-0.3910% 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年8月23日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
农银永安混合
基金主代码
006685
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年12月27日
基金管理人
农银汇理基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
23,699,607.13份
基金产品说明
投资目标
本基金基于大类资产配置策略，与多种股票市场、债券市场投资策略相结合，在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为三个层次：首先是“自上而下”的大类资产配置，即根据经济周期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例；其次是资产的行业配置，即根据经济周期变动和驱动主题轮动的内在逻辑，在经济周期的不同阶段，配置不同的行业；最后是“自下而上”的个股选择策略和个券投资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40% + 中证全债指数收益率×60%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
翟爱东
郭明
联系电话
021-61095588
010—66105798
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-61095599
95588
传真
021-61095556
010—66105799
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点
中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
本期已实现收益
4,964,188.48
本期利润
4,928,899.04
加权平均基金份额本期利润
0.0555
本期基金份额净值增长率
3.69%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0356
期末基金资产净值
24,575,663.94
期末基金份额净值
1.0370
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.81%
0.15%
2.50%
0.46%
-1.69%
-0.31%
过去三个月
0.69%
0.23%
0.07%
0.60%
0.62%
-0.37%
过去六个月
3.69%
0.18%
11.82%
0.61%
-8.13%
-0.43%
自基金合同生效起至今
3.70%
0.18%
12.08%
0.60%
-8.38%
-0.42%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-40%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。本基金基金合同生效至本报告期末不满一年。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为董事长许金超先生。
截止2019年6月30日，公司共管理50只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理永安混合型证券投资基金、农银汇理稳进多因子股票型证券投资基金、农银汇理永盛定期开放混合型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金及农银汇理可转债债券型证券投资基金。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周宇
本基金基金经理
2018年12月27日
-
9
历任中国民族证券有限责任公司固定收益部交易员及交易经理、民生加银基金管理有限公司固定收益部基金经理助理、长城证券股份有限公司固定收益部投资助理及投资主办。现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年经济表现整体平稳，一、二季度出现微弱变化。2018年陆续出台的稳经济政策在19年年初逐渐发生效力。1月份，社融规模创下4.63万亿的天量，极大增强了市场的信心。官方PMI数据在连续下滑后，年初以来走势趋于平稳，其中分项指标新订单在2月份率先出现反弹，而3月最新公布的PMI数据各指标均出现全面回升。进入二季度，经济整体稳定，但相较一季度增长趋势略有放缓，且结构上存在较大的分化。中国物流与采购联合会公布的数据显示，综合PMI产出指数从3月的54%连续下降至6月的53.0%，其中，制造业PMI指数从3月份的50.5%降至6月份的49.4%，且5月和6月连续为负，制造业活动存在收缩的风险。而截至6月份，非制造业商务活动指数为54.2%，虽然较前期略有放缓，但仍处于高位扩张区间，显示非制造业活动依然比较旺盛。
整体看，社会消费品零售总额保持稳健增速，固定资产投资增速低位上行，外贸进出口超出预期，价格温和增长，就业水平保持稳定。经济尚处于稳定运行区间。
报告期内，债券市场表现先抑后扬。季度初经济数据表现超预期，货币市场流动性适度收紧，债券收益率出现上行。但随着外部负面冲击爆发以及央行释放流动性，收益率出现快速下行。其中中、短期品种受益于流动性极度宽裕，下行幅度大于长端品种。
权益市场先扬后抑。A股录得一季度巨大涨幅后，冲高动力不足。在二季度经济数据走弱以及外部负面冲击之下，出现较大的回调，6月末略有企稳。
农银永安混合基金以债券配置为主，主要投资于3-5年期政策性金融债。组合资产整体表现强势，但由于产品规模限制了杠杆水平，在获取超额收益方面略有不足。权益方面，采取了相对防御的策略，保持较低仓位，精选价值型股票，给产品创造收益增强的机会。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0370元；本报告期基金份额净值增长率为3.69%，业绩比较基准收益率为11.82%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来面临一定的风险和挑战。一是全球经济放缓叠加中美贸易摩擦的不确定性对外需可能形成较大的冲击。全球主要国家的经济先导指数均显示疲态，如果危机一旦集中爆发，在缺乏政策空间的情况下，风险极大；其次是国内推进结构性改革过程中暴露出来的风险。比如5月底在处置“包商银行”的过程中，就引发了金融同业市场的震荡，并直接导致金融市场出现“分层现象”，后期还可能产生对中小银行信用扩张的冲击。稳经济的过程中，如何化解房地产市场的风险，解决地方政府债务问题以及进一步有效解决民营企业和中小企业的融资问题，都面临艰巨挑战。
展望下半年，形势依然很复杂，外部冲击包括全球经济环境和中美贸易摩擦仍然是关注的重点，需密切跟踪形势的变化以及对国内经济的传导和末端经济数据的变化。预计经济延续走弱的趋势，永安基金将把握机会适当提高债券组合久期，权益资产在保持中低仓位的原则下根据市场环境进行较为灵活的调整。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的要求，报告期内本基金不需分配利润。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金从2019年4月15日至2019年6月28日连续51个工作日出现基金资产净值低于5000万的情形，根据2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件，予以披露。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对农银汇理永安混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，农银汇理永安混合型证券投资基金的管理人——农银汇理基金管理有限公司在农银汇理永安混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，农银汇理永安混合型证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对农银汇理基金管理有限公司编制和披露的农银汇理永安混合型证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告（未经审计）
