嘉合基金管理有限公司基金产品风险等级划分结果说明(2021年第一次更新)

一、基金产品风险等级划分说明
为贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》以及《基金募集机构投资者适当性管理
实施指引（试行）》等法规要求，做好投资者适当性管理安排，嘉合基金管理有限公司自 2021
年起聘请独立第三方评级机构中国银河证券基金研究中心（以下简称银河证券）对我司旗下
公募基金进行适当性风险等级评价（监管部门或自律组织等对产品风险等级评价另有要求的
除外）。银河证券将公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1、R2、R3、R4、
R5 五个等级，相应的风险等级名称是：低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险。具
体评价方法详见《中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明》。
二、嘉合基金管理有限公司旗下公募基金风险等级划分结果如下表：
类型 序号 基金简称 基金代码 风险等级
货币型 1
嘉合货币 A 001232 R1
嘉合货币 B 001233 R1
债券型
2
嘉合磐通 A 001957 R2
嘉合磐通 C 001958 R2
3
嘉合磐稳纯债 A 006422 R2
嘉合磐稳纯债 C 006423 R2
4
嘉合磐泰短债 A 007014 R2
嘉合磐泰短债 C 007015 R2
5
嘉合磐昇纯债 A 007332 R2
嘉合磐昇纯债 C 007333 R2
6
嘉合慧康 63 个月定开债券 A 009673 R2
嘉合慧康 63 个月定开债券 C 009674 R2
7
嘉合中债-1-3 年政策性金融债指数 A 010516 R2
嘉合中债-1-3 年政策性金融债指数 C 010517 R2
2
混合型
8
嘉合磐石 A 001571 R3
嘉合磐石 C 001572 R3
9
嘉合睿金混合 A 005090 R3
嘉合睿金混合 C 005091 R3
10
嘉合锦程混合 A 006424 R3
嘉合锦程混合 C 006425 R3
11 嘉合锦创优势精选混合 006992 R3
12 嘉合消费升级混合 007281 R3
13 嘉合医疗健康混合 007613 R3
14
嘉合锦鹏添利混合 A 008905 R3
嘉合锦鹏添利混合 C 008906 R3
15
嘉合稳健增长混合 A 007141 R3
嘉合稳健增长混合 C 007142 R3
16
嘉合永泰优选三个月持有混合（FOF）A 007933 R3
嘉合永泰优选三个月持有混合（FOF）C 007934 R3
17
嘉合锦元回报混合 A 011015 R3
嘉合锦元回报混合 C 011016 R3
股票型 18
嘉合同顺智选股票 A 009106 R3
嘉合同顺智选股票 C 009107 R3
附件 1：
《中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明》
嘉合基金管理有限公司
2021 年 4 月 28 日
中国银河证券股份有限公司

中国银河证券公募基金产品适当性风险等级划分方法与说明
中国银河证券基金研究中心
www.yhzqjj.com
中国银河证券股份有限公司及其基金研究中心作为基金评价机构，根据《证券期货投资
者适当性管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》
（试行）（以下简称“《实施指引》”）的相关规定，制定了《中国银河证券公募基金产品适当
性风险等级划分方法与说明》，主要分为三个层次：适当性风险等级一般性规定、基金分类
适当性风险等级划分规则、基金产品适当性风险等级划分规则。
一、 适当性风险等级一般性规定
中国银河证券基金研究中心将公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1、
R2、R3、R4、R5 五个等级，相应的风险等级名称是：低风险、中低风险、中风险、中高风
险、高风险。将上述五个风险等级列为一级科目，根据我国公募基金实际情况在此基础上进
一步细分，每个一级科目风险再细分为 5 个二级科目，以满足公募基金繁多、复杂的基金分
类。
公募基金适当性风险等级体系一览表

序号 风险等级 风险等级编码 风险等级名称
1 一级科目 R1 低风险
2 一级科目 R2 中低风险
3 一级科目 R3 中风险
4 一级科目 R4 中高风险
5 一级科目 R5 高风险
序号 风险等级 风险等级编码 风险等级名称
1 二级科目 R1-1 低风险-1
2 二级科目 R1-2 低风险-2
3 二级科目 R1-3 低风险-3
4 二级科目 R1-4 低风险-4
5 二级科目 R1-5 低风险-5
6 二级科目 R2-1 中低风险-1
7 二级科目 R2-2 中低风险-2
8 二级科目 R2-3 中低风险-3
9 二级科目 R2-4 中低风险-4
10 二级科目 R2-5 中低风险-5
11 二级科目 R3-1 中风险-1
12 二级科目 R3-2 中风险-1
13 二级科目 R3-3 中风险-3
14 二级科目 R3-4 中风险-4
15 二级科目 R3-5 中风险-5
16 二级科目 R4-1 中高风险-1
17 二级科目 R4-2 中高风险-2
18 二级科目 R4-3 中高风险-3
19 二级科目 R4-4 中高风险-4
20 二级科目 R4-5 中高风险-5
21 二级科目 R5-1 高风险-1
22 二级科目 R5-2 高风险-2
23 二级科目 R5-3 高风险-3
24 二级科目 R5-4 高风险-4
25 二级科目 R5-5 高风险-5
二、 基金分类适当性风险等级划分规则
我们将公募基金区分为基于基金合同的主基金和基于份额的交易份额基金两个体系。根
据交易份额基金体系的《中国银河证券公募基金分类体系》，中国银河证券基金研究中心制
定了基于该基金分类体系的具体三级分类的适当性风险等级。详细见列表。
基金分类适当性风险等级划分的主要方法是：第一，根据基础证券产品的风险等级来确
定基金产品的风险等级。基金是投资证券的，基础性证券产品的适当性风险等级是基金产品
划分的基础。例如：股票基金是对股票的“抽象”，如果是组合投资的公募股票基金，原则
上消除具体股票的非系统性风险，减缓股票投资的系统性风险。第二，确定股票基金这个“锚”。
股票基金是主流、成熟、常规的基金品种，股票基金的风险等级“锚”确定后，其他类型基
金依序展开。综合中国证券业协会、沪深证券交易所、全国股转系统关于股票的风险定级原
则说明，最终确定股票基金为中风险 R3。根据股票基金的“锚”，确定债券基金为 R2，货币
市场基金为 R1，混合基金则拆散，混合偏股的跟随股票基金定级，混合偏债的跟随债券基
金定级。股票基金内部再进行二级细分，主要是根据持股比例的高低，分为 95%最低持仓要
求、80%最低持仓要求、60%最低持仓要求等进行。债券基金也进行二级细分，债券基金接近
