0.0659% 基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时中债 1-3政金债指数
基金主代码 006633
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 10日
报告期末基金份额总额 878,592,107.26份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况
下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%，年化跟踪误差
控制在 3%以内。
投资策略
本基金为指数型基金，采用抽样复制和动态最优化的方法为主，选取标的指
数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征
相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
（一）资产配置策略。本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，
在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本
基金跟踪标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于本基金非现金基金
资产的 80%。
（二）债券投资策略。基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，本
基金将投资于流动性较好的指数成份券等债券，保证基金资产流动性，提高
基金资产的投资收益。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变
化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。
1、抽样复制策略。本基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被动式指数
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化投资，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，如“久期
盯住”等优化策略对基金资产进行调整，降低交易成本，以期在规定的风险承
受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
2、替代性策略。当成份债券市场流动性不足或因法规规定本基金不能投资关
联方债券等情况导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将
通过投资备选成份券为主，并辅以非成份债券等金融工具来构建替代组合进
行跟踪复制。
在正常市场情况下，基金管理人力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的年跟踪误差不超过 3%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和
跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪
误差进一步扩大。
业绩比较基准 95%×中债-1-3年政策性金融债指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型
基金，高于货币市场基金，属于中低风险/收益的开放式基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时中债 1-3政金债指数 A 博时中债 1-3政金债指数 C
下属分级基金的交易代码 006633 006634
报告期末下属分级基金的份
额总额
741,171,255.76份 137,420,851.50份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
博时中债 1-3政金债指数 A 博时中债 1-3政金债指数 C
1.本期已实现收益 6,112,115.54 290,482.28
2.本期利润 6,384,938.75 98,063.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.0085 0.0024
4.期末基金资产净值 754,751,210.45 139,883,042.26
5.期末基金份额净值 1.0183 1.0179
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
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3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时中债1-3政金债指数A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.89% 0.04% 0.84% 0.03% 0.05% 0.01%
过去六个月 1.75% 0.03% 1.65% 0.03% 0.10% 0.00%
过去一年 3.54% 0.03% 3.16% 0.03% 0.38% 0.00%
过去三年 9.35% 0.05% 9.73% 0.04% -0.38% 0.01%
自基金合同
生效起至今
12.14% 0.05% 13.02% 0.04% -0.88% 0.01%
2．博时中债1-3政金债指数C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.87% 0.04% 0.84% 0.03% 0.03% 0.01%
过去六个月 1.67% 0.04% 1.65% 0.03% 0.02% 0.01%
过去一年 3.40% 0.03% 3.16% 0.03% 0.24% 0.00%
过去三年 8.92% 0.05% 9.73% 0.04% -0.81% 0.01%
自基金合同
生效起至今
11.52% 0.05% 13.02% 0.04% -1.50% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时中债1-3政金债指数A：
2．博时中债1-3政金债指数C：
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§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
万志文 基金经理 2021-08-17 - 7.2
万志文先生，硕士。2015 年从清华大学
硕士研究生毕业后加入博时基金管理有
限公司。历任研究员、高级研究员兼基
金经理助理、博时中债 3-5 年进出口行
债券指数证券投资基金(2021 年 8 月 17
日-2022 年 8 月 4 日)基金经理。现任博
时中债 3-5 年国开行债券指数证券投资
基金(2020 年 10 月 26 日—至今)、博时
中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基
金(2020 年 10 月 26 日—至今)、博时中
债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基
金(2021年 8月 17日—至今)、博时中债
5-10 年农发行债券指数证券投资基金
(2021年 8月 17日—至今)、博时中债 3-5
年政策性金融债指数证券投资基金
(2021年 8月 17日—至今)、博时中债 0-3
年国开行债券指数证券投资基金(2021
年 9月 9日—至今)、博时月月乐同业存
单 30 天持有期混合型证券投资基金
(2022年 6月 7日—至今)、博时中债 0-3
年国开行债券交易型开放式指数证券投
资基金(2022年 8月 26日—至今)的基金
经理。
吕瑞君 基金经理 2022-06-20 - 0.4 吕瑞君先生，硕士。2013年至 2022年在
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兴业银行深圳分行工作。2022 年加入博
时基金管理有限公司。现任博时中债 1-3
年政策性金融债指数证券投资基金
(2022年 6月 20日—至今)、博时中债 0-3
年国开行债券指数证券投资基金(2022
年 6月 20日—至今)、博时中债 0-3年国
开行债券交易型开放式指数证券投资基
金(2022 年 9 月 9 日—至今)、博时富业
纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券
投资基金(2022 年 9 月 9 日—至今)、博
时中债 3-5 年政策性金融债指数证券投
资基金(2022 年 9 月 9 日—至今)的基金
经理，博时中债 3-5 年政策性金融债指
数证券投资基金、博时富业纯债 3 个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、
博时中债 5-10年农发行债券指数证券投
资基金、博时中债 1-3 年国开行债券指
数证券投资基金、博时中债 3-5 年国开
行债券指数证券投资基金的基金经理助
理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 25次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
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的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年三季度债券市场整体先下后上，6月末 7月初经济复苏预期下 10年国债调整至 2.84%附近。7
月中旬，市场对 6月较好的数据有一定预期，数据落地后市场震荡缓慢下行。直至 7月下旬，政局会议未
出台超预期的政策，10年国债下行至 2.73%附近。8月初市场整体偏震荡走势，直至金融数据大幅不及预期
后央行在 8月 15日降息 10BP。市场做多情绪高涨，十年国债最低下至 2.58%。9月市场走势偏弱，人民币
贬值压力、政策支持下地产修复预期以及季末的资金面超预期收敛等利空因素冲击，10年国债回到 2.75%
附近。信用债方面，1-3年各期限信用三季度普遍下行 25-30BP，但下行主要是在 7月-8月初完成，8月中
旬-9月整体是震荡走势。信用利差随利率债的涨跌而被动变化。
展望后市，前期稳增长接续政策逐步落地背景下，预计四季度经济基本面将维持稳步修复态势。但经
济向上恢复的斜率应该没有 2020年快。当前基建投资是稳增长的主要推手，预计四季度随着各项政策工具
落实到位，基建大概率保持高增，继续拉动实体需求修复。节前政策组合拳刺激地产，目的在于促进刚需
和改善性住房需求释放，提振市场信心，其对地产销售的实质性影响仍需进一步观察。秋冬季疫情风险边
际增加，消费复苏存在一定的扰动。外需回落在四季度也会进一步显现。就十年国债而言，在政策利率附
近是相对均衡位置，赔率适中，大幅上行或下行需要超预期的政策和数据推动。流动性方面，四季度MLF
到期高峰，叠加 10月份地方债与国债发行放量，货币政策仍有望维持宽松，资金利率预计保持平稳。
组合操作上，维持中性久期策略，调结构做骑乘，合理处理长短期逻辑关系，保持灵活。基础仓位仍
以中短端的信用品种为主，结合实际的流动性环境与预期变化做适度杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 09月 30日，本基金 A类基金份额净值为 1.0183元，份额累计净值为 1.1161元，本基金
C类基金份额净值为 1.0179元，份额累计净值为 1.1104元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为
0.89%，本基金 C类基金份额净值增长率为 0.87%，同期业绩基准增长率为 0.84%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
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5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 955,628,646.56 93.30
其中：债券 955,628,646.56 93.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 14,001,200.87 1.37
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,435,672.57 0.14
8 其他各项资产 53,170,281.40 5.19
9 合计 1,024,235,801.40 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 955,628,646.56 106.82
其中：政策性金融债 955,628,646.56 106.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 955,628,646.56 106.82
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 210202 21国开 02 1,600,000 165,346,761.64 18.48
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8
2 190203 19国开 03 1,400,000 145,331,123.29 16.24
3 210402 21农发 02 1,200,000 123,975,386.30 13.86
4 210303 21进出 03 1,200,000 123,630,838.36 13.82
5 210207 21国开 07 1,200,000 122,689,479.45 13.71
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理
委员会的处罚。中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行文
山州中心支行的处罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。本基
金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 53,170,281.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 53,170,281.40
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时中债1-3政金债指数A 博时中债1-3政金债指数C
本报告期期初基金份额总额 1,078,241,197.44 3,105,601.02
报告期期间基金总申购份额 62,530,824.54 144,653,340.23
减：报告期期间基金总赎回份额 399,600,766.22 10,338,089.75
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 741,171,255.76 137,420,851.50
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
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§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额
申购份
额
赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
1 2022-07-06~2022-09-30 196,637,400.45 - - 196,637,400.45 22.38%
2 2022-07-06~2022-09-30 195,311,523.44 - - 195,311,523.44 22.23%
3 2022-07-01~2022-07-05 294,839,312.04 - 294,839,312.04 - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可
能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 9月 30日，博时基金公司共管理 335只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 16597亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5970亿元人民币，累计
分红逾 1721亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日