0.0356% 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十一日
申万菱信安泰瑞利中短债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 申万菱信安泰瑞利中短债债券
基金主代码 006609
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 4日
报告期末基金份额总额 1,419,319,329.16份
投资目标
本基金在严格控制风险并保持资产流动性的前提下，努力
追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金以中短期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏
观政策方向及收益率曲线分析，在严格控制流动性风险和
信用风险等风险的基础上，实施积极的债券投资组合管
理，以期获取较高的债券组合投资收益。
业绩比较基准
中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利
率(税后)*20%
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风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型
及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
申万菱信安泰瑞利中短债债
券 A
申万菱信安泰瑞利中短债债
券 C
下属分级基金的交易代码 006609 007240
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,409,334,960.42份 9,984,368.74份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
申万菱信安泰瑞利中短
债债券 A
申万菱信安泰瑞利中短
债债券 C
1.本期已实现收益 8,958,952.45 47,670.98
2.本期利润 14,088,334.61 87,429.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.0127 0.0139
4.期末基金资产净值 1,480,801,237.50 10,369,711.79
5.期末基金份额净值 1.0507 1.0386
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
（2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收
益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、申万菱信安泰瑞利中短债债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.22% 0.02% 0.49% 0.02% 0.73% 0.00%
过去六个月 0.62% 0.04% 0.78% 0.04% -0.16% 0.00%
过去一年 2.40% 0.03% 2.34% 0.03% 0.06% 0.00%
过去三年 8.67% 0.04% 7.23% 0.04% 1.44% 0.00%
自基金合同
生效起至今
11.91% 0.04% 10.18% 0.04% 1.73% 0.00%
2、申万菱信安泰瑞利中短债债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.14% 0.02% 0.49% 0.02% 0.65% 0.00%
过去六个月 0.42% 0.04% 0.78% 0.04% -0.36% 0.00%
过去一年 1.98% 0.03% 2.34% 0.03% -0.36% 0.00%
过去三年 7.37% 0.04% 7.23% 0.04% 0.14% 0.00%
自基金合同
生效起至今
10.35% 0.04% 10.18% 0.04% 0.17% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信安泰瑞利中短债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年 9月 4日至 2023年 3月 31日)
1．申万菱信安泰瑞利中短债债券 A：
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2．申万菱信安泰瑞利中短债债券 C：
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
舒世茂
本基金
基金经
理
2022-07-19 - 8年
舒世茂先生，硕士研究生。2007
年起从事金融相关工作，曾任职于
国家开发银行、平安资产管理有限
责任公司，2021年 10月加入申万
菱信基金，曾任固定收益研究员,
现任申万菱信安泰瑞利中短债债
券型证券投资基金、申万菱信安鑫
智选混合型证券投资基金基金经
理。
叶瑜珍
本基金
基金经
理
2019-09-04 - 18年
叶瑜珍女士，硕士研究生，2005
年 01月加入申万菱信基金管理有
限公司，曾任风险分析师、信用分
析师、基金经理助理，申万菱信添
益宝债券型证券投资基金、申万菱
信安鑫精选混合型证券投资基金、
申万菱信可转换债券债券型证券
投资基金、申万菱信安泰惠利纯债
债券型证券投资基金（2018 年 8
月至 2020年 2月）、申万菱信安泰
广利 63个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理，现任申万菱信
收益宝货币市场基金、申万菱信安
鑫优选混合型证券投资基金、申万
菱信安泰瑞利中短债债券型证券
投资基金、申万菱信安泰鼎利一年
定期开放债券型发起式证券投资
基金、申万菱信安泰鑫利纯债一年
定期开放债券型发起式证券投资
基金、申万菱信安泰惠利纯债债券
型证券投资基金、申万菱信安泰富
利三年定期开放债券型证券投资
基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，
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严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违
规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、
规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通
过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分
析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决
策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和
公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价
格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连
续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；
对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是
否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公
平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导
致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后
的分析流程。
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本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5 次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2023年一季度，国内经济整体上温和复苏，餐饮消费、旅游等板块复苏较好；汽车销售，地
产投资等板块相对偏弱，物价水平维持在合理区间。货币政策保持稳健，3月人民银行降准 25BP，
释放长期资金约 5000亿元，保持流动性合理充裕，支持实体经济。
一季度，债券市场收益率整体窄幅震荡，市场在强预期和弱预期之间摆动。截至 2023 年 3