货币市场基金的确定为 R1，债券基金中可转债基金接近股票的，则确定为 R3。由于大宗商
品基金、黄金基金等比股票基金复杂，因此确定为 R4。凡是杠杆基金的，在分类层面均确
定为 R5。
2017 年 9 月 25 日，中国银河证券基金研究中心在《中国银河证券公募基金分类体系》
中增加了 FOF 基金的三级分类。FOF 是基金中基金，因此 FOF 基金的适当性风险等级“锚定”
相近的基础基金分类风险等级，比基础基金低 1-2 个二级档次。由于 FOF 基金是新的基金产
品，目前的数量还较少，后续我们会根据不断增加的公募 FOF 基金，对分类体系与适当性风
险定级做适度微调，如有新的调整，我们会及时发布通知。
2019 年 1 月 9 日，中国银河证券基金研究中心启用 2019 版基金分类体系。对于新增的
三级分类进行分类适当性风险等级确认。
分类的意义在于相同基金的归类。归类的过程也是基金风险收益关系日益清晰的过程。
通过细致的分类，把隐藏在宽泛的大类基金中的不同风险差异充分挖掘与揭示出来，推动公
募基金风险等级划分精细化。当某只基金无法找到主流分类归属时，往往预示着这只基金比
较复杂，需要提高适当性关注度。通过细致的分类，把基金中的简洁、普通、常规、标准、
成熟的基金产品归类，减少适当性工作的强度。
《中国银河证券公募基金分类体系》是一个一级、二级、三级的立体架构，其中三级分
类接近 60 个，细致的三级基金分类，已经完成基金产品适当性风险等级划分的绝大部分工
作了。
三、 基金产品适当性风险等级划分规则
（一）基金管理人适当性风险评价。根据《管理办法》与《实施指引》，建立了包括基
金管理人治理结构、诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制、合法合规、情况
的《基金管理人适当性风险评价体系》。基金管理人适当性风险评价的权重在公募基金产品
评价中占比不超过 20%。
（二）基金产品适当性风险评价。根据《管理办法》与《实施指引》，建立了包括基金
产品合法合规、发行方式、类型、组织形式、托管情况、投资范围、投资策略、投资限制概
况、业绩比较基准、收益与风险匹配情况、投资者承担的主要费用等的《基金产品适当性风
险评价体系》。产品因素适当性风险评价的权重在公募基金产品评价中占比超过 80%。
（三）基金产品适当性风险初始定级。新的基金根据招募说明书刊登的基金产品概要内
容，首先确定所属基金分类，原则上根据基金分类确定风险等级，特殊情况的再精细确定。
一般来说，初始定级因素在产品评价中的权重超过 80%。
（四）基金产品适当性风险持续性评价。基金产品初始定级后进入持续性评价阶段，持
续性评价因素在产品评价中的权重不超过 20%。
1、季度评估。每个季度基金季报披露完毕后一周之内，根据披露的季报信息，结合基
金资产组合、净值增长率、业绩比较基准、标准差、股票行业明细以及其他公开披露内容，
进行适当性风险等级的再评估并重新定级。风险等级没有变化的继续维持，有变化的注明变
化的原因并醒目方式进行提示。
2、半年度与年度评估。基金大约 3 月下旬与 8 月下旬分别披露上一年度报告与本年度
上半年报告，根据半年报与年报更为详细的信息，进行适当性风险等级的再评估并重新定级。
风险等级没有变化的继续维持，有变化的注明变化的原因并醒目方式进行提示。
3、不定期评估。根据基金公开信息披露，不定期评估部分基金。风险等级没有变化的
继续维持，有变化的注明变化的原因并以醒目方式进行提示。
（五）基金产品与基金分类的适当性差异提示。具体单只基金产品的适当性风险等级划
分以所属基金分类以基准，再根据自身特殊的产品因素、管理人因素做微调。特别情况下，
可以对单只基金产品做重大调整。一般来说，某只基金的适当性风险等级与其所属的三级分
类的风险等级是一致的。凡是不一致的，变动的是二级科目的，属于小类调整。凡是不一致
的，变动的是一级科目，则需要重点关注并以醒目方式进行提示。
中国银河证券基金研究中心在具体执业过程中，将根据《管理办法》、《实施指引》以及
公募基金行业发展实际情况，不断修改完善优化适当性风险等级评价体系的工作，并在官方
网站等地方及时刊登各类业务规则文档。
签约的合作伙伴通过银河证券基金研究中心网站专区，凭借用户名与密码登陆下载自身
机构旗下基金的适当性风险等级划分结果。
中国银河证券公募基金分类适当性风险等级一览表
数据来源：中国银河证券基金研究中心
序
号
基金分类名称
基金分类
适当性
风险等级
编码
(一级)
基金分类
适当性
风险等级
名称
(一级)
基金分类
适当性
风险等级
编码
(二级)
基金分类
适当性
风险等级
名称
(二级)
基金分类
适当性风
险等级生
效日期
基金分
类适当
性风险
等级失
效日期
风险定级说明
1 1.1.1 标准股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
2 1.1.2 标准股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
3 1.1.3 港股通标准股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
4 1.1.4 港股通标准股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2018-07-01
5 1.2.1 医药医疗健康行业股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
6 1.2.2 医药医疗健康行业股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2018-07-01
7 1.2.3 消费行业股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
8 1.2.4 消费行业股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2018-07-01
9 1.2.5 环保行业股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
10 1.2.6 环保行业股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
11 1.2.7 装备制造行业股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
12 1.2.8 装备制造行业股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
13 1.2.9 TMT 与信息技术行业股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
14 1.2.10 TMT 与信息技术行业股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
