-0.2797% 基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 1月 21日
平安高端制造混合 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 01月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 01日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 平安高端制造混合
基金主代码 007082
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 24日
报告期末基金份额总额 556,008,049.05份
投资目标 在严格控制风险的前提下，重点投资于高端制造业主题
相关的优质证券，力争获得超越业绩比较基准的投资回
报。
投资策略 本基金的投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策
略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以
有效规避系统性风险；个股精选策略用于挖掘优质的高
端制造相关证券。
业绩比较基准 中证高端制造主题指数收益率*75%+中证综合债券指数
收益率*25%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金
将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
有风险。
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 平安高端制造混合 A 平安高端制造混合 C
下属分级基金的交易代码 007082 007083
报告期末下属分级基金的份额总额 310,783,916.45份 245,224,132.60份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 10月 1日-2021年 12月 31日）
平安高端制造混合 A 平安高端制造混合 C
1.本期已实现收益 -7,116,792.96 -6,896,617.01
2.本期利润 11,896,530.00 8,174,127.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0373 0.0321
4.期末基金资产净值 790,890,132.72 608,329,932.68
5.期末基金份额净值 2.5448 2.4807
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安高端制造混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.34% 1.21% 5.23% 0.79% -3.89% 0.42%
过去六个月 -5.69% 1.60% 3.11% 0.98% -8.80% 0.62%
过去一年 0.31% 1.73% 10.22% 1.09% -9.91% 0.64%
自基金合同
生效起至今
154.48% 1.62% 56.72% 1.19% 97.76% 0.43%
平安高端制造混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.13% 1.21% 5.23% 0.79% -4.10% 0.42%
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过去六个月 -6.07% 1.60% 3.11% 0.98% -9.18% 0.62%
过去一年 -0.49% 1.73% 10.22% 1.09% -10.71% 0.64%
自基金合同
生效起至今
148.07% 1.62% 56.72% 1.19% 91.35% 0.43%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2019年 04月 24日正式生效；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
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合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李化松
公司总经
理助理兼
权益投资
总监，平
安高端制
造混合型
证券投资
基金基金
经理
2019年 4月 24
日
- 15年
李化松先生，北京大学硕士。先后担任国
信证券有限责任公司经济研究所分析师、
华宝兴业基金管理有限公司研究部分析
师、嘉实基金管理有限公司研究部高级研
究员、基金经理。2018年 3月加入平安
基金管理有限公司，现任公司总经理助理
兼权益投资总监，同时担任平安智慧中国
灵活配置混合型证券投资基金、平安高端
制造混合型证券投资基金、平安匠心优选
混合型证券投资基金、平安科技创新 3
年封闭运作灵活配置混合型证券投资基
金、平安研究睿选混合型证券投资基金、
平安低碳经济混合型证券投资基金、平安
稳健增长混合型证券投资基金、平安兴鑫
回报一年定期开放混合型证券投资基金、
平安均衡优选 1年持有期混合型证券投
资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证
券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
今年以来，技术创新、反垄断等政策和疫情影响，的确对部分行业和公司的盈利模式产生负
面影响，但是政策调整的方向是有利于经济长期可持续发展，因此对于符合这个方向的长期优质
公司，虽然短期景气和业绩可能低于预期，但是估值水平也有了较大幅度调整。
另一方面，对于新兴成长类公司，长期空间很大，机会很多，这一点已经取得了市场的一致
认同。但是因为短期景气很高，也存在市场预期过高、供给阶段性过剩、估值水平过高的风险。
因此我们会减持部分长期盈利模式一般的公司，调整到盈利模式和公司质地比较好的公司，尤其
是今年以来受损于上游上涨和供应短缺的优质公司。
基于上面的判断，我们在四季度，逐步降低业绩增速不如预期和估值较高的新兴成长类个股，
增加盈利模式没有变化但是估值水平下降较多的价值成长类个股。增加 2022年基本面有拐点的个
股，降低行业 beta，增加细分行业的个股 alpha机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安高端制造混合 A的基金份额净值 2.5448元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.34%，同期业绩比较基准收益率为 5.23%；截至本报告期末平安高端制造混合 C的基金份额
净值 2.4807元，本报告期基金份额净值增长率为 1.13%，同期业绩比较基准收益率为 5.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,309,337,551.00 92.22
其中：股票 1,309,337,551.00 92.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 110,204,645.97 7.76
8 其他资产 275,969.04 0.02
9 合计 1,419,818,166.01 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 285,380,385.70元，占净值比
例 20.40%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 801,749,786.43 57.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 7,811,535.00 0.56
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 393,865.54 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 114,998,136.51 8.22
J 金融业 29,456,022.88 2.11
K 房地产业 69,000,459.56 4.93
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 146,440.42 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 343,943.58 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00
R 文化、体育和娱乐业 29,491.80 0.00
S 综合 - -
合计 1,023,957,165.30 73.18
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
原材料 27,648,059.71 1.98
周期性消费品 - -
非周期性消费品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗 - -
工业 - -
地产业 - -
信息科技 34,409,889.70 2.46
电信服务 - -
公用事业 223,322,436.29 15.96
合计 285,380,385.70 20.40
注：以上分类采用全球行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 02380 中国电力 23,818,000 102,236,383.20 7.31
2 600519 贵州茅台 43,791 89,771,550.00 6.42
3 00836 华润电力 3,264,000 69,651,671.04 4.98
4 300682 朗新科技 1,839,020 68,098,910.60 4.87
5 300750 宁德时代 114,100 67,090,800.00 4.79
6 688008 澜起科技 723,291 60,662,416.17 4.34
7 002475 立讯精密 1,158,200 56,983,440.00 4.07
8 601012 隆基股份 623,151 53,715,616.20 3.84
9 600887 伊利股份 1,227,300 50,883,858.00 3.64
10 300760 迈瑞医疗 133,300 50,760,640.00 3.63
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
因公司披露的公告中出现应注销的股票期权总数量、激励对象可行权的股票期权数量等数据
不准确，导致在办理相关期权注销及登记业务时出现错误，违反《股票上市规则》，深圳证券交易
所于 2021年 12月 28日给予《关于对立讯精密工业股份有限公司的监管函》。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
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报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 252,804.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 6,080.19
4 应收利息 17,084.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 275,969.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 平安高端制造混合 A 平安高端制造混合 C
报告期期初基金份额总额 328,138,988.43 263,650,105.38
报告期期间基金总申购份额 20,590,071.12 18,650,132.01
减:报告期期间基金总赎回份额 37,945,143.10 37,076,104.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 310,783,916.45 245,224,132.60
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安高端制造混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安高端制造混合型证券投资基金基金合同
（3）平安高端制造混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
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