0.0089% 基金管理人:嘉合基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月20日
嘉合磐泰短债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 11
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 11
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 12
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉合磐泰短债
基金主代码 007014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年07月24日
报告期末基金份额总额 1,406,946,282.90份
投资目标
本基金主要通过重点投资短期债券，在严格控制风
险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩
比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过对国内外宏观经济形势、利率走势、收
益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合
分析，调整和构建固定收益证券投资组合，力求获
得稳健的投资收益。
业绩比较基准 中证短债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉合磐泰短债A 嘉合磐泰短债C
下属分级基金的交易代码 007014 007015
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报告期末下属分级基金的份额总
额
1,163,395,893.35份 243,550,389.55份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年10月01日 - 2022年12月31日)
嘉合磐泰短债A 嘉合磐泰短债C
1.本期已实现收益 4,893,299.37 874,167.05
2.本期利润 6,415,286.02 1,167,340.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0092 0.0082
4.期末基金资产净值 1,241,688,713.05 260,229,025.50
5.期末基金份额净值 1.0673 1.0685
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合磐泰短债A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.70% 0.02% 0.39% 0.02% 0.31% 0.00%
过去六个月 1.68% 0.02% 0.97% 0.02% 0.71% 0.00%
过去一年 3.21% 0.02% 2.39% 0.01% 0.82% 0.01%
过去三年 12.70% 0.04% 7.99% 0.02% 4.71% 0.02%
自基金合同
生效起至今
14.16% 0.04% 9.46% 0.02% 4.70% 0.02%
嘉合磐泰短债C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④
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② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.64% 0.02% 0.39% 0.02% 0.25% 0.00%
过去六个月 1.56% 0.02% 0.97% 0.02% 0.59% 0.00%
过去一年 2.96% 0.02% 2.39% 0.01% 0.57% 0.01%
过去三年 11.85% 0.04% 7.99% 0.02% 3.86% 0.02%
自基金合同
生效起至今
13.19% 0.04% 9.46% 0.02% 3.73% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
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注：截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
于启
明
固定收益公募投资部总
监，嘉合货币市场基金、
嘉合磐通债券型证券投资
基金、嘉合磐稳纯债债券
型证券投资基金、嘉合磐
泰短债债券型证券投资基
金、嘉合磐昇纯债债券型
证券投资基金、嘉合锦鹏
添利混合型证券投资基金
的基金经理。
2019-
07-24
-
15
年
上海财经大学经济学硕
士,厦门大学经济学学士。
曾任宝盈货币市场证券投
资基金基金经理和宝盈祥
瑞养老混合型证券投资基
金基金经理。2015年加入
嘉合基金管理有限公司。
叶平 嘉合货币市场基金、嘉合 2021- - 5 南京大学国民经济学硕
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磐通债券型证券投资基
金、嘉合磐稳纯债债券型
证券投资基金、嘉合磐泰
短债债券型证券投资基
金、嘉合中债-1-3年政策
性金融债指数证券投资基
金的基金经理。
10-29 年 士。2017年5月进入嘉合基
金管理有限公司工作。
注：1、于启明的“任职日期”为基金合同生效日，叶平的“任职日期”为公告确定的
聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管
理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关
法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度，海外主要经济体增长放缓、通胀高位运行和地缘政治动荡不安的整体格局
依然延续。国内方面，经济面临的“三重压力”仍大，实体恢复的基础还不牢固，从结
构上看，地产投资和消费是主要拖累项。这一阶段，各类稳增长的政策频出，显示出政
策重心开始转向推动经济发展。国庆假期后，受疫情多地散点爆发，地产和消费数据疲
软的影响，市场对前期较高的宽信用预期有所降温，关注点重归“弱现实”，债券收益
率震荡下行。进入11月，资金价格一反月初下行常态，同时一级存单持续提价，债市开
始出现回调。之后防疫调整措施和地产政策超预期发布，债市继续下跌。随之而来的是
理财产品相继破净，赎回负反馈再次来袭，债券市场也出现年内最大跌幅，十年期国债
最高上行接近30bp，信用债尤其是商业银行二级资本债、永续债和低资质普通信用债跌
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幅更是超过100bp。直到12月中下旬，随着央行加大公开市场投放、政策面对理财赎回
给予呵护，市场情绪才逐渐平复，利率债率先企稳下行。
报告期内，组合主要配置高等级中短久期信用债，保持了较好的流动性。由于我们
在三季度后期降低了组合久期，所以在四季度债券市场大跌时组合整体回撤较小，并实
现了净值的逆势增长。同时，我们很好地把握了这次调整机会，及时买入了一些被市场
错杀的优质个券，提高了组合的静态收益水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉合磐泰短债A基金份额净值为1.0673元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为0.70%，同期业绩比较基准收益率为0.39%；截至报告期末嘉合磐泰短债
C基金份额净值为1.0685元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.64%，同期业绩
比较基准收益率为0.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无需要说明的相关情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,503,236,635.62 96.35
其中：债券 1,503,236,635.62 96.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
632,769.66 0.04
8 其他资产 56,364,672.75 3.61
9 合计 1,560,234,078.03 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 6,999,378.63 0.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 74,310,306.85 4.95
其中：政策性金融债 74,310,306.85 4.95
4 企业债券 303,712,018.08 20.22
5 企业短期融资券 875,314,801.10 58.28
6 中期票据 242,900,130.96 16.17
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,503,236,635.62 100.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 012282892 22深能源SCP003 1,000,000 100,361,643.84 6.68
2 072210201
22东财证券CP01
4
1,000,000 100,156,241.10 6.67
3 012284427 22中化工SCP015 827,000 82,727,189.04 5.51
4 042280286 22苏广播CP001 800,000 80,939,607.67 5.39
5 012283359 22甬开投SCP003 800,000 80,057,161.64 5.33
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 96,306.26
2 应收证券清算款 15,016,564.49
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 41,251,802.00
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 56,364,672.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
嘉合磐泰短债A 嘉合磐泰短债C
报告期期初基金份额总额 557,415,878.10 133,484,131.48
报告期期间基金总申购份额 827,430,204.63 152,565,872.29
减：报告期期间基金总赎回份额 221,450,189.38 42,499,614.22
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,163,395,893.35 243,550,389.55
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金对本基金进行交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
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本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、中国证监会准予嘉合磐泰短债债券型证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合磐泰短债债券型证券投资基金基金合同》
三、《嘉合磐泰短债债券型证券投资基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。
嘉合基金管理有限公司
2023年01月20日