15 1.2.97 其他行业股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
16 1.2.98 其他行业股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
17 1.4.1 标准规模指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
18 1.4.2 标准规模指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
19 1.4.3 标准行业指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类。
20 1.4.4 标准行业指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
21 1.4.5 标准风格指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
22 1.4.6 标准风格指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
23 1.4.7 标准主题指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
24 1.4.8 标准主题指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
25 1.4.9 标准策略指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
26 1.4.10 标准策略指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
27 1.5.1 增强规模指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
28 1.5.2 增强规模指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
29 1.5.3 增强行业指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
30 1.5.4 增强行业指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
31 1.5.5 增强风格指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
32 1.5.6 增强风格指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
33 1.5.7 增强主题指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
34 1.5.8 增强主题指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
35 1.5.9 增强策略指数股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
36 1.5.10 增强策略指数股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
37 1.6.1 规模指数股票 ETF 基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
38 1.6.3 行业指数股票 ETF 基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
39 1.6.5 风格指数股票 ETF 基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
40 1.6.7 主题指数股票 ETF 基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
41 1.6.9 策略指数股票 ETF 基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
42 1.7.1 规模指数股票 ETF 联接基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
43 1.7.2 规模指数股票 ETF 联接基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
44 1.7.3 行业指数股票 ETF 联接基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
45 1.7.4 行业指数股票 ETF 联接基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
46 1.7.5 风格指数股票 ETF 联接基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
47 1.7.6 风格指数股票 ETF 联接基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
48 1.7.7 主题指数股票 ETF 联接基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
49 1.7.8 主题指数股票 ETF 联接基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
50 1.7.9 策略指数股票 ETF 联接基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
51 1.7.10 策略指数股票 ETF 联接基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09 启用 2019 版分类体系。
52 1.8.1 股票型分级子基金（优先份额） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
53 1.8.2 股票型分级子基金（进取份额） R5 高风险 R5-5 高风险-5 2017-07-01
54 1.9.1 其他股票型基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
55 1.10.1 定期开放式股票型基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
56 1.20.1 封闭式股票型基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
57
2.1.1 偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（A
