华夏中短债债券型证券投资基金2021年第4季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
华夏中短债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏中短债债券
基金主代码 006668
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 5,423,685,194.71份
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资策略
本基金主要目标是在保持高流动性特点的同时，通过适当控制
资产组合的久期，从而获取持续、稳定的短期投资收益。主要
投资策略包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线
策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产
支持证券投资策略、利用短期市场机会的灵活策略、国债期货
投资策略等。
业绩比较基准
中债综合财富（1-3年）指数收益率×80%+一年期定期存款利率
（税后）×20%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏中短债债券 A 华夏中短债债券 C
下属分级基金的交易代码 006668 006669
报告期末下属分级基金的份
额总额
4,644,243,435.04份 779,441,759.67份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
华夏中短债债券 A 华夏中短债债券 C
1.本期已实现收益 34,697,920.50 6,281,793.33
2.本期利润 42,010,514.68 7,750,532.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0106 0.0095
4.期末基金资产净值 4,916,565,342.01 815,982,701.14
5.期末基金份额净值 1.0586 1.0469
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中短债债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.99% 0.02% 0.81% 0.02% 0.18% 0.00%
过去六个月 2.43% 0.02% 1.79% 0.02% 0.64% 0.00%
过去一年 4.68% 0.02% 3.51% 0.02% 1.17% 0.00%
过去三年 10.80% 0.05% 10.27% 0.03% 0.53% 0.02%
自基金合同
生效起至今
10.86% 0.05% 10.42% 0.03% 0.44% 0.02%
华夏中短债债券C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.90% 0.01% 0.81% 0.02% 0.09% -0.01%
过去六个月 2.24% 0.02% 1.79% 0.02% 0.45% 0.00%
过去一年 4.28% 0.02% 3.51% 0.02% 0.77% 0.00%
过去三年 9.50% 0.05% 10.27% 0.03% -0.77% 0.02%
自基金合同
生效起至今
9.56% 0.04% 10.42% 0.03% -0.86% 0.01%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏中短债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 12月 25日至 2021年 12月 31日)
华夏中短债债券A：

华夏中短债债券C：

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§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘明宇
本基金
的基金
经理、
公募固
定收益
投资总
监、投
委会成
员
2018-12-25 - 12年
硕士。2009年 6月加入华夏基金
管理有限公司。曾任机构债券投
资部研究员、投资经理助理、投
资经理、华夏鼎实债券型证券投
资基金基金经理（2017年 12月
19日至 2018年 3月 14日期间)、
华夏鼎盛债券型证券投资基金
基金经理（2017年 12月 19日至
2019 年 1 月 7 日期间)、华夏稳
定双利债券型证券投资基金基
金经理（2018 年 12 月 17 日至
2020年 3月 24日期间)、华夏鼎
祥三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理（2017
年 12月 11日至 2020年 6月 23
日期间)、华夏鼎隆债券型证券投
资基金基金经理（2017年 12月
11日至 2021年 1月 27日期间)、
华夏鼎诺三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经
理（2017 年 12 月 11 日至 2021
年 1月 27日期间)、华夏鼎瑞三
个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理（2017 年
12月 11日至 2021年 1月 27日
期间)、华夏鼎智债券型证券投资
基金基金经理（2017年 12月 11
日至 2021年 1月 27日期间)、华
夏鼎兴债券型证券投资基金基
金经理（2018年 2月12日至2021
年 1月 27日期间)、华夏上证 3-5
年期中高评级可质押信用债交
易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理（2018
年 5 月 30 日至 2021 年 1 月 27
日期间)、华夏上证 3-5年期中高
评级可质押信用债交易型开放
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式指数证券投资基金基金经理
（2018年 5月 30日至 2021年 1
月 27日期间)、华夏 3年封闭运
作战略配售灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）基金经理
（2018年 7月 30日至 2021年 1
月 27日期间)、华夏鼎禄三个月
定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理（2018年 10月
11日至 2021年 1月 27日期间)、