月 31日，10年国债收益率 2.85%，10年国开收益率 3.02%，较 2022年末分别上行 1BP和 3BP。
理财赎回负反馈影响逐渐降低，信用利差逐步压降，目前回归至过去 7年以来偏中性的位置。
报告期内，本基金根据对债券市场走势的预判，维持中性杠杆水平，维持偏低久期，以严控
基金回撤。配置上选择高等级信用品种为主，以力求维持基金较高的流动性水平，同时通过国债
期货对冲利率上行风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 A类产品报告期内净值表现为 1.22%,同期业绩基准表现为 0.49%。
本基金 C类产品报告期内净值表现为 1.14%,同期业绩基准表现为 0.49%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,760,789,992.63 95.79
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其中：债券 1,686,589,384.43 91.76
资产支持证券 74,200,608.20 4.04
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 70,020,873.04 3.81
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,161,051.93 0.39
7 其他各项资产 113,146.50 0.01
8 合计 1,838,085,064.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 203,902,150.18 13.67
其中：政策性金融债 132,067,764.11 8.86
4 企业债券 326,604,934.82 21.90
5 企业短期融资券 378,515,831.20 25.38
6 中期票据 630,297,218.25 42.27
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7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 147,269,249.98 9.88
9 其他 - -
10 合计 1,686,589,384.43 113.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 112208143
22中信银行
CD143
500,000.00 49,275,794.52 3.30
2 112306103
23交通银行
CD103
500,000.00 49,156,133.82 3.30
3 112310077
23兴业银行
CD077
500,000.00 48,837,321.64 3.28
4 102280758
22华阳新材
MTN005
400,000.00 41,810,443.84 2.80
5 210402 21农发 02 400,000.00 40,373,103.83 2.71
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比（%）
1 135544 201满 A 200,000.00 20,081,835.62 1.35
2 199091 环球 03A1 200,000.00 20,060,657.53 1.35
3 HM1QLS 23惠民 1A 200,000.00 20,005,260.27 1.34
4 135491 淇微 03A 100,000.00 10,014,068.49 0.67
5 180294 22YD4A1 100,000.00 2,209,739.02 0.15
6 135496 天下 1优 2 25,000.00 1,829,047.27 0.12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于国债期货，并主要投
资于流动性好、交易活跃且与基金投资目标匹配的期货合约。
本基金的国债期货套保策略主要用于实现两项投资目标：
第一、 在预判市场存在利率上行风险时，以合适的交易价格建立国债期货空头套保仓位，以
降低组合久期，控制账户回撤；
第二、 为保持组合久期处于目标水平，通过动态调整国债期货空头和多头的仓位来获取稳定
的票息收益或获得久期收益。
经历史回测，本产品国债期货达到了预期的投资目标，有效的对冲了组合风险水平。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市值
(元)
公允价值变
动（元）
风险指标说明
TS2306
2年期国债
2306
-10.00
-20,178,000.0
0
-37,416.67 -
公允价值变动总额合计（元） -37,416.67
国债期货投资本期收益（元） -83,093.25
国债期货投资本期公允价值变动（元） 9,250.00
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本基金投
资的前十大证券的发行主体除 19农业银行二级 02(1928004.IB)、23兴业银行CD077(112310077.IB)、
23交通银行 CD103(112306103.IB)外，在报告编制日前一年内，没有收到公开谴责和处罚的情形。
2022年 11 月 1日，中国农业银行股份有限公司公告，中国农业银行股份有限公司存在涉嫌违法
违规行为，中国银行保险监督管理委员会根据相关法律法规对公司公开处罚，罚款人民币约为 150
万元。
2022年 11月 4日，兴业银行股份有限公司公告，兴业银行股份有限公司存在涉嫌违法违规行为，
中国银行保险监督管理委员会根据相关法律法规对公司公开处罚，罚款人民币约为 150万元。2022
年 11月 1日，兴业银行股份有限公司公告，兴业银行股份有限公司存在涉嫌违法违规行为，中国
银行保险监督管理委员会根据相关法律法规对公司公开处罚，罚款人民币约为 450万元。
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2022年 11月 4日，交通银行股份有限公司公告，交通银行股份有限公司存在涉嫌违法违规行为，
中国银行保险监督管理委员会根据相关法律法规对公司公开处罚，罚款人民币约为 500万元。
本基金管理人认为上述事件不会对该证券的投资价值构成影响，因此也不影响基金管理人对该证
券的投资决策。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 113,146.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 113,146.50
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万菱信安泰瑞利中短 申万菱信安泰瑞利中短
申万菱信安泰瑞利中短债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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债债券A 债债券C
本报告期期初基金份额总额 1,081,328,051.50 41,402,760.70
报告期期间基金总申购份额 543,999,145.61 9,716,768.22
减：报告期期间基金总赎回份额 215,992,236.69 41,135,160.18
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,409,334,960.42 9,984,368.74
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20230101—20230
331
287,81
9,547.
75
95,464
,439.1
4
0.00
383,283,986
.89
27.00%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基
金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业
审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其更新；
产品资料概要及其更新；
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14
发售公告；
成立公告；
定期报告；
其他临时公告。
9.2存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询
网址：www.swsmu.com。
申万菱信基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日