类）
R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
58
2.1.2 偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（非 A
类）
R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
59 2.1.3 普通偏股型基金（A 类） R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
60 2.1.4 普通偏股型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
61 2.1.5 科创主题偏股型基金（A 类） R4 中高风险 R4-2 中高风险-2 2019-04-25
科创主题偏股型基金，非现金资产的至少 80%
以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创
板实施注册制，并且上市前 5 日不设涨跌幅限
制，正常每日涨跌幅限制是 20%。因此直接定
级在 R4，初步确定如下：R4-1 是灵活配置科
创主题，R4-2 是偏股型科创主题，R4-3 是股
票型科创主题。
62 2.1.6 科创主题偏股型基金（非 A 类） R4 中高风险 R4-2 中高风险-2 2019-04-25
科创主题偏股型基金，非现金资产的至少 80%
以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创
板实施注册制，并且上市前 5 日不设涨跌幅限
制，正常每日涨跌幅限制是 20%。因此直接定
级在 R4，初步确定如下：R4-1 是灵活配置科
创主题，R4-2 是偏股型科创主题，R4-3 是股
票型科创主题。
63
2.2.1 行业偏股型基金（股票上下限 60%
-95%
）
（
A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2017
-07
-01
64
2.2.2 行业偏股型基金（股票上下限 60%
-95%
）
（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2017
-07
-01
65
2.2.3 医药医疗健康行业偏股型基金（股票上下 限 60%-95%）（A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2017
-07
-01
66
2.2.4 医药医疗健康行业偏股型基金（股票上下 限 60%-95%）（非 A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2018
-07
-01
67
2.2.5 消费行业偏股型基金（股票上下限
60%
-95%）（
A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2019
-01
-09 2019 版新分类启用。
68
2.2.6 消费行业偏股型基金（股票上下限
60%
-95%）（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2019
-01
-09 2019 版分类启用。
69
2.3.1 灵活配置型基金（股票上下限 30%
-80%
）
（
A 类）
R3 中风险 R3
-
3 中风险
-
3 2017
-07
-01
70
2.3.2 灵活配置型基金（股票上下限 30%
-80%
）
（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
3 中风险
-
3 2017
-07
-01
71
2.3.3 灵活配置型基金（股票上下限
0
-95%+基准
股票比例 60%
-100%）（
A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2017
-07
-01
72
2.3.4 灵活配置型基金（股票上下限
0
-95%+基准
股票比例 60%
-100%）（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
4 中风险
-
4 2017
-07
-01
73
2.3.5 灵活配置型基金（股票上下限
0
-95%+基准
股票比例 30%
-60%）（
A 类）
R3 中风险 R3
-
3 中风险
-
3 2017
-07
-01
74
2.3.6 灵活配置型基金（股票上下限
0
-95%+基准
股票比例 30%
-60%）（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
3 中风险
-
3 2017
-07
-01
75
2.3.7 灵活配置型基金（股票上下限
0
-95%+基准
股票比例
0
-30%）（
A 类）
R3 中风险 R3
-
3 中风险
-
3 2017
-07
-01
76
2.3.8 灵活配置型基金（股票上下限
0
-95%+基准
股票比例
0
-30%）（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
3 中风险
-
3 2017
-07
-01
77 2.3.9 灵活配置型基金（证金定制） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
该分类下第一只基金成立日期为：
2015-07-13 ，故风险等级生效日期定为：
2017-07-01（2018-10-19 新增该分类）
78 2.3.11 科创主题灵活配置型基金（A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2019-04-25
科创主题偏股型基金，非现金资产的至少 80%
以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创
板实施注册制，并且上市前 5 日不设涨跌幅限
制，正常每日涨跌幅限制是 20%。因此直接定
级在 R4，初步确定如下：R4-1 是灵活配置科
创主题，R4-2 是偏股型科创主题，R4-3 是股
票型科创主题。
79 2.3.12 科创主题灵活配置型基金（非 A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2019-04-25
科创主题偏股型基金，非现金资产的至少 80%
以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创
板实施注册制，并且上市前 5 日不设涨跌幅限
制，正常每日涨跌幅限制是 20%。因此直接定
级在 R4，初步确定如下：R4-1 是灵活配置科
创主题，R4-2 是偏股型科创主题，R4-3 是股
票型科创主题。