华夏鼎通债券型证券投资基金
基金经理（2018年 10月 23日至
2021年 1月 27日期间)、华夏鼎
康债券型证券投资基金基金经
理（2019年 1月 24日至 2021年
1 月 27 日期间)、华夏鼎略债券
型证券投资基金基金经理（2019
年 3 月 21 日至 2021 年 1 月 27
日期间)、华夏中债 1-3年政策性
金融债指数证券投资基金基金
经理（2019年 4月 25日至 2021
年 1月 27日期间)、华夏恒融一
年定期开放债券型证券投资基
金基金经理（2019年 5月 10日
至 2021年 1月 27日期间)、华夏
恒融债券型证券投资基金基金
经理（2019年 5月 10日至 2021
年 1月 27日期间)、华夏中债 3-5
年政策性金融债指数证券投资
基金基金经理（2019 年 7 月 12
日至 2021年 1月 27日期间)、华
夏恒利 3个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理（2019 年
11月 29日至 2021年 1月 27日
期间)、华夏鼎福三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基
金经理（2020年 5月 7日至 2021
年 6月 9日期间)、华夏鼎顺三个
月定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理（2020年 5月
7日至 2021年 6月 9日期间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金
经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
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②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 18次，均为指数量化投资组合因投
资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年 4季度，国际方面，美国 Taper进程加快，全球流动性面临收敛趋势，多个国家央行
宣布加息。国内经济方面，四季度宏观经济政策放松力度有限，中长期财政纪律和地产政策方向
不变，微调带来了行业进一步快速下行的风险降低，但企稳反弹力度偏弱，内需仍处在寻底下行
的通道中，经济数据表现有企稳迹象，但难言改善。债市方面，节后市场期待的货币政策放松未
见落地，叠加动力煤期货节后连续涨停，债券收益率大幅上行。随后在发改委出台多个稳定商品
价格的政策后，商品价格和通胀预期降低。资金面维持宽松，叠加新冠疫情继续爆发和房企信用
危机爆发，风险偏好降低，债券收益率持续下行。12月二次降准落地，但跨年资金价格高企，收
益率曲线呈现平坦化趋势。
报告期内，组合调整持仓结构，提升了整体静态收益水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 12月 31日，华夏中短债债券 A基金份额净值为 1.0586元，本报告期份额净值
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增长率为0.99%；华夏中短债债券C基金份额净值为1.0469元，本报告期份额净值增长率为0.90%，
同期业绩比较基准增长率为 0.81%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 6,381,610,530.00 97.18
其中：债券 6,381,610,530.00 97.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 87,409,587.91 1.33
7 其他各项资产 97,463,756.88 1.48
8 合计 6,566,483,874.79 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 289,146,000.00 5.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 120,765,000.00 2.11
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,108,482,530.00 36.78
5 企业短期融资券 480,637,000.00 8.38
6 中期票据 3,362,772,000.00 58.66
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 19,808,000.00 0.35
9 其他 - -
10 合计 6,381,610,530.00 111.32
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 139433 19陕煤 Y1 2,200,000 221,936,000.00 3.87
2 102101196
21中铝集
MTN002
1,600,000 162,272,000.00 2.83
3 020458 21贴债 61 1,500,000 149,175,000.00 2.60
4 102000420
20河钢集
MTN003
1,400,000 141,232,000.00 2.46
5 101901355
19兖矿
MTN005
1,300,000 131,911,000.00 2.30
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,735.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 86,929,825.92
5 应收申购款 10,518,195.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 97,463,756.88
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏中短债债券A 华夏中短债债券C
本报告期期初基金份额总额 3,703,430,098.16 875,790,816.53
报告期期间基金总申购份额 2,663,853,540.50 113,128,437.93
减：报告期期间基金总赎回份额 1,723,040,203.62 209,477,494.79
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 4,644,243,435.04 779,441,759.67
