反弹;二、托
管机构未及时发现理财产品集中度超标;三、托管业务违反资产独立性要求,操作管理
不到位,受到中国银行保险监督管理委员会处罚,罚款400万元。
本基金投资21广州地铁MTN004、光大转债的投资决策程序符合公司投资制度的规
定。
除21广州地铁MTN004、光大转债外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期
未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,718.01
2 应收证券清算款 315,733.33
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 49.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 338,501.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 8,094,974.43 3.59
2 110053 苏银转债 7,068,178.25 3.14
3 110043 无锡转债 6,847,590.66 3.04
4 113013 国君转债 5,057,528.36 2.24
5 127005 长证转债 2,779,687.03 1.23
6 110047 山鹰转债 2,468,671.23 1.10
7 123002 国祯转债 1,462,389.05 0.65
8 123107 温氏转债 1,311,998.36 0.58
9 128029 太阳转债 1,189,603.29 0.53
10 127049 希望转2 1,063,799.75 0.47
11 110056 亨通转债 960,850.68 0.43
12 110063 鹰19转债 658,896.00 0.29
13 132021 19中电EB 533,102.79 0.24
14 110052 贵广转债 478,117.40 0.21
15 127007 湖广转债 476,352.54 0.21
16 110062 烽火转债 318,702.33 0.14
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C
报告期期初基金份额总额 200,365,802.44 353,279.67
报告期期间基金总申购份额 2,217.78 26,216.32
减:报告期期间基金总赎回份额 1,784.13 11,008.05
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 200,366,236.09 368,487.94
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20220701 - 20220930 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,000.00 99.63%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,
将可能产生流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,
对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现
对基金单位份额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回
款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂
停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金
资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此
外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转
换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本
基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金持有债券18方正09。根据2021年7月5日北大方正集团有限公司公告,法院裁
定批准北大方正集团有限公司等五家公司重整计划,并终止重整程序。2022年6月24日
北大方正集团有限公司公告,北京一中院依法裁定批准延长重整计划执行期限至2022年
12月28日,目前相关工作按照重整计划推进中。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保鑫裕增强债券型证券投资基金募集注册的文件;
2、《人保鑫裕增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《人保鑫裕增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保鑫裕增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原
稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com
中国人保资产管理有限公司
2022年10月25日