80 2.4.1 股债平衡型基金（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
81 2.4.2 股债平衡型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
82 2.5.1 偏债型基金（A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
83 2.5.2 偏债型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
84 2.6.1 保本型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
85 2.6.2 保本型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
86 2.7.1 避险策略型基金 R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
87 2.8.1 绝对收益目标基金（A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
88 2.8.2 绝对收益目标基金（非 A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
89 2.9.1 其他混合型基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
90 2.10.1 定期开放式偏股型基金 R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
91 2.11.1 定期开放式灵活配置型基金（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
92 2.11.2 定期开放式灵活配置型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
93 2.12.1 定期开放式股债平衡型基金（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
94 2.12.2 定期开放式股债平衡型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
95 2.13.1 定期开放式偏债型基金（A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
96 2.13.2 定期开放式偏债型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
97 2.14.1 定期开放式绝对收益目标基金（A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
98 2.14.2 定期开放式绝对收益目标基金（非 A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
99 2.19.1 定期开放式其他混合型基金 R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
100 2.20.1 封闭式偏股型基金 R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
101 2.20.3 封闭式科创主题偏股型基金（A 类） R4 中高风险 R4-2 中高风险-2 2019-04-25
科创主题偏股型基金，非现金资产的至少 80%
以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创
板实施注册制，并且上市前 5 日不设涨跌幅限
制，正常每日涨跌幅限制是 20%。因此直接定
级在 R4，初步确定如下：R4-1 是灵活配置科
创主题，R4-2 是偏股型科创主题，R4-3 是股
票型科创主题。
102 2.20.4 封闭式科创主题偏股型基金（非 A 类） R4 中高风险 R4-2 中高风险-2 2019-04-25
科创主题偏股型基金，非现金资产的至少 80%
以上要投向科创板的六大方向股票。由于科创
板实施注册制，并且上市前 5 日不设涨跌幅限
制，正常每日涨跌幅限制是 20%。因此直接定
级在 R4，初步确定如下：R4-1 是灵活配置科
创主题，R4-2 是偏股型科创主题，R4-3 是股
票型科创主题。
103 2.21.1 封闭式灵活配置型基金（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
104 2.21.2 封闭式灵活配置型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2018-07-01
105 2.21.3 封闭式战略配售灵活配置型基金 R3 中风险 R3-3 中风险-3 2018-07-05
106 2.21.5 封闭式科创主题灵活配置型基金（A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2019-05-29
107
2.21.6 封闭式科创主题灵活配置型基金（非 A
类）
R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2019-05-29
108 2.22.1 封闭式股债平衡型基金 R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-07-01
109 2.23.1 封闭式偏债型基金（A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
110 2.23.2 封闭式偏债型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-2 中风险-2 2018-07-01
111 2.24.1 封闭式绝对收益目标基金 R3 中风险 R3-2 中风险-2 2017-07-01
112 2.29.1 封闭式定增混合型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
113 2.29.2 封闭式定增混合型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2019-01-09
114 2.29.9 封闭式其他混合型基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
115 3.1.1 长期纯债债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
116 3.1.2 长期纯债债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