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2021年 12月 14日发布华夏基金管理有限公司关于限制华夏中短债债券型证券投资基金申购、
定期定额申购及转换转入业务的公告。
2021年 12月 15日发布华夏中短债债券型证券投资基金第三次分红公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
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分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，首批公募MOM基金
管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路
径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管
理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积
累了丰富的经验，形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta
策略、海外市场指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2021年 12月 31日，华夏基金旗下多只产
品近 1年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中：
主动权益产品：在 QDII混合基金（A类）中华夏全球聚享（QDII）(A类)排序第 1/35；在偏
股型基金（股票上限 95%）（A类）中华夏兴和混合排序第 1/176、华夏兴华混合(A类)排序第 32/176；
在定期开放式偏股型基金（A类）中华夏磐利一年定开混合(A类)排序第 1/63、华夏成长精选 6
个月定开混合(A类)排序第 17/63；在偏股型基金(股票上下限 60%-95%)(A类)中华夏行业景气混
合排序第 2/692、华夏盛世混合排序第 14/692；在其他行业股票型基金（A类）中华夏能源革新
股票(A类)排序第 6/33；在偏股型基金（股票上限 80%）（A类）中华夏经典混合排序第 10/132；
在标准股票型基金(A类)中华夏智胜价值成长股票(A类)排序第 41/259；在灵活配置型基金（股票
上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（A类）中华夏高端制造混合排序第 79/499。
指数与量化策略产品：在信用债指数债券型基金（A类）中华夏亚债中国指数(A类)排序第
2/18；在策略指数股票 ETF联接基金（A类）中华夏创成长 ETF联接(A类)排序第 3/14；在增强
规模指数股票型基金（A类）中华夏中证 500指数增强(A类)排序第 4/103；在主题指数股票 ETF
基金中华夏中证新能源汽车 ETF排序第 4/95、华夏中证四川国改 ETF排序第 7/95、华夏国证半
导体芯片 ETF排序第 10/95；在策略指数股票 ETF基金中华夏创成长 ETF排序第 5/23；在主题指
数股票 ETF联接基金（A类）中华夏中证四川国改 ETF联接(A类)排序第 5/55、华夏国证半导体
芯片 ETF联接(A类)排序第 7/55；在定期开放式绝对收益目标基金（A类）中华夏安泰对冲策略
3个月定开混合排序第 5/24；在行业指数股票 ETF联接基金（A类）中华夏中证全指房地产 ETF
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联接(A类)排序第 7/27、华夏中证银行 ETF联接(A类)排序第 8/27；在利率债指数债券型基金（A
类）中华夏中债 3-5年政金债指数(A类)排序第 8/103；在行业指数股票 ETF基金中华夏中证全指
房地产 ETF排序第 10/42、；在规模指数股票 ETF联接基金（A类）中华夏中证 500ETF联接(A
类)排序第 13/75；在规模指数股票 ETF基金中华夏中证 500ETF排序第 16/113、华夏创业板 ETF
排序第 22/113。
固收&“固收+”产品：在 QDII债券型基金（A类）中华夏大中华信用债券（QDII）(A类)排
序第 1/25、华夏收益债券（QDII）(A类)排序第 4/25；在偏债型基金（A类）中华夏永康添福混
合排序第 4/231、华夏磐泰混合（LOF）(A类)排序第 20/231、华夏睿磐泰茂混合(A类)排序第 26/231、
华夏睿磐泰利混合(A类)排序第 29/231、华夏睿磐泰兴混合排序第 34/231；在长期纯债债券型基
金（A类）中华夏鼎航债券(A类)排序第 29/615、华夏鼎茂债券(A类)排序第 85/615；在短期纯债
债券型基金（A类）中华夏短债债券(A类)排序第 8/54；在普通债券型基金(可投转债)(A类)中华
夏聚利债券排序第 14/203、华夏双债债券(A类)排序第 32/203；在普通债券型基金（二级）（A类）
中华夏鼎泓债券(A类)排序第 31/258；在定期开放式纯债债券型基金（A类）中华夏鼎瑞三个月
定期开放债券(A类)排序第 80/427。
养老&FOF产品：在混合型 FOF（权益资产 0-30%）（A类）中华夏聚丰混合（FOF）(A类)
排序第 1/16、华夏聚惠 FOF(A类)排序第 3/16；在养老目标日期 FOF（2040）（A类）中华夏养老
2040三年持有混合（FOF）排序第 2/11。
在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金直销上线交通银行卡快捷支付业务，交易额度进一步提升，满足客户支
付需求；（2）华夏基金管家客户端上线非活期通基金的预约赎回功能，增加客户操作便利性；（3）
与排排网基金销售等销售机构开展代销合作，拓展更加丰富的客户理财渠道；（4）开展“披荆斩棘
的投资人”、“华夏亲子财商营”、“定投的良辰吉日”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关
怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏中短债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《华夏中短债债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
华夏中短债债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
14

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日