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红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券
投资基金更新招募说明书
（2021年1号）
基金管理人：红塔红土基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
【重要提示】
红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经
中国证监会2017年12月8日证监许可【2017】2254号文注册。基金管理人保证本
招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证
监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全
面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对
认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所
持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。本基金投资的主要风
险包括政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力风险、债券收益率
曲线变动风险、再投资风险、经营风险、新股价格波动风险等市场风险，此外，还
包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理
实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。基金管理人提醒投资者注
意基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金
净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金投资于中小企业私募债券，面临信用风险及流动性风险。信用风险主要
是由目前国内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、不按时偿付本金或利息的
风险；流动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理的价格及
时变现的风险。本基金管理人将秉承稳健投资的原则，审慎参与中小企业私募债券
的投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，本基金的预期收
益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
本基金同时为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用自有资金认购本基
金的金额不低于1000 万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。基金管理人认
购的基金份额持有期限满三年后，基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，
届时，基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。另外，在《基金合同》生效之日
起三年后的对应日，如果本基金的基金资产净值低于2 亿元，基金合同将自动终止，
投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金
管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金不属于定制基金，目标客户不包括特定的机构投资者（由于本基金为发
起式基金，基金管理人作为发起资金提供方除外），不存在任何承诺收益安排、合
作协议或合作安排。本基金管理人拥有完全、独立的投资决策独立自主权，不受任
何投资者的影响。本基金管理人将公平对待所有投资者，不向任何投资者提供额外
的投资组合信息或提前披露相关信息。同时，本基金管理人也将采取必要、合理的
措施保护中小投资者合法权益。
本基金可投资于科创板股票，基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制
下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于股价
波动风险、流动性风险、信用风险、投资集中度风险、系统性风险、政策风险、退
市风险等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板
股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股
票。
本招募说明书所载内容截止为2021年5月20日，有关财务数据和净值表现截
止日2021年3月31日。本招募说明书所载财务数据未经会计师事务所审计。本基
金托管人交通银行股份有限公司已于2021年5月27日复核了本次更新的招募说明
书。
目 录
一、绪言.............................................................. 5
二、释义.............................................................. 6
三、基金管理人....................................................... 12
四、基金托管人....................................................... 26
五、相关服务机构..................................................... 31
六、基金的募集....................................................... 37
七、基金合同的生效................................................... 38
八、基金份额的申购与赎回............................................. 39
九、基金的投资....................................................... 52
十、基金的业绩....................................................... 70
十一、基金的财产..................................................... 74
十二、基金资产的估值................................................. 75
十三、基金的收益与分配............................................... 81
十四、基金的费用与税收............................................... 83
十五、基金的会计与审计............................................... 86
十六、基金的信息披露................................................. 87
十七、基金的风险揭示................................................. 95
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.......................... 101
十九、基金合同的内容摘要............................................ 104
二十、基金托管协议的内容摘要........................................ 133
二十一、对基金份额持有人的服务...................................... 155
二十二、其他应披露事项.............................................. 157
二十三、招募说明书存放及查阅方式.................................... 161
二十四、备查文件.................................................... 162
一、绪言
《红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称
“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律
法规及《红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称
“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资
目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出
投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由红塔红土基金
管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本招募说明书依据基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。
投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，
其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务，投资者欲了解基金份额持有人的权
利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
1、基金或本基金：指红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指红塔红土基金管理有限公司
3、基金托管人：指交通银行股份有限公司
4、基金合同：指《红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
及对该合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《红塔红土盛弘灵活
配置混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券
投资基金招募说明书》及其定期的更新
7、基金份额发售公告：指《红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金份额发售公告》
8、基金产品资料概要：指《红塔红土盛弘灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金产品资料概要》及其更新。本基金招募说明书约定的基金产品资料概要编制、
披露与更新要求，最迟将自2020年9月1日起执行
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订、自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金
法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修
订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依
法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，销售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构：指红塔红土基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为红塔红土基金管理
有限公司或接受红塔红土基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变
动及结余情况的账户
29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日
期
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不
得超过3个月
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、《业务规则》：指《红塔红土基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理
人和投资人共同遵守
39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理
人管理的其他基金基金份额的行为
43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内
自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
46、元：指人民币元
47、A类基金份额：指投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，在赎回时
根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份
额
48、C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购
费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额
49、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款
及其他资产的价值总和
51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等
55、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额
净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的
投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益
不受损害并得到公平对待
56、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）
等媒介
57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
58、发起式基金：指按照《运作办法》及中国证监会规定的条件募集、募集资
金中发起资金不少于规定金额且发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的开
放式基金
59、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金管
理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具
有基金经理资格者，包括但可能不限于本基金的基金经理）等人员的资金
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：红塔红土基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务
秘书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路4068号智慧广场A座801
法定代表人：李凌
设立日期： 2012年6月12日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证