117 3.1.3 中短期纯债债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2019-01-09
118 3.1.4 中短期纯债债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2019-01-09
119 3.1.5 短期纯债债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2019-01-09
根据 2019 年 1 月 9 日刊登公告生效的《中国
银河证券公募基金分类体系（2019 版）》，
对该分类进行重新核定，并据此核定该分类的
适当性风险等级。和 3.1.1 长期纯债债券型基
金保持一致，实际上此次是分类新增，新增的
分类是从 3.1.1 中派生出来的。
120 3.1.6 短期纯债债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2019-01-09 同 3.1.5 的说明。
121 3.2.1 普通债券型基金（可投转债）（A 类） R2 中低风险 R2-3 中低风险-3 2017-07-01
122 3.2.2 普通债券型基金（可投转债）（非 A 类） R2 中低风险 R2-3 中低风险-3 2017-07-01
123 3.2.3 普通债券型基金（二级）（A 类） R2 中低风险 R2-4 中低风险-4 2017-07-01
124 3.2.4 普通债券型基金（二级）（非 A 类） R2 中低风险 R2-4 中低风险-4 2017-07-01
125 3.3.1 可转换债券型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
126 3.3.2 可转换债券型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
127
3.4.1 短期理财债券型基金（摊余成本法）（A
类）
R1 低风险 R1-4 低风险-4 2017-07-01
128
3.4.2 短期理财债券型基金（摊余成本法）（非
A 类）
R1 低风险 R1-4 低风险-4 2017-07-01
129 3.7.1 指数债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
130 3.7.2 指数债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
131 3.8.1 债券型分级子基金（优先份额） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
132 3.8.2 债券型分级子基金（进取份额） R5 高风险 R5-4 高风险-4 2017-07-01
133 3.9.1 其他债券型基金 R2 中低风险 R2-5 中低风险-5 2017-07-01
134 3.10.1 定期开放式纯债债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
135 3.10.2 定期开放式纯债债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
136
3.11.1 定期开放式普通债券型基金（可投转债）
（A 类）
R2 中低风险 R2-3 中低风险-3 2017-07-01
137
3.11.2 定期开放式普通债券型基金（可投转债）
（非 A 类）
R2 中低风险 R2-3 中低风险-3 2017-07-01
138
3.11.3 定期开放式普通债券型基金（二级）（A
类）
R2 中低风险 R2-4 中低风险-4 2017-07-01
139
3.11.4 定期开放式普通债券型基金（二级）（非
A 类）
R2 中低风险 R2-4 中低风险-4 2017-07-01
140 3.20.1 封闭式纯债债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
141 3.20.2 封闭式纯债债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
142
3.21.1 封闭式普通债券型基金（可投转债）（A
类）
R2 中低风险 R2-2 中低风险-2 2017-07-01
143
3.21.2 封闭式普通债券型基金（可投转债）（非
A 类）
R2 中低风险 R2-2 中低风险-2 2019-07-22
144 3.21.3 封闭式普通债券型基金（二级）（A 类） R2 中低风险 R2-4 中低风险-4 2017-07-01
145 4.1.1 黄金基金（A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
146 4.1.2 黄金基金（非 A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
147 4.2.1 商品期货 ETF 基金 R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
148 4.9.1 其他类型基金 R4 中高风险 R4-5 中高风险-5 2017-07-01
149 5.1.1 普通货币市场基金（A 类） R1 低风险 R1-1 低风险-1 2017-07-01
150 5.1.2 普通货币市场基金（非 A 类） R1 低风险 R1-1 低风险-1 2017-07-01
151 5.2.1 场内价格交易型货币市场基金 R1 低风险 R1-2 低风险-2 2017-07-01
152 5.2.3 场内实时申赎货币市场基金（A 类） R1 低风险 R1-2 低风险-2 2017-07-01
153 5.2.4 场内实时申赎货币市场基金（非 A 类） R1 低风险 R1-2 低风险-2 2017-07-01
154 5.3.1 浮动净值型货币市场基金 R1 低风险 R1-5 低风险-5 2019-08-07
155 5.9.1 其他货币市场基金 R1 低风险 R1-5 低风险-5 2017-07-01
156 6.1.1 QDII 股票型基金（A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
157 6.1.2 QDII 股票型基金（非 A 类） R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
158 6.1.5 QDII 跨境股票 ETF 基金 R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
159 6.2.1 QDII 混合基金（A 类） R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
160 6.2.2 QDII 混合基金（非 A 类） R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