资产负债表
会计主体：农银汇理永安混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
资 产：
银行存款
1,817,063.99
结算备付金
201,353.99
存出保证金
23,363.28
交易性金融资产
26,819,335.90
其中：股票投资
1,307,500.00
基金投资
-
债券投资
25,511,835.90
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
-
应收利息
381,272.45
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
29,242,389.61
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
2,900,000.00
应付证券清算款
1,501,084.97
应付赎回款
124,422.98
应付管理人报酬
12,995.58
应付托管费
2,165.93
应付销售服务费
-
应付交易费用
30,150.03
应交税费
305.71
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
95,600.47
负债合计
4,666,725.67
所有者权益：
实收基金
23,699,607.13
未分配利润
876,056.81
所有者权益合计
24,575,663.94
负债和所有者权益总计
29,242,389.61
注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值1.0370元，基金份额总额23,699,607.13份。
利润表
会计主体：农银汇理永安混合型证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
一、收入
5,516,549.09
1.利息收入
1,407,093.92
其中：存款利息收入
302,616.97
债券利息收入
869,408.64
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
235,068.31
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,105,192.57
其中：股票投资收益
1,260,649.79
基金投资收益
-
债券投资收益
-201,157.22
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
45,700.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-35,289.44
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,039,552.04
减：二、费用
587,650.05
1．管理人报酬
265,256.33
2．托管费
44,209.40
3．销售服务费
-
4．交易费用
115,695.40
5．利息支出
52,104.77
其中：卖出回购金融资产支出
52,104.77
6．税金及附加
236.35
7．其他费用
110,147.80
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
4,928,899.04
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
4,928,899.04
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理永安混合型证券投资基金
本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
313,543,358.42
20,442.00
313,563,800.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
4,928,899.04
4,928,899.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-289,843,751.29
-4,073,284.23
-293,917,035.52
其中：1.基金申购款
188,605,956.98
3,202,159.04
191,808,116.02
2.基金赎回款
-478,449,708.27
-7,275,443.27
-485,725,151.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
23,699,607.13
876,056.81
24,575,663.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______施卫______ ______刘志勇______ ____丁煜琼____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
农银汇理永安混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]第1899号《关于准予农银汇理永安混合型证券投资基金注册的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理永安混合型证券投资基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集313,482,423.64元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0790号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理永安混合型证券投资基金合同》于2018年12月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为313,543,358.42份基金份额，其中认购资金利息折合60,934.78份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理永安混合型证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、国债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券、短期融资券、债券回购、定期存款、协议存款、权证、股指期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率x40%+中证全债指数收益率x60%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 农银汇理永安混合型证券投资基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至6月30日止。本期财务报表的实际编制期间为2019年1月1日至2019年6月30日。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
（1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市