161 6.3.1 QDII 债券型基金（A 类） R2 中低风险 R2-5 中低风险-5 2017-07-01
162 6.3.2 QDII 债券型基金（非 A 类） R2 中低风险 R2-5 中低风险-5 2017-07-01
163 6.9.1 QDII 商品基金（A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
164 6.9.2 QDII 商品基金（非 A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
165 6.9.3 QDII 房地产信托基金（A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
166 6.9.4 QDII 房地产信托基金（非 A 类） R4 中高风险 R4-1 中高风险-1 2017-07-01
167 6.9.8 QDII 分级子基金 R5 高风险 R5-5 高风险-5 2017-07-01
168 6.9.9 QDII 其他基金 R5 高风险 R5-5 高风险-5 2017-07-01
169 10.1.1 股票型 FOF R3 中风险 R3-4 中风险-4 2017-07-01
170 10.2.1 债券型 FOF R2 中低风险 R2-1 中低风险-1 2017-07-01
171 10.3.1 货币型 FOF R1 低风险 R1-1 低风险-1 2017-07-01
172 10.4.1 混合型 FOF（权益资产 0-30%）（A 类） R3 中风险 R3-1 中风险-1 2017-09-25
173 10.4.2 混合型 FOF（权益资产 0-30%）（非 A 类） R3 中风险 R3-1 中风险-1 2017-09-25
174 10.4.3 混合型 FOF（权益资产 30%-60%）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-09-25
175
10.4.4 混合型 FOF（权益资产 30%-60%）（非 A
类）
R3 中风险 R3-3 中风险-3 2017-09-25
176 10.4.5 混合型 FOF（权益资产 60%-80%）（A 类） R3 中风险 R3-4 中风险-4 2018-10-10
177
10.4.6 混合型 FOF（权益资产 60%-80%）（非 A
类）
R3 中风险 R3-4 中风险-4 2018-10-10
178 10.9.1 其他类型 FOF R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01
179 10.10.1 养老目标日期 FOF（2025）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
180 10.10.2 养老目标日期 FOF（2025）（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
181 10.10.3 养老目标日期 FOF（2030）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
182 10.10.4 养老目标日期 FOF（2030）（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
183 10.10.5 养老目标日期 FOF（2035）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
184 10.10.6 养老目标日期 FOF（2035）（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
185 10.10.7 养老目标日期 FOF（2040）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
186 10.10.8 养老目标日期 FOF（2040）（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
187 10.10.9 养老目标日期 FOF（2045）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
188 10.10.10 养老目标日期 FOF（2045）（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
189 10.10.11 养老目标日期 FOF（2050）（A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
190 10.10.12 养老目标日期 FOF（2050）（非 A 类） R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
191
10.11.1 养老目标风险 FOF（权益资产 0-30%）（A
类）
R3 中风险 R3-1 中风险-1 2019-01-09
192
10.11.2 养老目标风险 FOF（权益资产 0-30%）（非
A 类）
R3 中风险 R3-1 中风险-1 2019-01-09
193
10.11.3 养老目标风险 FOF（权益资产 30%-60%）
（A 类）
R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
194
10.11.4 养老目标风险 FOF（权益资产 30%-60%）
（非 A 类）
R3 中风险 R3-3 中风险-3 2019-01-09
195
10.11.5 养老目标风险 FOF（权益资产 60%-80%）
（A 类）
R3 中风险 R3-4 中风险-4 2019-01-09
196
10.11.6 养老目标风险 FOF（权益资产 60%-80%）
（非 A 类）
R3 中风险 R3-4 中风险-4 2019-01-09
197
10.11.7 养老目标风险 FOF（权益资产 80%
-100%
）
（
A 类）
R3 中风险 R3
-
5 中风险
-
5 2019
-01
-09
198
10.11.8 养老目标风险 FOF（权益资产 80%
-100%
）
（非
A 类）
R3 中风险 R3
-
5 中风险
-
5 2019
-01
-09
199 11.1.1 常规股票型互认基金 R4 中高风险 R4
-
3 中高风险
-
3 2020
-02
-21
200 11.1.4 股票指数型互认基金 R4 中高风险 R4
-
3 中高风险
-
3 2020
-02
-21
201 11.2.1 混合型互认基金 R3 中风险 R3
-
5 中风险
-
5 2020
-02
-21
202 11.3.1 债券型互认基金 R2 中低风险 R2
-
5 中低风险
-
5 2020
-02
-21